Valeur de garantie

Qu'est-ce que la valeur collatérale ?

Le terme valeur de garantie fait référence à la juste valeur marchande des actifs utilisés pour garantir un prêt. La valeur de la garantie est généralement déterminée en examinant les prix de vente récents d'actifs similaires ou en faisant évaluer l'actif par un expert qualifié.

Comprendre la valeur de la garantie

La valeur de garantie est l'un des principaux aspects pris en compte par les prêteurs lors de l'examen des demandes de prêts garantis. Dans un prêt garanti, le prêteur a le droit d'obtenir la propriété d'un actif particulier, appelé la «garantie » du prêt, si l'emprunteur manque à son obligation. En théorie, le prêteur devrait récupérer la totalité ou la majeure partie de son investissement en vendant la garantie. Par conséquent, l'estimation de la valeur de cette garantie est une étape clé avant l'approbation de tout prêt garanti.

Ratios prêt/valeur

La taille d'un prêt garanti par rapport à sa valeur de garantie est connue sous le nom de ratio prêt-valeur (LTV). Par exemple, si une banque accorde un prêt de 800 000 $ pour acheter une maison avec une valeur de garantie de 1 million de dollars, son ratio LTV serait de 80 %.

Hypothèque résidentielle et valeur de la garantie

Les prêts garantis peuvent être accordés à tous les types de biens. L'un des types de prêts garantis les plus courants est le prêt immobilier,. dans lequel la maison est donnée en garantie pour garantir le prêt hypothécaire. Dans cette situation, si l'emprunteur ne parvient pas à effectuer ses versements hypothécaires, le prêteur hypothécaire peut vendre la maison pour récupérer son investissement.

Pendant ce temps, la valeur collatérale de la maison est généralement déterminée en s'appuyant sur un évaluateur spécialisé dans l'immobilier. D'autres mesures d'évaluation, telles que des évaluations fiscales récentes ou des transactions comparables, peuvent également être consultées.

Exemple de valeur de garantie

Selon le type d'actif utilisé comme garantie, les méthodes de valeur de la garantie peuvent différer. Par exemple, si un prêt est garanti par des actions cotées en bourse, le prix actuel du marché de ces titres peut être utilisé pour estimer sa valeur de garantie.

Dans d'autres cas, la garantie utilisée peut être rarement négociée sur le marché. Par exemple, un emprunteur peut mettre en gage une garantie sous la forme d'actions privées ou d'actifs alternatifs,. tels que des œuvres d'art ou des objets de collection rares. Dans ces situations, un évaluateur peut avoir besoin d'utiliser des méthodes d'évaluation spécialisées, telles que le calcul de la valeur des actions privées en utilisant l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF). Pendant ce temps, les beaux-arts et autres objets rares peuvent devoir être évalués par des spécialistes qui connaissent bien les marchés des collectionneurs privés et des enchères pour ces types d'actifs.

Considérations particulières

En règle générale, le montant du prêt accordé par un prêteur se situera entre 70 et 90 % de sa valeur de garantie. Par exemple, dans le cas des prêts hypothécaires, les prêteurs offrent traditionnellement un financement à 80 %, ce qui signifie que l'emprunteur devra fournir un acompte de 20 %. Cependant, la taille exacte du prêt dépendra de plusieurs facteurs, tels que la fiabilité perçue de sa valeur de garantie, l'état actuel du marché et la cote de crédit de l'emprunteur.

Points forts

• Les prêteurs utilisent souvent cette valeur pour estimer le niveau de risque associé à une demande de prêt particulière.

• La valeur de garantie fait référence au montant des actifs qui ont été mis en place pour garantir un prêt.

• Diverses méthodes d'estimation de la valeur de la garantie, notamment l'examen de transactions comparables, l'utilisation d'évaluations fiscales et la consultation d'experts en la matière.