Turnkey Asset Management Program (TAMP)

Hvad er et nøglefærdigt aktivstyringsprogram (TAMP)?

Et nøglefærdigt aktivstyringsprogram tilbyder en teknologiplatform for gebyrkonto, som finansielle rådgivere,. mægler-forhandlere, forsikringsselskaber, banker, advokatfirmaer og CPA-firmaer kan bruge til at overvåge deres kunders investeringskonti.

Nøglefærdige aktivforvaltningsprogrammer er designet til at hjælpe finansielle fagfolk med at spare tid og give dem mulighed for at fokusere på at give kunderne service inden for deres ekspertiseområder, som muligvis ikke omfatter formueforvaltningsopgaver som investeringsanalyse og porteføljeallokering. Med andre ord lader TAMP'er finansielle fagfolk og virksomheder uddelegere aktivforvaltnings- og forskningsansvar til en anden part, der er specialiseret i disse områder.

Forståelse af nøglefærdige aktivstyringsprogrammer (TAMP'er)

Uddelegering af rollen som asset manager til en TAMP kan hjælpe finansielle fagfolk og virksomheder med at øge rentabiliteten ved at frigøre mere tid til opgaver som at tiltrække nye kunder og møde med kunder personligt. Disse programmer kan også spare deres kunder penge, fordi det kan være dyrt at udvikle et proprietært asset management system, især hvis virksomheden ikke allerede har et på plads. TAMPs håndterer også kontoadministration, fakturering og rapportering.

Brug af TAMPs hjælper også formuerådgivere med at begrænse deres risiko for at blive sagsøgt for dårlige investeringsresultater. Ved at outsource investeringsudvælgelse og -styring kan virksomheder overføre en del af denne risiko til TAMP. Større nøglefærdige udbydere af aktivforvaltningsprogrammer omfatter Envestnet, SEI, AssetMark Investment Services, Brinker Capital og Orion Portfolio Solutions.

Typer af nøglefærdige aktivstyringsprogrammer (TAMP'er)

Mutual fund wraps,. børshandlede fund wraps, separat administrerede konti, forenede administrerede konti og forenede administrerede husholdninger er fem typer nøglefærdige aktivforvaltningsprogrammer.

1. Mutual Fund Wrap-konti

En investeringsforenings wrap-konto er en TAMP, der tilbyder mange investeringsforeninger med gebyrerne, der omfatter "ombryde" hele investorens investeringsforeningshandel, i stedet for at skulle betale individuelle gebyrer for hver investeringsforening, og derved reducere de samlede gebyrer.

2. Exchange Traded Fund Wrap-konti

Exchange traded fund (ETF) wrap-konti fungerer på samme måde som gensidige fonds wrap-konti, men investeringsvalg er kun begrænset til ETF'er i modsætning til gensidige fonde.

3. Separat administrerede konti (SMA'er)

Separat administrerede konti (SMA) er gearet til investorer på højt niveau - dem med en betydelig mængde kapital til rådighed til at investere. SMA'er fungerer på samme måde som investeringsforeninger, undtagen hvor en investeringsforening ejes af puljede investorer, en separat administreret konto ejes kun af én investor.

4. Unified Managed Accounts (UMA'er)

Samlede administrerede konti rummer en række forskellige investeringer, der er allokeret til deres egen bucket. En spand ville for eksempel have aktier, mens en anden spand ville have obligationer, og en anden ville have derivater. UMA'er samler hele en investors aktiver, men tillader dem at blive administreret separat.

5. Unified Managed Household (UMH)

Som navnet antyder, er en UMH designet til at håndtere investeringer fra flere personer i en husstand. Dette vil omfatte forældre og børn og muligvis bedsteforældre, hvis de er i samme husstand.

Særlige overvejelser

TAMPs fås i både hyldevare og tilpassede varianter. De er ofte privat mærkede, hvilket betyder, at det ikke er tydeligt for kunderne, at en tredjepart håndterer deres investeringer. Derudover betjener disse programmer alle typer investorer, fra massemarkedskunder med lavere nettoværdi til enkeltpersoner med ultrahøj nettoværdi.

TAMP'er giver basisteknologi og yderligere " backoffice "-understøttelse, såsom opsætning af automatiske alarmer, aktivsporing og -rapportering og andre dashboard-funktioner. Tjenesten kan også omfatte levering af forslag, formuestyringsværktøjer, compliance-tjenester,. investeringspolitikerklæringer og kan også udføre en risikoanalyse.

