Programme de gestion d'actifs clé en main (TAMP)

Qu'est-ce qu'un programme de gestion d'actifs clé en main (TAMP) ?

Un programme de gestion d'actifs clé en main offre une plate-forme technologique de compte d'honoraires que les conseillers financiers,. les courtiers, les compagnies d'assurance, les banques, les cabinets d'avocats et les cabinets d'experts-comptables peuvent utiliser pour superviser les comptes de placement de leurs clients.

Les programmes de gestion d'actifs clés en main sont conçus pour aider les professionnels de la finance à gagner du temps et leur permettre de se concentrer sur la fourniture de services aux clients dans leurs domaines d'expertise, ce qui peut ne pas inclure les tâches de gestion d'actifs telles que la recherche d'investissements et l' allocation de portefeuille . En d'autres termes, les TAMP permettent aux professionnels de la finance et aux entreprises de déléguer les responsabilités de gestion d'actifs et de recherche à une autre partie spécialisée dans ces domaines.

Comprendre les programmes de gestion d'actifs clés en main (TAMP)

Déléguer le rôle de gestionnaire d'actifs à un TAMP peut aider les professionnels de la finance et les entreprises à accroître leur rentabilité en libérant plus de temps pour des tâches telles que l'attraction de nouveaux clients et les rencontres en personne avec les clients. Ces programmes peuvent également faire économiser de l'argent à leurs clients, car le développement d'un système de gestion d'actifs propriétaire peut être coûteux, surtout si l'entreprise n'en a pas déjà un en place. Les TAMP gèrent également l'administration des comptes, la facturation et les rapports.

L'utilisation des TAMP aide également les conseillers en gestion de patrimoine à limiter leur risque d'être poursuivis pour de mauvaises performances d'investissement. En externalisant la sélection et la gestion des investissements, les entreprises peuvent transférer une partie de ce risque au TAMP. Les principaux fournisseurs de programmes de gestion d'actifs clés en main comprennent Envestnet, SEI, AssetMark Investment Services, Brinker Capital et Orion Portfolio Solutions.

Types de programmes de gestion d'actifs clés en main (TAMP)

Les enveloppes de fonds communs de placement, les enveloppes de fonds négociés en bourse, les comptes gérés séparément, les comptes gérés unifiés et les ménages gérés unifiés sont cinq types de programmes de gestion d'actifs clés en main.

1. Comptes intégrés de fonds communs de placement

Un compte global de fonds communs de placement est un TAMP qui propose de nombreux fonds communs de placement avec des frais englobant « englobant » toutes les transactions de fonds communs de placement de l'investisseur, plutôt que d'avoir à payer des frais individuels pour chaque fonds commun de placement, réduisant ainsi les frais globaux.

2. Comptes intégrés de fonds négociés en bourse

de fonds négociés en bourse (ETF) fonctionnent de la même manière que les comptes intégrés de fonds communs de placement, mais les choix de placement sont limités uniquement aux FNB par opposition aux fonds communs de placement.

3. Comptes gérés séparément (SMA)

Les comptes gérés séparément (SMA) sont destinés aux investisseurs de haut niveau, ceux qui disposent d'un montant important de capital disponible pour investir. Les SMA fonctionnent de la même manière que les fonds communs de placement, sauf lorsqu'un fonds commun de placement appartient à des investisseurs en commun, un compte géré séparément n'appartient qu'à un seul investisseur.

4. Comptes gérés unifiés (UMA)

comptes gérés unifiés détiennent une variété d'investissements différents qui sont alloués à leur propre compartiment. Un seau aurait des actions, par exemple, tandis qu'un autre seau aurait des obligations, et un autre aurait des dérivés. Les UMA regroupent l'intégralité des actifs d'un investisseur mais permettent de les gérer séparément.

5. Foyer à gestion unifiée (UMH)

Comme son nom l'indique, un UMH est conçu pour gérer les investissements de plusieurs personnes d'un même ménage. Cela comprendrait les parents et les enfants et éventuellement les grands-parents s'ils sont dans le même ménage.

Considérations particulières

Les TAMP sont disponibles dans des variétés standard et personnalisées. Ils sont souvent de marque privée, ce qui signifie qu'il n'est pas évident pour les clients qu'un tiers gère leurs investissements. De plus, ces programmes s'adressent à tous les types d'investisseurs, des clients à faible valeur nette du marché de masse aux particuliers très fortunés.

