Plan de réinvestissement automatique (ARP)

Qu'est-ce qu'un plan de réinvestissement automatique (ARP) ?

Le terme plan de réinvestissement automatique (ARP) fait référence à un plan qui réinvestit automatiquement les distributions d'investissement dans le portefeuille d'un investisseur. En tant que tels, ils sont réinvestis plutôt que versés à l'investisseur. Cette option de placement se trouve couramment dans les régimes de réinvestissement des dividendes (RRD) pour une variété de véhicules de placement, y compris les fonds communs de placement. Les investisseurs qui utilisent les ARP en bénéficient en raison des intérêts composés. Un ARP n'est pas la même chose qu'un plan d'investissement automatique (AIP), qui permet aux investisseurs d'apporter de l'argent frais à un compte d'investissement à intervalles réguliers pour être investi dans une stratégie ou un portefeuille prédéfini.

Comprendre les plans de réinvestissement automatique (ARP)

Certaines personnes investissent leur argent pour générer des revenus. Les gains accumulés grâce à ces véhicules d'investissement peuvent être considérés comme des distributions en espèces à intervalles réguliers. Mais il existe certaines options qui permettent aux investisseurs d'utiliser leurs gains pour augmenter leurs positions dans l'investissement. Ainsi, les gains sont automatiquement réinvestis dans leurs portefeuilles par le biais d'un programme appelé plan de réinvestissement automatique.

Les ARP sont courants dans différentes options d'investissement, telles que les fonds communs de placement et les options d'achat d'actions des employés (ESO). Les sociétés de courtage sont connues pour offrir des ARP à leurs clients, tout comme les sociétés de fonds communs de placement et les sociétés cotées en bourse à leurs actionnaires. Dans le cas d'un fonds commun de placement, par exemple, les gains en capital et les frais générés par le fonds seraient utilisés pour acheter automatiquement plus d'actions au lieu d'être distribués à l'investisseur en espèces.

Les ARP aident les investisseurs à tirer parti de l'effet cumulatif pour générer des gains supplémentaires. La valeur ajoutée produite sur une période de plusieurs années par le réinvestissement automatique des gains peut s'avérer une somme conséquente. Par exemple, choisir de réinvestir les gains d'un fonds commun de placement entraîne l'achat d'un plus grand nombre d'actions du fonds. Plus d'intérêts composés s'accumulent au fil du temps et le cycle d'achat de plus d'actions continue d'aider le fonds. En tant que tel, l'investissement initial d'un individu dans celui-ci croît plus rapidement en valeur.

Les gains réinvestis peuvent comprendre, entre autres, des dividendes, des distributions et des gains en capital.

Considérations particulières

Les plans de réinvestissement automatique sont un excellent moyen de profiter des intérêts composés. Mais prendre les dividendes et les réinvestir dans d'autres parties d'un portefeuille de placement peut contribuer à accroître la diversification , car réinvestir les dividendes dans les mêmes fonds communs de placement signifie que vous gardez une pile croissante d'œufs dans le même panier. Il peut être prudent d'utiliser les dividendes pour créer des investissements refuges secondaires. Le réinvestissement des dividendes ailleurs peut également faire partie d'une stratégie de rééquilibrage .

Avantages d'un ARP

Comme indiqué ci-dessus, l'un des avantages du réinvestissement des gains tirés d'un investissement est composé. Les intérêts composés ou composés sont calculés sur le solde initial du principal et sur les intérêts accumulés des périodes précédentes d'un dépôt ou d'un prêt. L'intérêt composé peut être considéré comme un intérêt sur les intérêts et fera croître une somme à un rythme plus rapide que l'intérêt simple,. qui est calculé uniquement sur le montant principal.

Pour calculer l'intérêt composé, multipliez le montant principal par un plus le taux d'intérêt annuel porté au nombre de périodes composées moins un. Le montant initial total du prêt est ensuite soustrait de la valeur résultante.

Voici comment cela fonctionne en utilisant un investissement hypothétique. Envisagez d'investir dans un fonds commun de placement avec un dépôt initial de 5 000 $ et des ajouts annuels continus subséquents de 2 400 $ au début de chaque année. Avec un rendement annuel moyen de 12 % sur 30 ans, la valeur future du fonds est de 798 500 $. N'oubliez pas que l'intérêt composé est la différence entre les liquidités apportées à l'investissement et sa valeur future réelle (FV). Dans ce cas, l'intérêt cumulatif est de 721 500 $ (798 500 $ - 2 400 $ x 30 = 721 500 $).

Plan de réinvestissement automatique (ARP) contre plan d'investissement automatique (AIP)

Comme mentionné précédemment, un ARP est différent d'un plan d'investissement automatique. Alors qu'un ARP permet aux investisseurs de réinvestir les gains d'un investissement dans le plan, un AIP permet aux investisseurs de verser automatiquement des contributions régulières à un compte d'investissement. Cela se fait normalement par des retenues sur salaire ou en débitant un compte bancaire.

Les AIP sont des options courantes pour la planification de la retraite, par exemple par le biais de régimes parrainés par l'employeur 401 (k) et de comptes de retraite individuels (IRA). Les gens peuvent également choisir de faire transférer automatiquement de l'argent de leur chèque vers des comptes d'épargne.

Exemple d'ARP

Un exemple d'un type de plan de réinvestissement automatique est un DRIP, qui est un programme qui permet aux investisseurs de réinvestir leurs dividendes en espèces dans des actions supplémentaires ou des fractions d'actions de l' action sous- jacente à la date de paiement du dividende.

Un RRD peut être mis en place comme un accord de réinvestissement automatique mis en place par l'intermédiaire d'une société de courtage ou d'investissement. Comme mentionné ci-dessus, cette option peut être initiée directement par une société publique auprès de ses actionnaires existants.

Points forts

• Un plan de réinvestissement automatique réinvestit les gains de placement dans le portefeuille d'un investisseur plutôt que de les verser sous forme de distributions.

• Ne confondez pas les ARP avec les plans d'investissement automatiques, qui permettent aux investisseurs de verser automatiquement des contributions régulières à un véhicule d'investissement.

• Les ARP sont couramment trouvés avec différents véhicules d'investissement, tels que les fonds communs de placement et les options d'achat d'actions des employés.

• Ils sont offerts par des sociétés de courtage, des sociétés de fonds communs de placement et des sociétés ouvertes.

• Les investisseurs peuvent utiliser les ARP pour profiter de la capitalisation.