TAMPs tager typisk mellem 0,45 % og 2,5 % for deres tjenester.

Disse fordele kan i høj grad forbedre et investeringsrådgivningsfirma, men de kommer med omkostninger, og ledere skal afgøre, om den ekstra omkostning er værd, hvad de får til gengæld, hvilket inkluderer sparet tid for at kunne generere mere forretning.

Fordele og ulemper ved TAMPs

TAMP'er giver en betydelig fordel for rådgivere, da de giver mulighed for outsourcing af en række funktioner, såsom rapportering, der frigør en betydelig mængde tid til en rådgiver, som de kan bruge til at få flere kunder eller bruge mere tid på at fokusere på deres klients investeringer, hvilket kommer kunden til gode i sidste ende.

TAMPs kan også være omkostningseffektive. Ved at outsource funktioner til en TAMP vil en rådgiver undgå omkostningerne ved at skulle oprette sådanne funktioner internt, hvilket kan omfatte ansættelse af flere medarbejdere, give flere fordele og så videre. I sidste ende kunne dette reducere deres overhead; besparelser, som de teknisk set kan give videre til deres kunder.

Som investor er det vigtigt at forstå din gebyrstruktur. Hvis din rådgiver bruger en TAMP, skal du kontrollere, om de gebyrer, de betaler, bliver overført til dig eller ej. Hvis det er tilfældet, kan det være en ulempe, hvilket gør dine investeringer dyrere.

Når en rådgiver bruger en TAMP, har rådgiveren mindre kontrol over investeringsstrategien. Det er vigtigt at tjekke, om TAMPs investeringsstrategi afspejler din risikotolerance og investeringsmål.

Ofte stillede spørgsmål om nøglefærdige aktivstyringsprogrammer (TAMP'er).

Hvad er de største TAMP'er?

De største TAMPs er Mount Yale Capital Group, Adhesion Wealth, Matson Money, Sawtooth Solutions, Orion Portfolio, Brinker Capital, Buckingham Strategic Partners, AssetMark, Independent Advisor Solution by SEI og Envestnet.

Hvordan vælger du en TAMP?

At vælge den rigtige TAMP som rådgiver er baseret på en masse faktorer. Overvej, hvordan TAMP'en stemmer overens med din investeringsstrategi, hvilken type relation TAMP'en vil have til din depotbank, gebyrerne TAMP'en opkræver, hvis TAMP'en fungerer på din interne platform, hvilke yderligere tjenester tilbyder TAMP'en, hvad er deres supportstyring gerne, og tilbyder de yderligere teknologi.

Hvornår startede nøglefærdige aktivstyringsprogrammer?

Nøglefærdige aktivforvaltningsprogrammer startede i begyndelsen af 1980'erne.

Bundlinjen

Turnkey asset management-programmer (TAMP'er) er investeringsløsninger, som finansielle institutioner kan bruge til at hjælpe med at administrere deres klients investeringskonti. TAMPs er gebyrbaserede tjenester og kan give investeringsrådgivere en håndfuld tjenester for at hjælpe dem med at forbedre deres tjenester. Ved valg af en TAMP bør en rådgiver overveje omkostningerne, investeringsstrategierne og andre tjenester, som TAMP leverer for at afgøre, om det er den rigtige løsning for dem og deres kunder.

Højdepunkter

• Nøglefærdige asset management-programmer er gebyrbaserede platforme for kapitalforvaltere, mægler-forhandlere, CPA'er og andre finansielle fagfolk.

• Ved at arbejde med en tredjepart opgiver brugeren af et nøglefærdigt asset management-program en vis kontrol over noget af beslutningsprocessen, samtidig med at han betaler et gebyr for tjenesten.

• Envestnet, SEI, AssetMark, Brinker Capital og Orion Portfolio Solutions er eksempler på TAMP-udbydere.

• TAMPs kan tilbyde teknologi, back-office support og opgaver som investeringsanalyse og aktivallokering.

• Nøglefærdige asset management-programmer kan hjælpe virksomheder med at spare tid og give dem mulighed for at fokusere mere af deres energi på at finde nye kunder og servicere eksisterende.