Marge BRAS

Qu'est-ce que la marge ARM ?

La marge ARM est un taux de pourcentage fixe qui est ajouté à un taux indexé (variable) pour déterminer le taux d'intérêt entièrement indexé d'un prêt hypothécaire à taux variable (ARM). Les ARM sont l'un des produits de crédit à taux variable les plus courants proposés sur le marché primaire des prêts.

Comprendre la marge ARM

Une marge ARM est une partie très importante et souvent négligée du taux d'intérêt du prêt ARM. La marge ARM englobe généralement la majorité des intérêts qu'un emprunteur paie sur son prêt. Il est ajouté au taux d'indexation spécifié du produit pour déterminer le taux d'intérêt entièrement indexé que l'emprunteur paie sur le prêt. Les modalités du taux indexé et de la marge ARM sont détaillées dans le contrat de crédit du prêt.

Les prêts ARM sont un produit hypothécaire populaire. Ils sont structurés avec un calendrier d'amortissement qui fournit au prêteur un flux de trésorerie stable grâce à des versements échelonnés. Lorsque les taux augmentent, le taux ajustable sur un ARM augmente, ce qui profite au prêteur et génère un niveau plus élevé de revenus d'intérêts. Les prêts ARM sont avantageux pour les emprunteurs lorsque les taux baissent.

Avec un ARM hybride,. l'emprunteur paie des intérêts à taux fixe et variable sur la durée du prêt. Les premières années du prêt nécessitent un taux d'intérêt fixe,. tandis que les années restantes ont un taux variable. Les emprunteurs peuvent identifier les années fixes et variables par le devis du produit. Par exemple, un ARM 5/1 aurait un taux fixe pendant cinq ans, suivi d'un taux variable qui se réinitialise chaque année.

Important

Lorsque vous choisissez un ARM, il est important de comprendre combien de temps dure la période de taux fixe et à quelle fréquence votre taux peut s'ajuster à l'avenir.

Tarifs indexés

Le taux indexé sur un ARM est ce qui fait fluctuer le taux entièrement indexé pour l'emprunteur. Dans les produits à taux variable, comme un ARM, le prêteur choisit un indice de référence spécifique pour indexer le taux d'intérêt de base. Le taux indexé d'un produit à taux variable sera communiqué dans le contrat de crédit. Toute modification du taux indexé entraînera une modification du taux d'intérêt entièrement indexé de l'emprunteur.

Remarque

Les taux de référence communs utilisés pour l'ARM comprennent le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR),. le taux préférentiel du prêteur et divers types de bons du Trésor américain.

Niveaux de marge ARM

La marge ARM est la deuxième composante impliquée dans le taux entièrement indexé d'un emprunteur sur un ARM. Dans un ARM, le souscripteur détermine un niveau de marge ARM qui est ajouté au taux indexé pour créer le taux d'intérêt entièrement indexé que l'emprunteur est censé payer.

Les emprunteurs de haute qualité de crédit peuvent s'attendre à avoir une marge ARM plus faible, ce qui se traduit par un taux d'intérêt global plus bas sur le prêt. Les emprunteurs dont la qualité de crédit est inférieure auront une marge ARM plus élevée, ce qui les obligera à payer des taux d' intérêt plus élevés sur leur prêt. C'est parce que les emprunteurs avec des cotes de crédit inférieures présentent un risque plus important pour le prêteur.

Astuce

Envisagez de vérifier vos cotes de crédit avant de demander un ARM pour avoir une idée du taux d'indexation et du niveau de marge auxquels vous pourriez être admissible.

Qu'est-ce qu'une marge type sur un prêt à taux révisable ?

La marge ARM peut varier d'un prêt à l'autre et d'un prêteur à l'autre. Par exemple, la marge pour un ARM 5/1 était de 2,75 % au 28 octobre 2021. Au cours de la dernière décennie, le taux de marge pour les ARM 5/1 est resté assez constant, oscillant entre 2,74 % et 2,76 %.

Les taux de marge peuvent être supérieurs ou inférieurs, selon la structure d'un ARM. Par exemple, vous pouvez avoir un prêt à taux révisable avec une marge inférieure à 2 % ou un prêt dont le niveau de marge est supérieur à 3 %. Plus la marge est faible, mieux c'est pour les emprunteurs, car la marge affecte les calculs de taux entièrement indexés.

Le taux entièrement indexé est la somme du taux d'indexation et du taux de marge. Il s'agit du taux que vous paierez pour un ARM une fois la période de lancement à taux fixe terminée. Ainsi, une marge plus faible pourrait également aider à maintenir votre taux entièrement indexé plus bas, ce qui pourrait vous faire économiser de l'argent.

Astuce

Lorsque vous achetez des ARM, rappelez-vous que le taux de marge est quelque chose que votre prêteur peut être disposé à négocier.

Taux indexés vs niveaux de marge

Les taux indexés et les niveaux de marge représentent deux éléments différents du coût d'un ARM. Encore une fois, le taux d'indexation est le taux de référence que vos prêteurs utilisent comme guide pour déterminer le taux d'intérêt sur le prêt. La marge représente l'écart sur le taux indexé.

Lorsque vous magasinez pour un prêt à taux révisable, il est important de tenir compte à la fois du taux d'indexation et de la marge. Par exemple, on peut vous proposer un ARM 5/1 avec un taux d'indexation de 1% et une marge de 4%. Cela équivaudrait à un taux entièrement indexé de 5 %. Ou on peut vous proposer un ARM 5/1 avec un taux d'indexation de 3% et une marge de 3%.

Le niveau de marge pour le deuxième prêt est plus faible, ce qui signifie que le taux entièrement indexé de votre prêt a moins de marge pour augmenter pendant la durée du prêt. Mais le taux indexé lui-même est plus élevé au départ, donc votre taux entièrement indexé est également plus élevé, à 6 %.

Points forts

• Dans un ARM, le prêteur choisit un indice de référence spécifique pour indexer le taux d'intérêt de base.

• Les emprunteurs ayant des cotes de crédit inférieures peuvent être soumis à une marge ARM plus élevée que les emprunteurs plus solvables.

• Les indices peuvent inclure le taux de financement garanti au jour le jour (SOFR), le taux préférentiel du prêteur et différents types de bons du Trésor américain.

• La marge ARM est le montant des intérêts qu'un emprunteur doit payer sur un prêt hypothécaire à taux révisable supérieur au taux de l'indice.

FAQ

Quels sont les quatre composants d'un prêt ARM ?

Un prêt ARM est comparé à un taux indexé, une marge, une structure de plafond de taux d'intérêt et une période de taux d'intérêt d'introduction. Le taux d'indexation est un taux de référence utilisé pour fixer le taux du prêt. Le plafond du taux d'intérêt limite l'augmentation du taux du prêt. La période de taux d'introduction ou initiale est un nombre défini d'années au cours desquelles l'emprunteur bénéficie d'un faible taux d'intérêt fixe.

Qu'est-ce qu'une marge type pour un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) ?

Une marge hypothécaire à taux variable (ARM) typique peut varier de 2 % à 3 %, bien qu'il soit possible de trouver des prêts avec des niveaux de marge supérieurs ou inférieurs à ces limites.

Qui détermine la marge sur un ARM ?

Les prêteurs hypothécaires déterminent ce que les emprunteurs paient pour la marge sur un ARM. Cependant, les emprunteurs peuvent être en mesure de négocier un niveau de marge inférieur avec le prêteur au cours du processus de souscription du prêt.