Formulaire SEC 4
Qu'est-ce que le formulaire 4 de la SEC : Déclaration des modifications de la propriété effective ?
Le formulaire 4 de la SEC : Déclaration des changements de propriété effective est un document qui doit être déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) chaque fois qu'il y a un changement important dans les avoirs des initiés de la société. Les initiés sont les administrateurs et les dirigeants de la société, ainsi que tous les actionnaires, détenant 10 % ou plus des actions en circulation de la société. Les formulaires posent des questions sur la relation de la personne déclarante avec la société et sur les achats et les ventes de ces actions.
Le dépôt du formulaire 4 concerne les sections 16(a) et 23(a) de la Securities Exchange Act de 1934,. ainsi que les sections 30(h) et 38 de la Investment Company Act de 1940. La divulgation des informations requises sur le formulaire 4 est obligatoire et devient un dossier public lors du dépôt.
Comprendre le formulaire 4 de la SEC : Déclaration des modifications de la propriété effective
Il existe plusieurs formulaires SEC associés à la propriété d'actions ou de titres pour des sociétés cotées en bourse. Le formulaire SEC 4 est l'un des trois formulaires généralement requis par la SEC .
Formulaire 3
Les particuliers déposent le formulaire 3 lorsqu'ils acquièrent une action pour la première fois et enregistrent les titres pour la première fois. Le formulaire doit être déposé dans les 10 jours suivant la nomination de la personne à titre de dirigeant, d'administrateur ou de bénéficiaire effectif de l'entreprise.
Formulaire 4
Le formulaire 4 doit être déposé par une société ou le particulier de la société lorsqu'il y a un changement dans les avoirs des initiés de la société. Le formulaire 4 doit être déposé auprès de la SEC dans les deux jours suivant la transaction. Le formulaire 4 est un document de deux pages, qui couvre tous les ordres d'achat et de vente, ainsi que l'exercice des options d'achat d'actions de la société.
Les options sont des contrats qui donnent au détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une action à un certain prix et à une date précise. Les options sont souvent attribuées aux dirigeants et aux administrateurs d'entreprises dans le cadre du régime d' intéressement des employés. En règle générale, les options peuvent être encaissées ou rachetées après l'expiration d'une période de détention prédéterminée.
Formulaire 5
formulaire 5 est déposé si une personne a effectué une transaction sur les actions de la société mais a omis de la déclarer via le formulaire 4. Le formulaire 5 accorde à la personne 45 jours après la clôture de l'exercice de la société.
La SEC peut utiliser les informations du formulaire 4 de la SEC lorsqu'elle renvoie un cas à d'autres autorités gouvernementales et organismes d'autorégulation (OAR). Si une partie omet de divulguer les informations requises sur le formulaire 4, des poursuites civiles ou pénales pourraient en résulter.
Formulaires liés au formulaire SEC 4
Plusieurs autres formulaires sont essentiels au maintien de la transparence et à l'enregistrement des actions des dirigeants, des dirigeants et des administrateurs des sociétés ouvertes. Il s'agit notamment du rapport financier annuel de la société, qui est déposé via un 10-K et du rapport financier trimestriel déposé via un 10-Q.
Si une société émet des actions pour la première fois, elle doit déposer le formulaire S-1 et, si des modifications doivent être apportées, elle doit déposer le formulaire S-1A. Le 8-K est déposé lorsqu'il y a des événements importants imprévus ou des changements d'entreprise.
La SEC a la capacité d'utiliser les informations divulguées sur le formulaire 4 dans des enquêtes ou des litiges impliquant des lois fédérales sur les valeurs mobilières, en plus d'autres lois ou dispositions civiles, pénales ou réglementaires.
Comment déposer le formulaire SEC 4 : Déclaration de changement de propriété effective
En règle générale, une partie doit déposer le formulaire 4 par voie électronique au moyen du système électronique de collecte de données, d'analyse et de récupération ( EDGAR ) du Conseil. Des exceptions peuvent se produire pendant les difficultés. Il est obligatoire dans les deux jours ouvrables à compter de la fin du jour où la transaction matérielle a eu lieu .
Exemple concret du formulaire SEC 4
En février 2020, Elon Musk, PDG de la société cotée en bourse Tesla Inc. (TSLA), a déposé le formulaire SEC 4 en tant qu'individu. Vous trouverez ci-dessous une copie du formulaire 4 ainsi que les détails de la transaction, qui ont été obtenus via le système EDGAR de la SEC .
La section 1 contient le nom de la personne déclarante, qui était Elon Musk, et l'adresse de la société.
La section 2 porte le nom de la société Tesla Inc.
La section 3 contient la date de transaction du 14 février 2020.
Tableau 1
La section 1 contient le type de titre, qui était des actions ordinaires.
La section 4 contient le nombre d'actions, la mesure prise (si les actions ont été acquises ou cédées) et le prix auquel les actions ont été achetées ou vendues.
Le formulaire 4 de la SEC montre qu'Elon Musk a acheté 13 037 actions au prix de 767 $, ce qui a laissé à M. Musk un nombre total d'actions détenues de 34 098 597 après l'achat (section 5).
Points forts
Elle doit être déposée dans un délai de deux jours ouvrables à compter de la fin du jour où l'opération matérielle a eu lieu.
Si une partie omet de divulguer les informations requises sur un formulaire 4, des poursuites civiles ou pénales pourraient en résulter.
Le formulaire 4 doit être déposé auprès de la Securities and Exchange Commission chaque fois qu'il y a un changement important dans les avoirs des initiés de la société.
