Formulário SEC 3
O que é o Formulário 3 da SEC?
Formulário 3 da SEC: Declaração Inicial de Titularidade Beneficiária de Valores Mobiliários é um documento arquivado por um membro da empresa ou acionista majoritário junto à Securities and Exchange Commission (SEC).
É um passo importante para ajudar a regular o insider trading,. que é a compra ou venda de um título por um indivíduo com base em informações materiais não públicas. O preenchimento do Formulário 3 ajuda a divulgar quem são esses insiders e rastrear quaisquer comportamentos suspeitos.
De acordo com a SEC, a divulgação é obrigatória. As informações fornecidas no formulário destinam-se a divulgar as participações de diretores, executivos e proprietários efetivos de empresas registradas. Essas informações tornam-se registro público e, portanto, estão disponíveis para inspeção pública.
Entendendo o Formulário 3 da SEC
O insider da empresa deve apresentar o Formulário 3 junto à SEC no prazo máximo de 10 dias após se tornar afiliado a uma empresa.
A SEC lista os seguintes que são obrigados a apresentar o Formulário 3:
Qualquer diretor ou diretor de um emissor com uma classe de títulos de capital
Um beneficiário efetivo de mais de 10% de uma classe de títulos patrimoniais
Um executivo, diretor, membro de um conselho consultivo, consultor de investimentos ou pessoa afiliada de um investimento
Um consultor ou beneficiário efetivo de mais de 10% de qualquer classe de valores mobiliários em circulação
Um trust, trustee, beneficiário ou settlor obrigado a relatar
O formulário deve ser preenchido para cada empresa em que uma pessoa é uma pessoa de dentro, independentemente de a pessoa de dentro ter ou não uma posição acionária na empresa naquele momento. O arquivador é obrigado a inserir seu nome, endereço, relação com a pessoa denunciante, nome de segurança e seu símbolo.
Há duas tabelas que também precisam ser preenchidas. A Tabela I é para títulos não derivativos de propriedade beneficiária, enquanto a Tabela II é para títulos derivativos de propriedade beneficiária, incluindo puts, calls, warrants, opções e títulos conversíveis .
Outros formulários SEC relacionados
O Formulário 3 também é afiliado aos Formulários 4 e 5 da SEC, juntamente com o Securities Exchange Act de 1934 (SEA). A SEA foi criada para regular as transações de valores mobiliários no mercado secundário,. após sua emissão inicial, para garantir maior transparência financeira e menos fraudes.
O Formulário 4 é para mudanças de propriedade. Essas alterações devem ser relatadas à SEC dentro de dois dias úteis, embora categorias transacionais limitadas não estejam sujeitas a esse requisito de relatório. Os insiders devem apresentar o Formulário 5 para relatar quaisquer transações que deveriam ter sido relatadas anteriormente no Formulário 4 ou eram elegíveis para relatórios adiados.
A SEC adotou novas regras e emendas à Seção 16 do Securities Exchange Act em agosto de 2002, de acordo com as disposições da Sarbanes-Oxley,. que acelerou o prazo para a apresentação de muitos relatórios de propriedade interna.
Além dos Formulários 3, 4 e 5, existem vários outros formulários importantes da SEC. Por exemplo, as empresas devem apresentar o Formulário 10-K,. um relatório anual que contém um resumo abrangente de seu desempenho. Um 10-K geralmente inclui cinco seções distintas:
Negócios: detalhes incluindo as principais operações, produtos e serviços da empresa.
Fatores de risco: descrevem todos e quaisquer riscos que a empresa enfrenta ou pode enfrentar no futuro, normalmente listados em ordem de importância. Exemplos incluem o risco de inadimplência nos empréstimos ou o risco de novas regulamentações que impedem o progresso.
Dados financeiros selecionados: uma das seções mais importantes para analistas de pesquisa que detalham informações financeiras específicas sobre a empresa nos últimos cinco anos.
Discussão e Análise Gerencial da Situação Financeira e dos Resultados das Operações: São conhecidos como MD&A, que se referem às informações qualitativas que acompanham as demonstrações financeiras. Isso dá à empresa a oportunidade de explicar seus resultados de negócios do ano fiscal anterior.
Demonstrações Financeiras e Dados Suplementares: Inclui as demonstrações financeiras auditadas completas da empresa, incluindo a demonstração do resultado,. os balanços patrimoniais e a demonstração dos fluxos de caixa.
Juntos, todos os arquivamentos da SEC são importantes fontes de informação para qualquer pessoa que considere um investimento em uma empresa.
##Destaques
O formulário deve ser arquivado na SEC em até 10 dias após um insider se tornar afiliado a uma empresa.
As informações fornecidas no formulário destinam-se a divulgar as participações de diretores, executivos e beneficiários efetivos de empresas registradas e se tornam um registro público.
O Formulário 3 é um documento que um membro da empresa ou acionista principal deve arquivar na SEC.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que desencadeia um arquivamento do Formulário 3?
A necessidade de um arquivamento do Formulário 3 na SEC surge quando um indivíduo se torna um membro de uma empresa. O indivíduo deve divulgar sua propriedade dos títulos da empresa. O Formulário 3 tem qualificações específicas sobre o que constitui um insider e o objetivo do formulário é impedir o uso de informações privilegiadas.
Qual é a diferença entre o Formulário 3 da SEC e o Formulário 4 da SEC?
O Formulário 3 da SEC deve ser preenchido quando um indivíduo se torna um insider em uma empresa, de acordo com as regras específicas da SEC. O indivíduo precisará divulgar sua propriedade de ações da empresa. O Formulário 4 da SEC deve ser preenchido quando houver qualquer mudança na propriedade das ações de uma empresa.
Qual é a penalidade para o uso de informações privilegiadas?
Quando o insider trading é feito ilegalmente, por meio da posse de informações relevantes não públicas, a punição pode ser civil ou criminal, constituindo multa e/ou prisão.
