Nyckelfärdig Asset Management Program (TAMP)

Vad är ett nyckelfärdigt Asset Management Program (TAMP)?

Ett nyckelfärdigt kapitalförvaltningsprogram erbjuder en teknikplattform för avgiftskonto som finansiella rådgivare,. mäklare, försäkringsbolag, banker, advokatbyråer och CPA-företag kan använda för att övervaka sina kunders investeringskonton.

Nyckelfärdiga kapitalförvaltningsprogram är utformade för att hjälpa finansprofessionella att spara tid och låta dem fokusera på att ge kunderna service inom sina expertområden, vilket kanske inte inkluderar kapitalförvaltningsuppgifter som investeringsanalys och portföljallokering. Med andra ord låter TAMPs finansiellt yrkesverksamma och företag delegera tillgångsförvaltning och forskningsansvar till en annan part som är specialiserad på dessa områden.

Förstå nyckelfärdiga tillgångshanteringsprogram (TAMPs)

Att delegera rollen som kapitalförvaltare till en TAMP kan hjälpa finansprofessionella och företag att öka lönsamheten genom att frigöra mer tid för uppgifter som att locka nya kunder och träffa kunder personligen. Dessa program kan också spara sina kunder pengar eftersom det kan vara dyrt att utveckla ett egenutvecklat system för kapitalförvaltning,. särskilt om företaget inte redan har ett på plats. TAMPs hanterar även kontoadministration, fakturering och rapportering.

Att använda TAMPs hjälper också förmögenhetsrådgivare att begränsa risken att bli stämd för dåliga investeringsresultat. Genom att lägga ut investeringsval och förvaltning på entreprenad kan företag överföra en del av den risken till TAMP. Stora nyckelfärdiga leverantörer av kapitalförvaltningsprogram inkluderar Envestnet, SEI, AssetMark Investment Services, Brinker Capital och Orion Portfolio Solutions.

Typer av nyckelfärdiga tillgångshanteringsprogram (TAMPs)

Värdepappersfonder,. börshandlade fonder, separat hanterade konton, enhetliga förvaltade konton och enhetliga förvaltade hushåll är fem typer av nyckelfärdiga program för kapitalförvaltning.

1. Värdepappersfondkonton

Ett värdepappersfond wrap-konto är ett TAMP som erbjuder många fonder med avgifterna som omfattar "omslutande" av investerarens fondhandel, snarare än att behöva betala individuella avgifter för varje aktiefond, och därmed minska de totala avgifterna.

2. Exchange Traded Fund Wrap-konton

Börshandlade fonder (ETF) wrap-konton fungerar på samma sätt som fond wrap-konton men investeringsval är begränsade endast till ETF:er i motsats till fonder.

3. Separat Managed Accounts (SMA)

Separat hanterade konton (SMA) är inriktade på investerare på hög nivå – de med en betydande mängd kapital tillgängligt för investeringar. SMA:er fungerar på samma sätt som värdepappersfonder, förutom där en värdepappersfond ägs av poolade investerare, ett separat förvaltat konto ägs endast av en investerare.

4. Unified Managed Accounts (UMA)

Enade hanterade konton har en mängd olika investeringar som allokeras till deras egen hink. En hink skulle ha aktier, till exempel, medan en annan hink skulle ha obligationer och en annan skulle ha derivat. UMA:er aggregerar hela en investerares tillgångar men tillåter dem att hanteras separat.

5. Unified Managed Household (UMH)

Som namnet antyder är en UMH utformad för att hantera investeringar av flera individer i ett hushåll. Detta skulle omfatta föräldrar och barn och eventuellt mor- och farföräldrar om de är i samma hushåll.

Särskilda överväganden

TAMPs finns i både hyllplan och anpassade varianter. De är ofta privatmärkta, vilket innebär att det inte är uppenbart för kunderna att en tredje part hanterar deras investeringar. Dessutom betjänar dessa program alla typer av investerare, från massmarknadskunder med lägre nettoförmögenhet till individer med mycket hög nettoförmögenhet.

