خطة إعادة الاستثمار التلقائية (ARP)
ما هي خطة إعادة الاستثمار التلقائية (ARP)؟
يشير مصطلح خطة إعادة الاستثمار التلقائي (ARP) إلى خطة تعيد استثمار توزيعات الاستثمار تلقائيًا في محفظة المستثمر. على هذا النحو ، يتم إعادة استثمارها بدلاً من دفعها للمستثمر. يوجد خيار الاستثمار هذا بشكل شائع في خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) لمجموعة متنوعة من أدوات الاستثمار ، بما في ذلك الصناديق المشتركة. يستفيد المستثمرون الذين يستخدمون ARPs بسبب الفائدة المركبة. تختلف ARP عن خطة الاستثمار التلقائية (AIP) ، والتي تسمح للمستثمرين بالمساهمة بأموال جديدة في حساب استثمار على فترات منتظمة ليتم استثمارها في استراتيجية أو محفظة محددة مسبقًا.
فهم خطط إعادة الاستثمار التلقائية (ARPs)
بعض الناس يستثمرون أموالهم لتوليد الدخل. يمكن اعتبار المكاسب المتراكمة من خلال هذه الأدوات الاستثمارية كتوزيعات نقدية على فترات منتظمة. ولكن هناك بعض الخيارات التي تسمح للمستثمرين باستخدام مكاسبهم لزيادة مراكزهم في الاستثمار. على هذا النحو ، يتم إعادة استثمار المكاسب تلقائيًا في محافظهم من خلال برنامج يسمى خطة إعادة الاستثمار التلقائية.
تعد ARPs شائعة في خيارات الاستثمار المختلفة ، مثل الصناديق المشتركة وخيارات أسهم الموظفين (ESOs). من المعروف أن شركات الوساطة تقدم ARPs لعملائها ، كما تفعل شركات الصناديق المشتركة والشركات المتداولة علنًا لمساهميها. في حالة الصندوق المشترك ، على سبيل المثال ، سيتم استخدام مكاسب رأس المال والرسوم التي ينتجها الصندوق لشراء المزيد من الأسهم تلقائيًا بدلاً من توزيعها على المستثمر نقدًا.
تساعد ARPs المستثمرين على الاستفادة من التأثير المركب لتحقيق المزيد من المكاسب. يمكن أن تتحول القيمة المضافة التي يتم إنتاجها على مدى سنوات من خلال إعادة استثمار المكاسب تلقائيًا إلى مبلغ كبير. على سبيل المثال ، يؤدي اختيار إعادة استثمار مكاسب صندوق الاستثمار المشترك إلى شراء المزيد من الأسهم في الصندوق. تتراكم المزيد من الفوائد المركبة بمرور الوقت وتستمر دورة شراء المزيد من الأسهم في مساعدة الصندوق. على هذا النحو ، فإن الاستثمار الأولي للفرد فيه ينمو بشكل أسرع من حيث القيمة.
يمكن أن تشمل المكاسب المعاد استثمارها أرباح الأسهم والتوزيعات وأرباح رأس المال ، من بين أمور أخرى.
إعتبارات خاصة
تعد خطط إعادة الاستثمار التلقائية طريقة رائعة للاستفادة من الفائدة المركبة. لكن أخذ الأرباح وإعادة الاستثمار في أجزاء أخرى من محفظة الاستثمار يمكن أن يساعد في زيادة التنويع ، لأن إعادة استثمار الأرباح في نفس الصناديق المشتركة يعني أنك تحتفظ بكومة متزايدة من البيض في نفس السلة . قد يكون من الحكمة استخدام الأرباح لإنشاء استثمارات ثانوية في الملاذ الآمن. يمكن أن تكون إعادة استثمار الأرباح في أماكن أخرى جزءًا من استراتيجية إعادة التوازن.
