Serie 51
Hvad er Series 51-eksamenen?
Series 51 er en finansiel eksamen for fagfolk, der ønsker at sælge kommunale fondsværdipapirer eller føre tilsyn med salget af sådanne værdipapirer .
Eksamens fulde navn er Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination, og den overvåges i fællesskab af to finansielle tilsynsmyndigheder: Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB ) .
Sådan fungerer Series 51-eksamenen
Formålet med Series 51-eksamenen er at afgøre, om kandidaten opfylder MSRB's kvalifikationer for fagfolk, der er involveret i salg eller tilsyn med kommunale fondsværdipapirer. I praksis involverer dette at teste ansøgere på deres viden om MSRB's regler og forskrifter, samt at forstå, hvordan disse regler er blevet fortolket i specifikke situationer i den virkelige verden. For at tage eksamen skal kandidater først have bestået serie 24 eller serie 26 eksamener.
Serie 51 er oprettet for hovedformidlere, der ikke ellers handler med kommunale værdipapirer og ikke har tilsynsbetegnelsen Serie 53. Eksamensemner vil teste deltagerens viden om underwriting,. salgskontortilsyn, markedsterminologi og etiske retningslinjer. Når de har bestået Series 51-eksamenen og opfyldt alle yderligere krav, vil kandidater få tilladelse til at tegne, handle og sælge kommunale værdipapirer. Andre ansvarsområder, såsom at kommunikere effektivt med om potentielle handler, vedligeholde grundige kunders optegnelser over tidligere transaktioner og oplære andre fagfolk, er også dækket af Series 51-eksamenen.
Series 51-eksamenen lægger særlig vægt på skattefritaget investeringsinstrumenter, såsom Section 529-planen. Disse investeringsmidler, populært omtalt som "kvalificerede undervisningsplaner", er en populær måde at spare op til fremtidig undervisning og andre uddannelsesudgifter. Selvom mange 529-planer inkluderer aktieværdipapirer, er disse planer konsekvent reguleret af MSRB og er inkluderet i Series 51-pensum .
Serie 51-eksamenen består af 60 multiple-choice-spørgsmål, hvor hvert korrekt svar er et point værd. Fordi der ikke er nogen straf for at gætte, opfordres kandidater til at udfylde alle besvarelser i testen. For at bestå testen skal kandidater opnå en score på 70 % eller højere.
Typisk skal kandidater dedikere omkring 20 timers studier for at bestå Series 51-eksamenen. Selve testen varer 90 minutter, hvor der ikke er tilladt referencemateriale. Selvom spørgsmålene hovedsageligt fokuserer på viden om specifikke finansielle produkter, omfatter andre fremtrædende emner tilsynsansvaret for fagfolk på området, principper for at navigere i interessekonflikter og industriens reguleringsstruktur .
##Højdepunkter
Det er fokuseret på salg af kommunale fondspapirer.
Series 51 er en finansiel eksamen administreret af FINRA og MSRB.
Series 51-eksamenen tager typisk 90 minutter at gennemføre, hvor succesfulde kandidater i gennemsnit tager omkring 20 timer at forberede sig.
