Formulaire SEC 3
Qu'est-ce que le formulaire SEC 3 ?
Formulaire 3 de la SEC : Déclaration initiale de propriété effective des titres est un document déposé par un initié de la société ou un actionnaire principal auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Il s'agit d'une étape importante pour aider à réglementer le délit d'initié,. c'est-à -dire l'achat ou la vente par un individu d'un titre sur la base d' informations matérielles non publiques. Le formulaire de dépôt 3 permet de divulguer qui sont ces initiés et de suivre tout comportement suspect.
Selon la SEC, la divulgation est obligatoire. Les informations fournies sur le formulaire visent à divulguer les avoirs des administrateurs, des dirigeants et des bénéficiaires effectifs des sociétés enregistrées. Ces informations deviennent des archives publiques et sont donc disponibles pour inspection publique.
Comprendre le formulaire SEC 3
L'initié de la société doit déposer le formulaire 3 auprès de la SEC au plus tard 10 jours après son affiliation à une société.
La SEC énumère les personnes suivantes qui sont tenues de déposer le formulaire 3 :
Tout administrateur ou dirigeant d'un émetteur ayant une catégorie de titres de capital
Un bénéficiaire effectif de plus de 10 % d'une catégorie de titres de capital
Un dirigeant, un administrateur, un membre d'un conseil consultatif, un conseiller en investissement ou une personne affiliée à un investissement
Un conseiller ou un bénéficiaire effectif de plus de 10 % de toute catégorie de titres en circulation
Une fiducie, un fiduciaire, un bénéficiaire ou un constituant tenu de déclarer
Le formulaire doit être déposé pour chaque entreprise dans laquelle une personne est un initié, que l'initié ait ou non une participation dans l'entreprise à ce moment-là . Le déclarant doit saisir son nom, son adresse, sa relation avec la personne déclarante, le nom du titre et son symbole boursier.
Deux tableaux doivent également être remplis. Le tableau I concerne les titres non dérivés détenus en propriété véritable, tandis que le tableau II concerne les titres dérivés détenus en propriété véritable, y compris les options de vente, les options d'achat, les bons de souscription, les options et les titres convertibles.
Autres formulaires SEC connexes
Le formulaire 3 est également affilié aux formulaires 4 et 5 de la SEC, ainsi qu'au Securities Exchange Act de 1934 (SEA). Le SEA a été créé pour régir les opérations sur titres sur le marché secondaire,. après leur émission initiale, afin d'assurer une plus grande transparence financière et moins de fraude.
Le formulaire 4 concerne les changements de propriétaire. Ces changements doivent être signalés à la SEC dans les deux jours ouvrables, bien que des catégories de transactions limitées ne soient pas soumises à cette obligation de déclaration. Les initiés doivent déposer le formulaire 5 pour déclarer toute transaction qui aurait dû être déclarée plus tôt sur le formulaire 4 ou qui était admissible à une déclaration différée.
La SEC a adopté de nouvelles règles et modifications à l'article 16 de la Securities Exchange Act en août 2002 conformément aux dispositions de Sarbanes-Oxley,. qui ont accéléré le délai de dépôt de nombreuses déclarations de propriété d'initiés.
En plus des formulaires 3, 4 et 5, plusieurs autres formulaires SEC importants existent. Par exemple, les entreprises doivent déposer le formulaire 10-K,. un rapport annuel qui contient un résumé complet de leur performance. Un 10-K comprend généralement cinq sections distinctes :
Entreprise : détails, y compris les principales activités, produits et services de l'entreprise.
Facteurs de risque : Ceux-ci décrivent tous les risques auxquels l'entreprise est confrontée ou pourrait être confrontée à l'avenir, généralement classés par ordre d'importance. Les exemples incluent le risque de défaut de paiement sur les prêts ou le risque de nouvelles réglementations qui entravent les progrès.
Données financières sélectionnées : L'une des sections les plus importantes pour les analystes de recherche qui détaille des informations financières spécifiques sur l'entreprise au cours des cinq dernières années.
Commentaire de la direction et analyse de la situation financière et des résultats d'exploitation : Ces rapports sont connus sous le nom de MD&A, qui fait référence aux informations qualitatives qui accompagnent les états financiers. Cela donne à l'entreprise l'occasion d'expliquer ses résultats commerciaux de l'exercice précédent.
États financiers et données supplémentaires : Cela comprend les états financiers audités complets de la société, y compris le compte de résultat,. les bilans et l'état des flux de trésorerie.
Ensemble, tous les documents déposés auprès de la SEC sont des sources d'informations importantes pour quiconque envisage d'investir dans une entreprise.
Points forts
Le formulaire doit être déposé auprès de la SEC au plus tard 10 jours après qu'un initié s'est affilié à une société.
Les informations fournies sur le formulaire sont destinées à divulguer les avoirs des administrateurs, dirigeants et bénéficiaires effectifs des sociétés enregistrées et deviennent un dossier public.
Le formulaire 3 est un document qu'un initié de la société ou un actionnaire principal doit déposer auprès de la SEC.
FAQ
Qu'est-ce qui déclenche un dépôt de formulaire 3 ?
La nécessité d'un dépôt de formulaire 3 auprès de la SEC survient lorsqu'un individu devient un initié dans une entreprise. La personne doit divulguer sa propriété des titres de la société. Le formulaire 3 contient des qualifications spécifiques sur ce qui constitue un initié et le but du formulaire est d'empêcher les délits d'initiés.
Quelle est la différence entre le formulaire SEC 3 et le formulaire SEC 4 ?
Le formulaire 3 de la SEC doit être rempli lorsqu'une personne devient un initié dans une entreprise, conformément aux règles spécifiques de la SEC. La personne devra divulguer sa propriété des actions de la société. Le formulaire SEC 4 doit être rempli en cas de changement de propriété des actions d'une société.
Quelle est la sanction pour délit d'initié ?
Lorsque le délit d'initié est effectué illégalement, par la possession d'informations matérielles non publiques, la sanction peut être civile ou pénale, constituant des amendes et/ou des peines de prison.
