Série 79
Qu'est-ce que la série 79 ?
Le terme «série 79» fait référence à un examen passé par des professionnels de la finance qui souhaitent devenir banquiers d'investissement. Le test, qui est administré par l' Autorité de réglementation du secteur financier ( FINRA ), évalue les compétences de ceux qui souhaitent travailler dans la banque d'investissement. Il s'assure que ces représentants inscrits possèdent les compétences et les connaissances nécessaires pour agir en tant que banquiers d'affaires en les testant dans plusieurs domaines clés. Les personnes qui souhaitent passer l'examen doivent être parrainées par une entreprise membre de la FINRA.
Comprendre la série 79
La Financial Industry Regulatory Authority est une organisation non gouvernementale qui réglemente les courtiers,. les courtiers et les banquiers d'investissement aux États-Unis. Afin de s'inscrire auprès de l'agence, les professionnels de la finance doivent réussir certains examens, qui testent leurs connaissances, leur expertise et leurs capacités dans certaines activités liées aux valeurs mobilières. Une fois qu'un individu réussit, il obtient une licence dans ce domaine d'expertise.
L'un des examens proposés par la FINRA est l'examen de la série 79 ou l'examen de représentant en banque d'investissement. Il évalue le niveau de connaissances, de compétences et d'expérience éthique des candidats pour les fonctions de banque d'investissement, dont certaines incluent les fusions et acquisitions (M&A),. les rachats et la restructuration financière .
L'examen est destiné aux représentants inscrits dont les compétences dans le secteur financier sont plus spécifiques que celles des personnes qui passent l'examen plus large de la série 7,. qui est conçu spécifiquement pour les courtiers en valeurs mobilières. L'examen de la série 79 a été restructuré en octobre 2018. Il s'agit désormais d'un co-requis avec l'examen Securities Industry Essentials (SIE), qui doivent tous deux être réussis pour recevoir la licence de la série 79.
De nouvelles règles ont été édictées en 2009 afin de mieux préparer les particuliers spécifiquement aux activités de banque d'investissement ou à la supervision de ces activités.
Série 79 Mise au point
L'examen est composé de 75 questions à choix multiples. Chaque question contient quatre choix possibles. Il y a aussi 10 questions non notées qui apparaissent tout au long de l'examen et qui ne sont pas étiquetées. L'examen est divisé et les questions sont réparties comme suit :
TTT
Les candidats ont deux heures et demie pour passer l'examen.
Série 79 Prérequis
Il n'y a pas de conditions préalables pour passer l'examen de la série 79, bien que les candidats doivent également réussir l'examen SIE en tant que co-requis. Cependant, les candidats doivent être parrainés par une entreprise membre de la FINRA ou d'un organisme d'autoréglementation avant de pouvoir passer l'examen. Des frais de 245 $ doivent être payés pour passer l'examen.
Série 79 Activités autorisées
Comme indiqué ci-dessus, l'examen de la série 79 teste les connaissances et les compétences dont ils ont besoin pour travailler dans le secteur de la banque d'investissement. Ceux qui réussissent la série 79 et deviennent licenciés peuvent se livrer aux activités suivantes :
Offres de dette et d'actions, y compris les placements privés et les offres publiques
Fusions et acquisitions
Restructurations financières
Cessions ou autres réorganisations d'entreprise
Opérations de regroupement d'entreprises
Sujets de questions de la série 79
Il existe un certain nombre de cours de préparation et de ressources disponibles pour les candidats qui ont besoin de conseils avant de passer l'examen de la série 79. Voici une liste des sujets couverts par l'examen.
Fonction 1
Comme indiqué ci-dessus, ce sujet couvre la collecte, l'analyse et l'évaluation des données. Les sujets incluent l'analyse des tendances et des entreprises, les offres de titres et les activités de fusions et acquisitions. Les individus sont également testés sur l'analyse des données des investisseurs et des actionnaires,. les opportunités de financement pour les entreprises et le processus de diligence raisonnable.
Fonction 2
Cette fonction teste les connaissances d'un candidat sur les questions relatives à la souscription et au nouveau financement, ainsi qu'aux différents types d'offres et d'enregistrement de titres. Les candidats peuvent avoir à répondre à des questions sur les exigences de dépôt, les accords de souscription, les engagements de souscription et les détails des accords de financement (enregistrement des dossiers, facturation et finalisation des transactions).
Fonction 3
La dernière fonction de l'examen teste les connaissances en matière de fusions et acquisitions, d'offres publiques d'achat et d' opérations de restructuration financière. Les candidats peuvent être interrogés sur leurs connaissances des opérations de fusion et acquisition côté vente (mise en place, commercialisation et finalisation), des opérations côté achat, des réglementations sur les offres publiques d'achat et des réclamations dans le cadre du processus de faillite.
