Formulario 5 de la SEC
驴Qu茅 es el Formulario 5 de la SEC: Declaraci贸n anual de cambios en la titularidad real de los valores?
El Formulario 5 de la SEC: Declaraci贸n anual de cambios en la titularidad real de los valores es un documento que las personas con informaci贸n privilegiada de la empresa deben presentar ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) si han realizado transacciones con los valores de la empresa durante el a帽o. Los funcionarios de una empresa, por ejemplo, deben presentar cualquier transacci贸n relacionada con las acciones o valores de capital de la empresa. El Formulario 5 de la SEC se utiliza para aquellos que no informaron un cambio en la propiedad de las acciones de una empresa. Sin embargo, se deben presentar otros formularios de la SEC antes del Formulario 5 de la SEC. El Formulario 5 ayuda a revelar la actividad de propiedad en una empresa y puede prevenir actividades ilegales por parte de personas con informaci贸n privilegiada o empleados.
Entendiendo el Formulario 5 de la SEC: Declaraci贸n Anual de Cambios en la Propiedad Efectiva de Valores
La SEC requiere que las personas con informaci贸n privilegiada, funcionarios y directores presenten una declaraci贸n de propiedad ante la SEC para los valores de la empresa que poseen. Una persona con informaci贸n privilegiada se define como un director de la empresa o un alto funcionario, as铆 como cualquier persona o entidad que sea propietaria de m谩s del 10% de las acciones con derecho a voto de una empresa.
Hay tres formas que est谩n asociadas con la propiedad de acciones. El Formulario 3 de la SEC se presenta cuando la persona solicita la propiedad de acciones por primera vez. El formulario 3 debe presentarse a m谩s tardar 10 d铆as despu茅s de que se afilien a una empresa. Los cambios en la propiedad de las acciones de la empresa (compras o ventas) deben presentarse a trav茅s del Formulario 4 de la SEC y, por lo general, el formulario debe presentarse dentro de los dos d铆as h谩biles posteriores al cambio de propiedad.
Las personas con informaci贸n privilegiada de la empresa deben presentar el Formulario 5 de la SEC si realizaron transacciones de valores durante el a帽o, pero no las informaron en el Formulario 4 de la SEC. El Formulario 5 de la SEC debe presentarse dentro de los 45 d铆as posteriores al cierre del a帽o fiscal de la empresa .
Beneficios del Formulario 5 de la SEC
El Formulario 5 ayuda a prevenir el uso ilegal de informaci贸n privilegiada a trav茅s de la divulgaci贸n. El uso de informaci贸n privilegiada es la compra o venta de un valor por parte de alguien que tiene acceso a informaci贸n material no p煤blica sobre el valor. Si la persona con informaci贸n privilegiada realiza la transacci贸n cuando la informaci贸n material no ha sido anunciada, la transacci贸n es ilegal.
Por ejemplo, en julio de 2018, un jurado federal de Boston declar贸 culpables de tr谩fico de informaci贸n privilegiada a Schultz Chan y Songjiang Wang, que trabajaban en Akebia Therapeutics y Merrimack Pharmaceuticals Inc., respectivamente. Tanto Chan como Wang negaron los cargos. Sin embargo, los fiscales afirmaron que entre 2013 y 2014, Wang entreg贸 informaci贸n patentada sobre los estudios de drogas positivos de Merrimack a Chan, antes del anuncio p煤blico de los resultados por parte de la compa帽铆a con sede en Cambridge, Massachusetts. Con el conocimiento, Chan y su esposa hicieron varias compras de acciones de Merrimack. En un caso, la pareja gan贸 $136,000 .
Si bien la presentaci贸n del Formulario 5 no puede evitar por completo el uso ilegal de informaci贸n privilegiada, es un paso para hacer que las personas y las organizaciones sean m谩s responsables.
Las presentaciones del Formulario 5 de la SEC deben presentarse a la SEC a m谩s tardar 45 d铆as despu茅s de que termine el a帽o fiscal de la empresa, o dentro de los seis meses posteriores a que una persona con informaci贸n privilegiada termine su afiliaci贸n con la empresa.
Informaci贸n requerida por el Formulario 5 de la SEC
El Formulario 5 de la SEC requiere lo siguiente:
El nombre y direcci贸n f铆sica del denunciante
El nombre del emisor y el tablero de cotizaciones
Un estado de cuenta del ejercicio fiscal del emisor finalizado (mes/d铆a/a帽o)
Si el Formulario 5 es una enmienda, la fecha en que se present贸 el formulario original (Mes/D铆a/A帽o)
La relaci贸n de la(s) persona(s) informante(s) con el emisor (p. ej., director, propietario del 10 %, funcionario u otro)
Si se trata de un informe individual o conjunto/grupal
Una lista de los valores, fechas de transacci贸n, fechas de ejecuci贸n previstas, c贸digos de transacci贸n, cantidad de valores pose铆dos al final del a帽o fiscal del emisor, una nota de propiedad directa o indirecta y la naturaleza de la titularidad real indirecta
Ejemplo de Formulario 5 de la SEC
A continuaci贸n se encuentra el enlace para descargar el Formulario 5 de la SEC: Declaraci贸n anual de cambios en la titularidad real de los valores, as铆 como copias de ambas p谩ginas para que los inversores puedan tener una idea de lo que se requiere para completar el formulario.
Descargar Formulario 5 de la SEC
Los inversores pueden descargar un PDF del formulario de dos p谩ginas a trav茅s de este enlace del Formulario 5 de la SEC. Sin embargo, tenga en cuenta que la SEC requiere una presentaci贸n electr贸nica como se describe en las Instrucciones generales del Formulario 5 de la SEC .
A continuaci贸n se muestra una copia del Formulario 5 de la SEC con fines ilustrativos:
Formulario 5 de la SEC: P谩gina 1
La p谩gina uno contiene informaci贸n sobre la persona que posee o vendi贸 el valor.
Debe indicarse la relaci贸n con el emisor (la empresa) y si la persona es director, funcionario o propietario del 10% de la empresa.
La p谩gina uno tambi茅n incluye las fechas de transacci贸n, el s铆mbolo comercial y el ticker, as铆 como las cantidades y las fechas en que se adquirieron y enajenaron (o vendieron) los valores.
Formulario 5 de la SEC: P谩gina 2
La p谩gina dos incluye derivados,. como opciones de compra y venta,. que otorgan a los inversores el derecho pero no la obligaci贸n de comprar o vender una acci贸n a un precio preestablecido.
Los valores convertibles tambi茅n se enumeran en la p谩gina 2, que incluyen bonos que se pueden convertir en acciones a un precio o fecha predeterminados.
Reflejos
Las personas con informaci贸n privilegiada de la empresa deben presentar el Formulario 5 de la SEC si realizaron transacciones de valores durante el a帽o pero no las informaron a trav茅s del Formulario 4 de la SEC.
El Formulario 5 de la SEC es beneficioso ya que puede ayudar a prevenir actividades ilegales como el tr谩fico de informaci贸n privilegiada, que son transacciones realizadas utilizando informaci贸n no p煤blica.
El Formulario 5 de la SEC ayuda a proporcionar una divulgaci贸n adecuada de los cambios en la propiedad de las acciones y valores de una empresa.
