シリーズ51

##シリーズ51試験とは何ですか？

地方自治体のファンド証券の販売またはそのような証券の販売の監督を希望する専門家向けの財務試験です。

試験のフルネームはMunicipalFundSecurities Limited Principal Qualification Examinationであり、2つの金融規制当局（ Fin ancial Industry Regulatory Authority （FINRA）とMunicipal Securities Rulemaking Board （MSRB））が共同で監督しています。

##シリーズ51試験の仕組み

シリーズ51試験の目的は、候補者が地方証券の販売または監督に従事する専門家に対するMSRBの資格を満たしているかどうかを判断することです。実際には、これには、MSRBの規則と規制に関する知識について申請者をテストし、特定の実際の状況でそれらの規則がどのように解釈されているかを理解することが含まれます。試験を受けるには、候補者は最初にシリーズ24またはシリーズ26の試験に合格している必要があります。

シリーズ51は、他の方法で地方債を取り扱っておらず、シリーズ53の監督上の指定を受けていないプリンシパルのために設立されました。試験のトピックでは、引受、営業所の監督、市場の用語、および倫理的ガイドラインに関する受験者の知識をテストします。シリーズ51試験に合格し、追加の要件をすべて満たすと、候補者は地方債の引受、取引、販売を行うことができます。潜在的な取引についてクライアントと効果的にコミュニケーションをとる、過去の取引の完全な記録を維持する、他の専門家を訓練するなどの他の責任も、シリーズ51試験でカバーされます。

セクション529プランなどの免税投資ビークルに特に重点が置かれています。これらの投資手段は、一般に「適格授業料プラン」と呼ばれ、将来の授業料やその他の教育費を節約するための一般的な方法です。多くの529プランにはエクイティ証券が含まれていますが、それでもこれらのプランはMSRBによって規制されており、シリーズ51カリキュラムに含まれています。

シリーズ51試験は、60問の多肢選択問題で構成されており、正解はそれぞれ1ポイントの価値があります。推測にペナルティがないため、受験者はテストのすべての回答に記入することをお勧めします。テストに合格するには、候補者は70％以上のスコアを達成する必要があります。

通常、候補者はシリーズ51試験に合格するために、約20時間の学習に専念する必要があります。テスト自体は90分間続き、その間、参考資料は許可されません。その質問は主に特定の金融商品の知識に焦点を当てていますが、他の重要なトピックには、この分野の専門家の監督責任、利害の対立をナビゲートするための原則、および業界の規制構造が含まれます。

##ハイライト

-地方自治体のファンド証券の販売に焦点を当てています。

-シリーズ51は、FINRAおよびMSRBが管理する財務試験です。

-シリーズ51試験は、通常、完了するのに90分かかり、合格者は平均して準備に約20時間かかります。