Les TAMP fournissent une technologie de base et une assistance «back office » supplémentaire, telle que la configuration d'alertes automatisées, le suivi et la création de rapports sur les actifs, ainsi que d'autres fonctionnalités de tableau de bord. Le service peut également inclure la fourniture de propositions, d'outils de gestion de patrimoine, de services de conformité,. d'énoncés de politique d'investissement et peut également effectuer une analyse des risques.

Les TAMP facturent généralement entre 0,45 % et 2,5 % pour leurs services.

Ces avantages peuvent grandement améliorer une société de conseil en investissement, mais ils s'accompagnent de coûts, et les gestionnaires doivent déterminer si ce coût supplémentaire vaut ce qu'ils obtiennent en retour, ce qui inclut le temps gagné pour pouvoir générer plus d'affaires.

Avantages et inconvénients des TAMP

Les TAMP offrent un avantage significatif aux conseillers car ils permettent l'externalisation d'une variété de fonctions, telles que le reporting, ce qui libère un temps considérable pour un conseiller qu'il peut utiliser pour gagner plus de clients ou passer plus de temps à se concentrer sur le client. investissements, ce qui profite au client en fin de compte.

Les TAMP peuvent également être rentables. En externalisant des fonctions à un TAMP, un conseiller évitera le coût d'avoir à mettre en place ces fonctions en interne, ce qui peut inclure l'embauche de plus d'employés, l'offre de plus d'avantages, etc. En fin de compte, cela pourrait réduire leurs frais généraux ; des économies qu'ils peuvent techniquement répercuter sur leurs clients.

En tant qu'investisseur, il est important de comprendre votre structure de frais. Si votre conseiller utilise un TAMP, vérifiez si les frais qu'il paie vous sont répercutés ou non. Si tel est le cas, cela pourrait être un inconvénient, rendant vos investissements plus coûteux.

Lorsqu'un conseiller utilise un TAMP, le conseiller a moins de contrôle sur la stratégie d'investissement. Il est important de vérifier si la stratégie d'investissement des TAMP reflète celle de votre tolérance au risque et de vos objectifs d'investissement.

FAQ sur les programmes de gestion d'actifs clés en main (TAMP)

Quels sont les plus grands TAMP ?

Les plus grands TAMP sont Mount Yale Capital Group, Adhesion Wealth, Matson Money, Sawtooth Solutions, Orion Portfolio, Brinker Capital, Buckingham Strategic Partners, AssetMark, Independent Advisor Solution by SEI et Envestnet.

Comment choisissez-vous un tampon ?

Le choix du bon TAMP en tant que conseiller repose sur de nombreux facteurs. Considérez comment le TAMP s'aligne sur votre stratégie d'investissement, le type de relation que le TAMP aura avec votre dépositaire, les frais facturés par le TAMP, si le TAMP fonctionne sur votre plate-forme interne, quels services supplémentaires le TAMP fournit-il, quelle est leur gestion de support comme, et offrent-ils une technologie supplémentaire.

Quand les programmes de gestion d'actifs clés en main ont-ils commencé ?

Les programmes de gestion d'actifs clé en main ont débuté au début des années 1980.

L'essentiel

Les programmes de gestion d'actifs clés en main (TAMP) sont des solutions de placement que les institutions financières peuvent utiliser pour aider à gérer les comptes de placement de leurs clients. Les TAMP sont des services payants et peuvent fournir aux conseillers en placement une poignée de services pour les aider à améliorer leurs services. En choisissant un TAMP, un conseiller doit tenir compte des coûts, des stratégies d'investissement et des autres services fournis par le TAMP pour déterminer s'il s'agit de la bonne solution pour lui et pour ses clients.

Points forts

• Les programmes de gestion d'actifs clés en main sont des plateformes payantes pour les gestionnaires d'actifs, les courtiers, les CPA et d'autres professionnels de la finance.

• En travaillant avec un tiers, l'utilisateur d'un programme de gestion d'actifs clé en main renonce au contrôle d'une partie du processus décisionnel, tout en payant des frais pour le service.

• Envestnet, SEI, AssetMark, Brinker Capital et Orion Portfolio Solutions sont des exemples de fournisseurs TAMP.

• Les TAMP peuvent offrir une technologie, un support back-office et des tâches telles que la recherche d'investissement et l'allocation d'actifs.

• Les programmes de gestion d'actifs clés en main peuvent aider les entreprises à gagner du temps et leur permettre de concentrer davantage leur énergie sur la recherche de nouveaux clients et le service aux clients existants.