Sjálfvirk endurfjárfestingaráætlun (ARP)
Hvað er sjálfvirk endurfjárfestingaráætlun (ARP)?
Hugtakið sjálfvirk endurfjárfestingaráætlun (ARP) vísar til áætlunar sem endurfjárfestir fjárfestingarúthlutun sjálfkrafa aftur í eignasafn fjárfesta. Sem slík eru þau endurfjárfest frekar en greidd til fjárfestisins. Þessi fjárfestingarkostur er almennt að finna í arðsendurfjárfestingaráætlunum (DRIPs) fyrir margs konar fjárfestingarleiðir, þar á meðal verðbréfasjóði. Fjárfestar sem nota ARP hagnast vegna samsettra vaxta. ARP er ekki það sama og sjálfvirk fjárfestingaráætlun (AIP), sem gerir fjárfestum kleift að leggja nýtt fé inn á fjárfestingarreikning með reglulegu millibili til að fjárfesta í fyrirfram ákveðinni stefnu eða eignasafni.
Skilningur á sjálfvirkum endurfjárfestingaráætlunum (ARP)
Sumir fjárfesta peningana sína til að afla tekna. Hægt er að taka hagnað sem safnast í gegnum þessar fjárfestingarleiðir sem úthlutun reiðufé með reglulegu millibili. En það eru nokkrir möguleikar sem gera fjárfestum kleift að nota hagnað sinn til að auka stöðu sína í fjárfestingunni. Sem slíkur er hagnaður sjálfkrafa endurfjárfestur aftur í eignasöfn sín í gegnum forrit sem kallast sjálfvirk endurfjárfestingaráætlun.
ARP eru algeng í mismunandi fjárfestingarkostum, svo sem verðbréfasjóðum og kaupréttarsamningum starfsmanna (ESOs). Vitað er að verðbréfafyrirtæki bjóða viðskiptavinum sínum upp á ARP, eins og verðbréfasjóðafélög og fyrirtæki í almennum viðskiptum til hluthafa sinna. Ef um er að ræða verðbréfasjóð, til dæmis, væri söluhagnaður og þóknun sem sjóðurinn framleiddi notaður til að kaupa sjálfkrafa fleiri hlutabréf í stað þess að vera dreift til fjárfestisins sem reiðufé.
ARPs hjálpa fjárfestum að nýta sér samsetningaráhrifin til að framleiða frekari hagnað. Virðisauki sem myndast á nokkrum árum með því að endurfjárfesta hagnað sjálfkrafa getur reynst verulegri upphæð. Til dæmis, að velja að endurfjárfesta hagnað verðbréfasjóðs leiðir til kaupa á fleiri hlutum í sjóðnum. Meiri vextir safnast upp með tímanum og hringrásin að kaupa fleiri hlutabréf heldur áfram að hjálpa sjóðnum. Sem slík vex upphafleg fjárfesting einstaklings í því hraðar að verðmæti.
Endurfjárfestur hagnaður getur meðal annars falið í sér arð, úthlutun og söluhagnað.
Sérstök atriði
Sjálfvirk endurfjárfestingaráætlanir eru frábær leið til að nýta sér vexti. En að taka arðinn og endurfjárfesta í öðrum hlutum fjárfestingasafns getur hjálpað til við að auka fjölbreytni , þar sem endurfjárfesta arðinn aftur í sömu verðbréfasjóði þýðir að þú ert með vaxandi hrúgu af eggjum í sömu körfunni. Það kann að vera skynsamlegt að nota arðinn til að skapa afleiddar fjárfestingar í öruggum höfnum. Endurfjárfesting arðs annars staðar getur einnig verið hluti af stefnu í endurjafnvægi.
Kostir ARP
Eins og fram kemur hér að ofan er einn af kostunum við að endurfjárfesta hagnaðinn sem aflað er af fjárfestingu samsetning. Samsettir eða samsettir vextir eru reiknaðir af upphaflegum höfuðstólsstöðu og af uppsöfnuðum vöxtum fyrri tímabila innláns eða láns. Líta má á samsetta vexti sem vexti af vöxtum og munu láta summan vaxa hraðar en einfaldir vextir,. sem eru aðeins reiknaðir á höfuðstól.
Til að reikna út samsetta vexti skal margfalda höfuðstólinn með einum að viðbættum ársvöxtum sem eru hækkaðir í fjölda samsettra tímabila mínus eitt. Heildarupphæð lánsins er síðan dregin frá verðmæti sem myndast.
Hér er hvernig það virkar með því að nota ímyndaða fjárfestingu. Íhugaðu að fjárfesta í verðbréfasjóði með upphaflegri innborgun upp á $5.000 og í kjölfarið áframhaldandi árlegar viðbætur upp á $2.400 í upphafi hvers árs. Með 12% árlegri ávöxtun að meðaltali á 30 árum er framtíðarvirði sjóðsins $798.500. Mundu að samsettir vextir eru mismunurinn á reiðufé sem lagt er til fjárfestingarinnar og raunverulegu framtíðarvirði þess (FV). Í þessu tilviki eru uppsafnaðar vextir $721.500 ($798.500 - $2.400 x 30 = $721.500).
Sjálfvirk endurfjárfestingaráætlun (ARP) vs. Sjálfvirk fjárfestingaráætlun (AIP)
Eins og fyrr segir er ARP frábrugðið sjálfvirkri fjárfestingaráætlun. Þó að ARP leyfi fjárfestum að endurfjárfesta hvers kyns hagnað af fjárfestingu aftur í áætlunina, gerir AIP fjárfestum kleift að leggja reglulega inn á fjárfestingarreikning sjálfkrafa. Þetta er venjulega gert með launafrádrætti eða með skuldfærslu á bankareikningi.
AIP eru algengir valkostir fyrir áætlanagerð um eftirlaun, svo sem í gegnum 401(k)s og einstakra eftirlaunareikninga (IRAs) sem kostuð eru af vinnuveitanda. Fólk getur líka valið að fá peninga millifærða sjálfkrafa frá ávísun sinni á sparnaðarreikninga.
Dæmi um ARP
Eitt dæmi um tegund sjálfvirkrar endurfjárfestingaráætlunar er DRIP, sem er áætlun sem gerir fjárfestum kleift að endurfjárfesta arð sinn í reiðufé í viðbótarhluti eða hlutahluti undirliggjandi hlutabréfa á arðgreiðsludegi.
Hægt er að setja upp DRIP sem sjálfvirkt endurfjárfestingarfyrirkomulag sem sett er upp í gegnum verðbréfamiðlun eða fjárfestingarfyrirtæki. Eins og getið er hér að ofan getur opinbert hlutafélag komið þessum valkosti beint af stað til núverandi hluthafa.
##Hápunktar
Sjálfvirk endurfjárfestingaráætlun endurfjárfestir fjárfestingarhagnað aftur í eignasafn fjárfesta frekar en að greiða hann út sem úthlutun.
Ekki rugla saman ARP og sjálfvirkum fjárfestingaráætlunum, sem gera fjárfestum kleift að leggja reglulega til fjárfestingartæki sjálfkrafa.
ARP er almennt að finna með mismunandi fjárfestingarleiðum, svo sem verðbréfasjóðum og kaupréttum starfsmanna.
Þau eru í boði hjá verðbréfafyrirtækjum, verðbréfasjóðum og opinberum fyrirtækjum.
Fjárfestar geta notað ARP til að nýta sér samsetningu.
