Formulaire SEC 5
Qu'est-ce que le formulaire 5 de la SEC : Déclaration annuelle des modifications de la propriété effective des titres ?
Le formulaire 5 de la SEC : Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres est un document que les initiés de la société doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) s'ils ont effectué des transactions sur les titres de la société au cours de l'année. Les dirigeants d'une société, par exemple, doivent déposer toutes les transactions concernant les actions ou les titres de participation de la société. Le formulaire SEC 5 est utilisé pour ceux qui ont omis de déclarer un changement de propriété des actions d'une société. Cependant, d'autres formulaires SEC doivent être déposés avant le formulaire 5 de la SEC. Le formulaire 5 aide à divulguer l'activité de propriété d'une entreprise et peut empêcher les activités illégales d'initiés ou d'employés.
Comprendre le formulaire 5 de la SEC : Déclaration annuelle des modifications de la propriété effective des titres
La SEC exige que les initiés, dirigeants et administrateurs déposent une déclaration de propriété auprès de la SEC pour les titres de la société qu'ils possèdent. Un initié est défini comme un administrateur ou un cadre supérieur d'une société, ainsi que toute personne ou entité qui détient en propriété véritable plus de 10 % des actions avec droit de vote d'une société.
Il existe trois formes associées à la propriété d'actions. Le formulaire SEC 3 est déposé lorsque la personne dépose pour la première fois la propriété d'actions. Le formulaire 3 doit être déposé au plus tard 10 jours après leur affiliation à une société. Les changements de propriété des actions de la société (achats ou ventes) doivent être déposés via le formulaire SEC 4,. et généralement, le formulaire doit être déposé dans les deux jours ouvrables suivant le changement de propriété.
Les initiés de la société doivent déposer le formulaire SEC 5 s'ils ont effectué des opérations sur titres au cours de l'année, mais ils ont omis de les déclarer sur le formulaire SEC 4. Le formulaire SEC 5 doit être déposé dans les 45 jours suivant la clôture de l'exercice de la société .
Avantages du formulaire SEC 5
Le formulaire 5 aide à prévenir les délits d'initiés grâce à la divulgation. Le délit d'initié est l'achat ou la vente d'un titre par quelqu'un qui a accès à des informations matérielles non publiques sur le titre. Si l'initié effectue la transaction alors que l'information importante n'a pas été annoncée, la transaction est illégale.
Par exemple, en juillet 2018, un jury fédéral de Boston a déclaré Schultz Chan et Songjiang Wang, qui travaillaient respectivement chez Akebia Therapeutics et Merrimack Pharmaceuticals Inc., coupables de délit d'initié. Chan et Wang ont nié les accusations. Cependant, les procureurs ont déclaré qu'entre 2013 et 2014, Wang avait fourni à Chan des informations exclusives sur les études positives sur les médicaments de Merrimack, avant l'annonce publique des résultats par la société basée à Cambridge, dans le Massachusetts. Avec cette connaissance, Chan et sa femme ont fait plusieurs achats d'actions Merrimack. Dans un cas, le couple a gagné 136 000 $ .
Bien que le dépôt du formulaire 5 ne permette pas d'éviter complètement les délits d'initiés, il s'agit d'une étape vers la responsabilisation des individus et des organisations.
Les soumissions du formulaire 5 de la SEC doivent être soumises à la SEC au plus tard 45 jours après la fin de l'exercice de la société ou dans les six mois après qu'un initié a mis fin à son affiliation avec la société.
Informations requises par le formulaire SEC 5
Le formulaire SEC 5 requiert les éléments suivants :
Le nom et l'adresse physique du déclarant
Le nom de l'émetteur et le symbole boursier
Un relevé pour l'exercice clos de l'émetteur (mois/jour/année)
Si le formulaire 5 est une modification, la date à laquelle le formulaire original a été déposé (mois/jour/année)
Le lien entre la ou les personnes déclarantes et l'émetteur (par exemple, administrateur, propriétaire à 10 %, dirigeant ou autre)
S'il s'agit d'un signalement individuel ou conjoint/de groupe
Une liste des titres, les dates de transaction, les dates d'exécution réputées, les codes de transaction, le montant des titres détenus à la fin de l'exercice de l'émetteur, une note de propriété directe ou indirecte et la nature de la propriété effective indirecte
Exemple de formulaire SEC 5
Vous trouverez ci-dessous le lien pour télécharger le formulaire 5 de la SEC : déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres ainsi que des copies des deux pages afin que les investisseurs puissent avoir une idée de ce qui est requis pour remplir le formulaire.
Télécharger le formulaire SEC 5
Les investisseurs peuvent télécharger un PDF du formulaire de deux pages via ce lien SEC Form 5. Cependant, veuillez garder à l'esprit que la SEC exige une soumission électronique comme indiqué dans les instructions générales du formulaire 5 de la SEC .
Vous trouverez ci-dessous une copie du formulaire SEC 5 à des fins d'illustration :
Formulaire 5 de la SEC : page 1
La première page contient des informations sur la personne qui possède ou a vendu le titre.
La relation avec l'émetteur (la société) doit être répertoriée et indiquer si la personne est administrateur, dirigeant ou propriétaire à 10 % de la société.
La première page comprend également les dates de transaction, le symbole boursier et le ticker, ainsi que les montants et les dates auxquels les titres ont été acquis et cédés (ou vendus).
Formulaire 5 de la SEC : page 2
La deuxième page comprend les produits dérivés,. tels que les options d'achat et de vente,. qui permettent aux investisseurs le droit mais non l'obligation d'acheter ou de vendre une action à un prix prédéfini.
Les titres convertibles sont également répertoriés à la page 2, qui comprennent des obligations pouvant être converties en actions à un prix ou à une date prédéterminés.
Points forts
Les initiés de la société doivent déposer le formulaire SEC 5 s'ils ont effectué des opérations sur titres au cours de l'année mais ne les ont pas déclarées via le formulaire SEC 4.
Le formulaire 5 de la SEC est bénéfique car il peut aider à prévenir les activités illégales telles que les délits d'initiés, qui sont des transactions effectuées à l'aide d'informations non publiques.
Le formulaire 5 de la SEC aide à divulguer correctement les changements de propriété des actions et des titres d'une société.