Détails de l'examen de la série 79
L'examen est à livre fermé. Les candidats ne sont pas autorisés à apporter des documents de référence avec eux lorsqu'ils passent le test. Il peut être administré dans un centre de test local ou surveillé en ligne. Les centres d'examen fournissent des calculatrices à quatre fonctions, du papier brouillon, des stylos, des écouteurs antibruit et des mouchoirs (si nécessaire). Ceux qui choisissent l'option en ligne doivent passer par une inspection et des exigences de connexion. Ils reçoivent une calculatrice en ligne et un bloc-notes virtuel à utiliser pendant l'examen.
La FINRA fait des aménagements pour les personnes qui peuvent avoir besoin d'assistance, d'aides ou de modifications, telles que des livres d'examen en gros caractères et des salles d'examen privées.
FAQ sur la série 79
La série 79 est-elle plus difficile que l'examen SIE ?
L'examen Series 79 est généralement considéré comme plus difficile que l'examen Securities Industry Essentials (SIE). L'examen SIE est normalement passé en premier et, en tant que tel, est considéré comme une introduction à l'examen de la série 79, qui teste les individus sur des concepts à un niveau plus avancé et plus élevé.
Qu'est-ce que le fait d'avoir une licence série 79 vous permet de faire ?
Les personnes qui réussissent l'examen et obtiennent une licence de série 79 travaillent dans la banque d'investissement en tant qu'analystes ou banquiers. Ils sont autorisés à conseiller les clients, à faciliter les offres de dettes et d'actions, à participer aux fusions et acquisitions, à faire des offres publiques d'achat, à mener des restructurations financières et des ventes d'actifs, ainsi qu'à des réorganisations d'entreprises.
Qu'est-ce que l'examen complémentaire de la série 79 ?
L'examen complémentaire de la série 79 teste les personnes qui souhaitent obtenir une licence pour vendre des produits de banque d'investissement. Cela fait partie du processus d'obtention d'une licence de la série 79.
Combien de temps faut-il pour étudier pour l'examen de la série 79 ?
Le temps qu'il faut pour étudier pour l'examen de la série 79 dépend de l'individu. Mais il faut généralement entre 60 et 100 heures pour se préparer à l'examen. Les candidats intéressés peuvent également acheter une série de matériel de préparation moyennant un coût.
L'examen de la série 79 est-il informatisé ?
Vous devez passer l'examen de la série 79 sur un ordinateur, de la même manière que vous le feriez pour tout autre examen sur les valeurs mobilières.
Quand puis-je passer l'examen de la série 79 ?
Vous pouvez passer l'examen dans les 120 jours suivant la date de votre inscription. Vous devez planifier un rendez-vous à partir des dates disponibles au cours de cette période de 120 jours après avoir terminé votre inscription.
Quelle est la note de passage pour l'examen de la série 79 ?
Vous devez obtenir au moins 73 % si vous souhaitez réussir l'examen de la série 79.
Combien de temps dois-je attendre pour repasser l'examen de la série 79 si j'échoue ?
Vous devez attendre 30 jours avant de pouvoir repasser l'examen de la série 79 si vous échouez. Le délai de carence est porté à 180 jours si vous échouez trois fois de suite. Votre entreprise doit vous reparrainer avant de vous asseoir pour toute reprise. Vous êtes également responsable de payer la totalité des frais pour toute tentative ultérieure de passer l'examen.
L'essentiel
Les professionnels de la finance sont réglementés et doivent respecter les règles établies par les autorités financières. Pour être inscrites, ces personnes doivent se qualifier et réussir certains examens afin de travailler dans leur domaine. L'examen Series 79 administré par la FINRA permet aux représentants inscrits de travailler dans le secteur de la banque d'investissement. Ces professionnels peuvent faciliter un certain nombre de domaines, y compris les offres de dette, les ventes d'actifs, les fusions et acquisitions et les activités de restructuration.
Points forts
L'examen teste les connaissances et les compétences dans des domaines clés, notamment les données, la souscription, les nouveaux financements, la restructuration et les fusions et acquisitions, entre autres sujets.
Les candidats qui réussissent peuvent participer à des offres de dettes et d'actions, à des activités de fusion et acquisition, à des ventes d'actifs et à d'autres activités de banque d'investissement.
Les candidats doivent obtenir une note de 73 % ou plus pour réussir.
L'examen Series 79 est passé par les professionnels de la finance qui souhaitent devenir banquiers d'affaires.
L'examen comprend 75 questions notées et 10 questions non notées et dure deux heures et demie.
