Notation S&P de la solidité financière des assureurs
Qu'est-ce que la cote de solidité financière des assureurs S&P ?
Le terme S&P Insurer Financial Strength Rating fait référence à un système, un service proposé par Standard & Poor's qui évalue la solidité fiscale d'une compagnie d'assurance et, par conséquent, sa capacité à payer les réclamations de ses assurés. Cette notation peut être utilisée comme guide par un certain nombre d'entités différentes, y compris les gestionnaires de risques et les employeurs avant qu'ils ne prennent des décisions clés. En plus des compagnies d'assurance, S&P évalue également les organisations de maintien de la santé (HMO) et d'autres prestataires de régimes d'assurance maladie .
Comprendre la note de solidité financière des assureurs S&P
Le système de notation S&P Insurer Financial Strength est exploité par Standard & Poor's. Ces notations sont émises depuis 1971.Elles sont utilisées par divers professionnels du secteur de l'assurance, y compris les courtiers d'assurance qui conseillent les clients et les autorités de réglementation gouvernementales chargées de fixer les exigences de capital pour les assureurs .
Ces notations sont classées par S&P dans les notes suivantes :
AAA : Il s'agit de la note de solidité financière S&P la plus élevée pour les assureurs. Il indique qu'une entreprise a une situation financière extrêmement solide avec des actifs liquides importants pour répondre à toutes les demandes de ses assurés.
AA : Cela dénote une entreprise très solide avec de très légères différences entre les entreprises notées AAA.
A : Cela indique une entreprise solide qui peut avoir des problèmes face à des défis commerciaux et financiers.
BBB : Les entreprises ayant cette note sont considérées comme ayant une bonne situation financière, même si elles sont plus exposées aux risques commerciaux.
BB : Une entreprise avec cette notation est légèrement plus vulnérable que celles avec une notation BBB malgré leur situation financière.
B : Bien que les entreprises ayant cette notation soient en mesure de respecter leurs obligations financières, elles peuvent avoir du mal à le faire face à des conditions problématiques.
CCC : Les entreprises avec cette note sont très vulnérables et dépendent de conditions économiques, financières et commerciales positives.
CC : Les assureurs avec cette notation sont exposés à un risque élevé de défaillance.
SD (défaut sélectionné) et D : Ces notations impliquent que l'assureur est susceptible de manquer à certaines ou à toutes ses obligations de police .
Ces notes peuvent être améliorées lorsque l'agence utilise un signe plus (+) ou moins (-).
S&P prend en compte de nombreux facteurs lorsqu'il évalue la solidité financière. L'exposition potentielle d'un assureur à un événement catastrophique pouvant entraîner de nombreuses réclamations est un facteur critique. D'autres incluent la position de l'entreprise sur le marché,. les défis réglementaires et l'impact des taux d'intérêt sur les finances de l'assureur. D'autres considérations incluent le ratio d'adéquation du capital (CAR), les bénéfices annuels, les rendements des investissements, la liquidité et la croissance des ventes .
Le cadre de S&P Global Rating se compose de trois éléments, y compris un profil de risque commercial du risque sectoriel et du risque pays, un profil de risque financier composé de la position de risque et de la flexibilité et des modificateurs financiers, et un cadre de soutien qui prend en compte des facteurs externes tels que le gouvernement et conditions géographiques .
Le S&P Insurer Financial Strength Rating n'évalue que la santé financière d'une entreprise et n'évalue pas la qualité de ses produits ou services d'assurance.
Considérations particulières
Les consommateurs devraient revoir chaque année les cotes de solidité financière de leurs assureurs pour s'assurer qu'ils conservent une cote élevée. En outre, l'agence conseille aux consommateurs d'éviter d'acheter des polices auprès d'assureurs notés par S&P avec une note BB ou inférieure. D'autres services de notation, cependant, peuvent déconseiller aux consommateurs d'acheter une police auprès d'un assureur dont la cote est inférieure à A-.
Notation de la solidité financière des assureurs S&P par rapport aux autres services de notation
Le S&P n'est que l'une des quatre sociétés qui évaluent la solidité financière des compagnies d'assurance. Les autres sont AM Best,. Fitch et Moody's. Chaque agence a sa propre échelle de notation et ses catégories.
Vérifier comment une compagnie d'assurance est notée par au moins deux de ces agences de notation est une bonne idée. Il est préférable de consulter les scores sur les sites de l'agence de notation plutôt que de se fier au propre rapport de la compagnie d' assurance . Les cotes annoncées sur les sites Web des compagnies d'assurance peuvent être obsolètes ou ne présenter que la cote la plus élevée des quatre compagnies.
Critique de la note de solidité financière de S&P Insurer
Le S&P et son système de notation ont faibli dans le passé. En fait, il a été critiqué pour certaines de ses excellentes notes d'entreprises en difficulté. Par exemple, il a attribué au géant de l'assurance American Insurance Group (AIG) une note de contrepartie AA et a attribué une note AA+ aux principales filiales de l'entreprise en 2007, juste avant la crise financière .
"Le capital et les bénéfices très solides d'AIG ont bénéficié de la diversité offerte par ses activités IARD et Vie et Retraite. De plus, nous n'avons aucune inquiétude quant à la capacité d'AIG à conserver au moins une adéquation du capital" AA "", a-t-il déclaré .
Un an plus tard, AIG a dû être secourue grâce à un plan de sauvetage de la Réserve fédérale. La société a survécu et a remboursé sa dette.
Points forts
La notation S&P la plus élevée est AAA.
Le système S&P Insurer Financial Strength Rating indique si une compagnie d'assurance dispose de suffisamment d'actifs pour payer ses sinistres.
Les consommateurs peuvent comparer la cote d'un assureur à partir de quatre sources.
AA, A ou BBB sont considérés comme des notes acceptables.