فوائد ARP
كما ذكر أعلاه ، فإن إحدى فوائد إعادة استثمار المكاسب المكتسبة من الاستثمار تتضاعف. يتم احتساب الفائدة المركبة أو المركبة على أساس الرصيد الأساسي الأولي وعلى الفائدة المتراكمة للفترات السابقة للإيداع أو القرض. يمكن اعتبار الفائدة المركبة على أنها فائدة على الفائدة وستجعل المبلغ ينمو بمعدل أسرع من الفائدة البسيطة ، والتي يتم حسابها فقط على المبلغ الأساسي.
من أجل حساب الفائدة المركبة ، اضرب المبلغ الأساسي بمقدار واحد زائد معدل الفائدة السنوية المرفوعة إلى عدد الفترات المركبة مطروحًا منه واحدًا. ثم يتم طرح المبلغ الأولي الإجمالي للقرض من القيمة الناتجة.
إليك كيفية عملها باستخدام استثمار افتراضي. ضع في اعتبارك الاستثمار في صندوق مشترك بإيداع مبدئي قدره 5000 دولار والإضافات السنوية المستمرة اللاحقة البالغة 2400 دولار في بداية كل عام. مع متوسط عائد سنوي يبلغ 12٪ على مدار 30 عامًا ، تبلغ القيمة المستقبلية للصندوق 798،500 دولارًا أمريكيًا. تذكر أن الفائدة المركبة هي الفرق بين الأموال النقدية المساهمة في الاستثمار وقيمتها المستقبلية الفعلية (FV). في هذه الحالة ، الفائدة التراكمية هي 721.500 دولار (798500 دولار - 2400 دولار × 30 = 721.500 دولار).
خطة إعادة الاستثمار التلقائية (ARP) مقابل خطة الاستثمار التلقائية (AIP)
كما ذكرنا سابقًا ، تختلف ARP عن خطة الاستثمار التلقائية. بينما يسمح ARP للمستثمرين بإعادة استثمار أي مكاسب من الاستثمار في الخطة ، فإن AIP يتيح للمستثمرين تقديم مساهمات منتظمة إلى حساب الاستثمار تلقائيًا. يتم ذلك عادةً من خلال استقطاعات الرواتب أو عن طريق الخصم من حساب مصرفي.
AIPs هي خيارات شائعة للتخطيط للتقاعد ، على سبيل المثال من خلال الخطط التي يرعاها صاحب العمل 401 (k) s وحسابات التقاعد الفردية (IRAs). قد يختار الأشخاص أيضًا تحويل الأموال تلقائيًا من حساباتهم الجارية إلى حسابات التوفير.
مثال على ARP
أحد الأمثلة على نوع من خطة إعادة الاستثمار التلقائي هو DRIP ، وهو برنامج يسمح للمستثمرين بإعادة استثمار أرباحهم النقدية في أسهم إضافية أو أسهم كسرية من الأسهم الأساسية في تاريخ دفع توزيعات الأرباح.
يمكن إعداد DRIP كترتيب إعادة استثمار تلقائي يتم إعداده من خلال شركة وساطة أو شركة استثمار. كما ذكر أعلاه ، يمكن بدء هذا الخيار مباشرة من قبل شركة عامة لمساهميها الحاليين.
يسلط الضوء
خطة إعادة استثمار تلقائية تعيد استثمار مكاسب الاستثمار في محفظة المستثمر بدلاً من دفعها كتوزيعات.
لا تخلط بين ARPs وخطط الاستثمار التلقائية ، والتي تتيح للمستثمرين تقديم مساهمات منتظمة إلى أداة الاستثمار تلقائيًا.
توجد ARPs بشكل شائع مع أدوات استثمار مختلفة ، مثل الصناديق المشتركة وخيارات أسهم الموظفين.
يتم تقديمها من قبل شركات الوساطة وشركات الصناديق المشتركة والشركات العامة.
يمكن للمستثمرين استخدام ARPs للاستفادة من المركب.
