Serie 51

Vad är Series 51-provet?

Series 51 är ett ekonomiskt prov för yrkesverksamma som vill sälja kommunala fondpapper eller övervaka försäljningen av sådana värdepapper .

Provets fullständiga namn är Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination, och det övervakas gemensamt av två finansiella tillsynsmyndigheter: Fin ancial Industry Regulatory Authority (FINRA) och Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).

Hur Series 51-provet fungerar

Syftet med Series 51-provet är att avgöra om kandidaten uppfyller MSRB:s kvalifikationer för yrkesverksamma som är engagerade i försäljning eller tillsyn av kommunala fondpapper. I praktiken innebär detta att testa sökande på deras kunskap om MSRB:s regler och föreskrifter, samt förstå hur dessa regler har tolkats i specifika verkliga situationer. För att ta provet måste kandidaterna först ha klarat proven Series 24 eller Series 26.

Serie 51 inrättades för huvudmän som i övrigt inte handlar med kommunala värdepapper och inte har serie 53 tillsynsbeteckning. Examinationsämnen kommer att testa personens kunskaper om underwriting,. försäljningskontorsövervakning, marknadsterminologi och etiska riktlinjer. När de har klarat Series 51-provet och uppfyllt alla ytterligare krav, kommer kandidater att vara auktoriserade att garantera, handla och sälja kommunala värdepapper. Andra ansvarsområden, som att effektivt kommunicera med om potentiella affärer, upprätthålla noggranna kunders register över tidigare transaktioner och utbilda andra yrkesverksamma, täcks också av Series 51-provet.

Series 51-provet lägger särskild tonvikt på skattebefriade investeringsinstrument som Section 529-planen. Dessa investeringsinstrument, populärt kallade "kvalificerade undervisningsplaner", är ett populärt sätt att spara för framtida undervisning och andra utbildningskostnader. Även om många 529-planer inkluderar aktierelaterade värdepapper, regleras dessa planer konsekvent av MSRB och ingår i Series 51-läroplanen .

Serie 51-provet består av 60 flervalsfrågor, där varje rätt svar är värt en poäng. Eftersom det inte finns något straff för att gissa, uppmanas kandidaterna att fylla i alla svar i provet. För att klara provet måste kandidaterna uppnå ett betyg på 70 % eller högre.

Vanligtvis måste kandidater ägna cirka 20 timmars studier för att klara Series 51-provet. Själva testet pågår i 90 minuter, under vilket referensmaterial inte tillåts. Även om dess frågor huvudsakligen fokuserar på kunskapen om specifika finansiella produkter, inkluderar andra framträdande ämnen tillsynsansvaret för yrkesverksamma inom området, principer för att navigera i intressekonflikter och branschens regleringsstruktur .

##Höjdpunkter

– Det är inriktat på försäljning av kommunala fondpapper.

• Series 51 är ett ekonomiskt prov som administreras av FINRA och MSRB.

• Serie 51-provet tar vanligtvis 90 minuter att genomföra, och framgångsrika kandidater tar i genomsnitt cirka 20 timmar att förbereda sig.