TAMPs tillhandahåller basteknik och ytterligare "backoffice " -stöd, som att ställa in automatiska varningar, tillgångsspårning och rapportering och andra instrumentpanelsfunktioner. Tjänsten kan också inkludera tillhandahållande av förslag, verktyg för förmögenhetsförvaltning, efterlevnadstjänster,. investeringspolicyuttalanden och kan också utföra en riskanalys.

TAMPs tar vanligtvis mellan 0,45 % och 2,5 % för sina tjänster.

Dessa fördelar kan avsevärt förbättra ett investeringsrådgivningsföretag, men de kommer med kostnader, och chefer måste avgöra om den extra kostnaden är värd vad de får i gengäld, vilket inkluderar tid som sparas för att kunna generera fler affärer.

Fördelar och nackdelar med TAMPs

TAMP:er ger rådgivare en betydande fördel eftersom de tillåter outsourcing av en mängd olika funktioner, såsom rapportering, som frigör en betydande mängd tid för en rådgivare som de kan använda för att få fler kunder eller lägga mer tid på att fokusera på sin klients investeringar, vilket gynnar kunden i slutändan.

TAMPs kan också vara kostnadseffektiva. Genom att lägga ut funktioner på en TAMP slipper en rådgivare kostnaderna för att behöva sätta upp sådana funktioner internt, vilket kan inkludera att anställa fler anställda, ge fler förmåner och så vidare. I slutändan kan detta minska deras omkostnader; besparingar som de tekniskt sett kan överföra till sina kunder.

Som investerare är det viktigt att förstå din avgiftsstruktur. Om din rådgivare använder en TAMP, kontrollera om avgifterna de betalar överförs till dig eller inte. I så fall kan det vara en nackdel och göra dina investeringar dyrare.

När en rådgivare använder en TAMP har rådgivaren mindre kontroll över investeringsstrategin. Det är viktigt att kontrollera om TAMPs investeringsstrategi speglar din risktolerans och investeringsmål.

Vanliga frågor om nyckelfärdiga tillgångshanteringsprogram (TAMPs).

Vilka är de största TAMParna?

De största TAMPs är Mount Yale Capital Group, Adhesion Wealth, Matson Money, Sawtooth Solutions, Orion Portfolio, Brinker Capital, Buckingham Strategic Partners, AssetMark, Independent Advisor Solution by SEI och Envestnet.

Hur väljer du en TAMP?

Att välja rätt TAMP som rådgivare baseras på många faktorer. Tänk på hur TAMP stämmer överens med din investeringsstrategi, vilken typ av relation TAMP kommer att ha med din förvaringsinstitut, avgifterna som TAMP tar ut, om TAMP fungerar på din interna plattform, vilka ytterligare tjänster tillhandahåller TAMP, vad är deras supporthantering gillar, och erbjuder de ytterligare teknik.

När startade nyckelfärdiga Asset Management-program?

Nyckelfärdiga kapitalförvaltningsprogram startade i början av 1980-talet.

Poängen

Nyckelfärdiga tillgångsförvaltningsprogram (TAMPs) är investeringslösningar som finansinstitut kan använda för att hantera sina kunders investeringskonton. TAMPs är avgiftsbaserade tjänster och kan ge investeringsrådgivare en handfull tjänster för att hjälpa dem att förbättra sina tjänster. När man väljer en TAMP bör en rådgivare överväga kostnaderna, investeringsstrategierna och andra tjänster som TAMP tillhandahåller för att avgöra om det är rätt lösning för dem och för deras kunder.

Höjdpunkter

• Nyckelfärdiga tillgångsförvaltningsprogram är avgiftsbaserade plattformar för kapitalförvaltare, mäklare-handlare, CPA:er och andra finansexperter.

– Genom att arbeta med en tredje part ger användaren av ett nyckelfärdigt kapitalförvaltningsprogram upp viss kontroll över en del av beslutsprocessen, samtidigt som han betalar en avgift för tjänsten.

• Envestnet, SEI, AssetMark, Brinker Capital och Orion Portfolio Solutions är exempel på TAMP-leverantörer.

• TAMPs kan erbjuda teknik, backoffice-stöd och uppgifter som investeringsanalys och tillgångsallokering.

• Nyckelfärdiga kapitalförvaltningsprogram kan hjälpa företag att spara tid och låta dem fokusera mer av sin energi på att hitta nya kunder och serva befintliga.