Série 51
Qu'est-ce que l'examen de la série 51 ?
La série 51 est un examen financier destiné aux professionnels souhaitant vendre des titres de fonds municipaux ou superviser la vente de tels titres .
Le nom complet de l'examen est l'examen de qualification principal de Municipal Fund Securities Limited, et il est supervisé conjointement par deux régulateurs financiers : la Fin ancial Industry Regulatory Authority (FINRA) et le Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).
Comment fonctionne l'examen de la série 51
Le but de l'examen de la série 51 est de déterminer si le candidat satisfait aux qualifications de la MSRB pour les professionnels engagés dans la vente ou la surveillance de titres de fonds municipaux. En pratique, cela implique de tester les candidats sur leur connaissance des règles et réglementations de la MSRB, ainsi que de comprendre comment ces règles ont été interprétées dans des situations spécifiques du monde réel. Pour passer l'examen, les candidats doivent d'abord avoir réussi les examens de la série 24 ou de la série 26.
La série 51 a été établie pour les mandants qui ne négocient pas autrement des valeurs mobilières municipales et n'ont pas la désignation de surveillance de la série 53. Les sujets d'examen testeront les connaissances du candidat en matière de souscription,. de supervision des bureaux de vente, de terminologie du marché et de directives éthiques. Une fois qu'ils ont réussi l'examen de la série 51 et satisfait à toutes les exigences supplémentaires, les candidats seront autorisés à souscrire, échanger et vendre des titres municipaux. D'autres responsabilités, telles que la communication efficace avec les clients sur les transactions potentielles, la tenue de registres complets des transactions passées et la formation d'autres professionnels, sont également couvertes par l'examen de la série 51.
L'examen de la série 51 met un accent particulier sur les véhicules d'investissement exonérés d'impôt tels que le plan de la section 529. Ces véhicules d'investissement, communément appelés «plans de scolarité qualifiés», sont un moyen populaire d'économiser pour les frais de scolarité futurs et autres dépenses d'études. Bien que de nombreux plans 529 incluent des titres de participation, ces plans sont néanmoins réglementés par la MSRB et sont inclus dans le programme de la série 51 .
L'examen de la série 51 se compose de 60 questions à choix multiples, où chaque bonne réponse vaut un point. Parce qu'il n'y a pas de pénalité pour deviner, les candidats sont encouragés à remplir toutes les réponses du test. Pour réussir le test, les candidats doivent obtenir un score de 70% ou plus.
En règle générale, les candidats doivent consacrer environ 20 heures d'étude afin de réussir l'examen de la série 51. Le test lui-même dure 90 minutes, pendant lesquelles aucun matériel de référence n'est autorisé. Bien que ses questions se concentrent principalement sur la connaissance de produits financiers spécifiques, d'autres sujets importants incluent les responsabilités de surveillance des professionnels dans le domaine, les principes de gestion des conflits d'intérêts et la structure réglementaire de l'industrie .
Points forts
Elle se concentre sur la vente de titres de fonds municipaux.
La série 51 est un examen financier administré par la FINRA et la MSRB.
L'examen de la série 51 prend généralement 90 minutes, les candidats retenus prenant environ 20 heures pour se préparer, en moyenne.
