Serie 51
Was ist die Series 51-Prüfung?
Die Series 51 ist eine Finanzprüfung für Fachleute, die Wertpapiere von Kommunalfonds verkaufen oder den Verkauf solcher Wertpapiere beaufsichtigen möchten .
Der vollständige Name der Prüfung lautet Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination und wird gemeinsam von zwei Finanzaufsichtsbehörden überwacht: der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und dem Municipal Securities Rulemaking Board ( MSRB).
So funktioniert die Prüfung der Serie 51
Der Zweck der Prüfung der Serie 51 besteht darin, festzustellen, ob der Kandidat die Qualifikationen des MSRB für Fachleute erfüllt, die mit dem Verkauf oder der Überwachung von Wertpapieren kommunaler Fonds befasst sind. In der Praxis bedeutet dies, dass Bewerber auf ihre Kenntnisse der Regeln und Vorschriften des MSRB getestet werden und dass sie verstehen, wie diese Regeln in bestimmten Situationen der realen Welt ausgelegt wurden. Um an der Prüfung teilnehmen zu können, müssen die Kandidaten zunächst die Prüfungen der Serie 24 oder der Serie 26 bestanden haben.
Die Serie 51 wurde für Auftraggeber eingerichtet, die ansonsten nicht mit Kommunalwertpapieren handeln und nicht über die aufsichtsrechtliche Bezeichnung der Serie 53 verfügen. Die Prüfungsthemen testen die Kenntnisse des Teilnehmers in den Bereichen Underwriting,. Aufsicht über Vertriebsbüros, Marktterminologie und ethische Richtlinien. Sobald sie die Prüfung der Serie 51 bestanden und alle zusätzlichen Anforderungen erfüllt haben, sind die Kandidaten berechtigt, kommunale Wertpapiere zu zeichnen, zu handeln und zu verkaufen. Andere Verantwortlichkeiten, wie z. B. die effektive Kommunikation mit Kunden über potenzielle Trades, die Führung gründlicher Aufzeichnungen über vergangene Transaktionen und die Schulung anderer Fachleute, werden ebenfalls von der Prüfung der Serie 51 abgedeckt.
Das Series 51-Examen legt besonderen Wert auf steuerbefreite Anlagevehikel wie den Section 529-Plan. Diese Anlageinstrumente, die im Volksmund als „qualifizierte Studienpläne“ bezeichnet werden, sind eine beliebte Möglichkeit, für zukünftige Studiengebühren und andere Bildungsausgaben zu sparen. Obwohl viele 529-Pläne Aktienwerte beinhalten, werden diese Pläne dennoch von der MSRB reguliert und sind im Curriculum der Serie 51 enthalten .
Die Prüfung der Serie 51 besteht aus 60 Multiple-Choice-Fragen, bei denen jede richtige Antwort einen Punkt wert ist. Da es keine Strafe für das Raten gibt, werden die Kandidaten ermutigt, alle Antworten im Test auszufüllen. Um den Test zu bestehen, müssen die Kandidaten eine Punktzahl von 70 % oder mehr erreichen.
In der Regel müssen Kandidaten etwa 20 Stunden Lernen aufwenden, um die Prüfung der Serie 51 zu bestehen. Der Test selbst dauert 90 Minuten, in denen keine Referenzmaterialien erlaubt sind. Obwohl sich seine Fragen hauptsächlich auf das Wissen über bestimmte Finanzprodukte konzentrieren, umfassen andere wichtige Themen die Aufsichtspflichten von Fachleuten auf diesem Gebiet, Grundsätze für den Umgang mit Interessenkonflikten und die Regulierungsstruktur der Branche .
Höhepunkte
Es konzentriert sich auf den Vertrieb von kommunalen Fondspapieren.
Serie 51 ist eine Finanzprüfung, die von FINRA und MSRB durchgeführt wird.
Die Prüfung der Serie 51 dauert in der Regel 90 Minuten, wobei erfolgreiche Kandidaten im Durchschnitt etwa 20 Stunden für die Vorbereitung benötigen.
