Serie 51
Hva er Series 51-eksamenen?
Series 51 er en finansiell eksamen for fagfolk som ønsker å selge kommunale fondspapirer eller føre tilsyn med salget av slike verdipapirer .
Eksamens fulle navn er Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination, og den overvåkes i fellesskap av to finanstilsynsmyndigheter: Fin ancial Industry Regulatory Authority (FINRA) og Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).
Hvordan Series 51-eksamenen fungerer
Formålet med Series 51-eksamenen er å avgjøre om kandidaten oppfyller MSRBs kvalifikasjoner for fagfolk som er engasjert i salg eller tilsyn med kommunale fondspapirer. I praksis innebærer dette å teste søkere på deres kunnskap om MSRBs regler og forskrifter, samt å forstå hvordan disse reglene har blitt tolket i spesifikke situasjoner i den virkelige verden. For å ta eksamen må kandidatene først ha bestått eksamenene i serie 24 eller serie 26.
Serie 51 ble opprettet for oppdragsgivere som ellers ikke handler med kommunale verdipapirer og ikke har tilsynsbetegnelsen serie 53. Eksamensemner vil teste personens kunnskap om underwriting,. salgskontortilsyn, markedsterminologi og etiske retningslinjer. Når de har bestått Series 51-eksamenen og oppfylt alle tilleggskrav, vil kandidater få tillatelse til å tegne, handle og selge kommunale verdipapirer. Andre ansvarsområder, som å effektivt kommunisere med kunder om potensielle handler, opprettholde grundige registre over tidligere transaksjoner og trene andre fagfolk, dekkes også i Series 51-eksamenen.
Series 51-eksamenen legger spesiell vekt på skattefrie investeringsbiler som Section 529-planen. Disse investeringsbilene, populært referert til som "kvalifiserte undervisningsplaner", er en populær måte å spare til fremtidig undervisning og andre utdanningsutgifter. Selv om mange 529-planer inkluderer aksjer, er disse planene likevel regulert av MSRB og er inkludert i pensum for serie 51 .
Serie 51-eksamenen består av 60 flervalgsspørsmål, hvor hvert riktig svar er verdt ett poeng. Fordi det ikke er straff for å gjette, oppfordres kandidatene til å fylle ut alle svarene i testen. For å bestå testen må kandidatene oppnå en poengsum på 70 % eller høyere.
Vanligvis må kandidater dedikere omtrent 20 timer med studier for å bestå Series 51-eksamenen. Selve testen varer i 90 minutter, hvor det ikke er tillatt med referansemateriale. Selv om spørsmålene hovedsakelig fokuserer på kunnskap om spesifikke finansielle produkter, inkluderer andre fremtredende emner tilsynsansvaret til fagfolk på feltet, prinsipper for å navigere i interessekonflikter og bransjens reguleringsstruktur .
Høydepunkter
– Det er fokusert på salg av kommunale fondspapirer.
Series 51 er en finansiell eksamen administrert av FINRA og MSRB.
Series 51-eksamenen tar vanligvis 90 minutter å fullføre, og vellykkede kandidater bruker i gjennomsnitt omtrent 20 timer på å forberede seg.
