Turnkey Asset Management Program (TAMP)

Hva er et nøkkelferdig aktivastyringsprogram (TAMP)?

Et nøkkelferdig aktivaforvaltningsprogram tilbyr en teknologiplattform for gebyrkontoer som finansielle rådgivere,. meglerforhandlere, forsikringsselskaper, banker, advokatfirmaer og CPA-firmaer kan bruke til å overvåke kundenes investeringskontoer.

Nøkkelferdige kapitalforvaltningsprogrammer er utformet for å hjelpe finansielle fagfolk med å spare tid og la dem fokusere på å gi kundene tjenester innen deres ekspertiseområder, som kanskje ikke inkluderer aktivaforvaltningsoppgaver som investeringsanalyse og porteføljeallokering. Med andre ord lar TAMPs finansielle fagfolk og firmaer delegere kapitalforvaltning og forskningsansvar til en annen part som spesialiserer seg på disse områdene.

Forstå nøkkelferdige aktivaadministrasjonsprogrammer (TAMPs)

Å delegere rollen som kapitalforvalter til en TAMP kan hjelpe finansielle fagfolk og firmaer med å øke lønnsomheten ved å frigjøre mer tid til oppgaver som å tiltrekke seg nye kunder og møte kunder personlig. Disse programmene kan også spare kundene for penger fordi det kan være dyrt å utvikle et proprietært kapitalforvaltningssystem,. spesielt hvis selskapet ikke allerede har et på plass. TAMPs håndterer også kontoadministrasjon, fakturering og rapportering.

Bruk av TAMPs hjelper også formuesrådgivere med å begrense risikoen for å bli saksøkt for dårlig investeringsresultat. Ved å sette ut investeringsvalg og -styring kan firmaer overføre deler av risikoen til TAMP. Viktige leverandører av nøkkelferdige kapitalforvaltningsprogram inkluderer Envestnet, SEI, AssetMark Investment Services, Brinker Capital og Orion Portfolio Solutions.

Typer nøkkelferdige aktivastyringsprogrammer (TAMPs)

Gjensidige fondsomslag,. børshandlede fondomslag, separat administrerte kontoer, enhetlige administrerte kontoer og enhetlig administrerte husholdninger er fem typer nøkkelferdige aktivaforvaltningsprogrammer.

1. Innpakningskontoer for aksjefond

En verdipapirfond wrap-konto er en TAMP som tilbyr mange verdipapirfond med gebyrene som omfatter å "pakke rundt" all investors aksjefondshandel, i stedet for å måtte betale individuelle avgifter for hvert aksjefond, og dermed redusere de totale gebyrene.

2. Exchange Traded Fund Wrap-kontoer

Exchange traded fund (ETF) wrap-kontoer fungerer på samme måte som aksjefond wrap-kontoer, men investeringsvalg er begrenset bare til ETF-er i motsetning til aksjefond.

3. Separat administrerte kontoer (SMA)

Separat administrerte kontoer (SMA) er rettet mot investorer på høyt nivå - de med en betydelig mengde kapital tilgjengelig for investering. SMA-er opererer på samme måte som verdipapirfond, bortsett fra der et verdipapirfond eies av sammenslåtte investorer, eies en separat administrert konto bare av én investor.

4. Unified Managed Accounts (UMAer)

Samlede administrerte kontoer har en rekke forskjellige investeringer som er allokert til deres egen bøtte. En bøtte ville ha aksjer, for eksempel, mens en annen bøtte ville ha obligasjoner, og en annen ville ha derivater. UMA-er samler hele en investors eiendeler, men lar dem administreres separat.

5. Unified Managed Household (UMH)

Som navnet tilsier, er en UMH designet for å håndtere investeringene til flere individer i en husholdning. Dette vil inkludere foreldre og barn og muligens besteforeldre hvis de er i samme husstand.

Spesielle hensyn

TAMPs er tilgjengelig i både hyllevare og tilpassede varianter. De er ofte private merker, noe som betyr at det ikke er tydelig for kundene at en tredjepart håndterer investeringene deres. I tillegg tjener disse programmene alle typer investorer, fra massemarkedsklienter med lavere nettoverdi til enkeltpersoner med ultrahøy nettoverdi.

TAMP-er gir basisteknologi og ekstra " backoffice "-støtte, for eksempel å sette opp automatiserte varsler, aktivasporing og rapportering og andre dashbordfunksjoner. Tjenesten kan også inkludere å levere forslag, formuesstyringsverktøy, compliance-tjenester,. investeringspolicyerklæringer og kan også gjennomføre en risikoanalyse.

TAMPs tar vanligvis mellom 0,45 % og 2,5 % for tjenestene sine.

Disse fordelene kan i stor grad forbedre et investeringsrådgivningsfirma, men de kommer med kostnader, og ledere må finne ut om den ekstra kostnaden er verdt det de får tilbake, som inkluderer tid spart for å kunne generere mer virksomhet.

Fordeler og ulemper med TAMPs

TAMP-er gir en betydelig fordel for rådgivere ettersom de tillater outsourcing av en rekke funksjoner, for eksempel rapportering, som frigjør en betydelig mengde tid for en rådgiver som de kan bruke til å få flere kunder eller bruke mer tid på å fokusere på kundens investeringer, noe som kommer kunden til gode til slutt.

TAMP-er kan også være kostnadseffektive. Ved å sette ut funksjoner til en TAMP vil en rådgiver unngå kostnadene ved å måtte sette opp slike funksjoner internt, som kan inkludere å ansette flere ansatte, gi flere fordeler, og så videre. Til slutt kan dette redusere deres overhead; besparelser som de teknisk sett kan overføre til sine kunder.

Som investor er det viktig å forstå gebyrstrukturen din. Hvis rådgiveren din bruker en TAMP, sjekk for å se om gebyrene de betaler blir overført til deg eller ikke. I så fall kan det være en ulempe, og gjøre investeringene dyrere.

Når en rådgiver bruker en TAMP, har rådgiveren mindre kontroll over investeringsstrategien. Det er viktig å sjekke om TAMPs investeringsstrategi gjenspeiler risikotoleransen og investeringsmålene dine.

Vanlige spørsmål om nøkkelferdige aktivastyringsprogrammer (TAMPs).

Hva er de største TAMP-ene?

De største TAMPene er Mount Yale Capital Group, Adhesion Wealth, Matson Money, Sawtooth Solutions, Orion Portfolio, Brinker Capital, Buckingham Strategic Partners, AssetMark, Independent Advisor Solution by SEI og Envestnet.

Hvordan velger du en TAMP?

Å velge riktig TAMP som rådgiver er basert på mange faktorer. Vurder hvordan TAMP stemmer overens med investeringsstrategien din, hvilken type relasjon TAMP vil ha til depotmottakeren din, gebyrene TAMP krever, hvis TAMP fungerer på din interne plattform, hvilke tilleggstjenester gir TAMP, hva er støtteadministrasjonen deres liker, og tilbyr de tilleggsteknologi.

Når startet nøkkelferdige aktivaforvaltningsprogrammer?

Nøkkelferdige aktivaforvaltningsprogrammer startet på begynnelsen av 1980-tallet.

Bunnlinjen

Nøkkelferdige kapitalforvaltningsprogrammer (TAMPs) er investeringsløsninger som finansinstitusjoner kan bruke til å administrere kundens investeringskontoer. TAMP-er er avgiftsbaserte tjenester og kan gi investeringsrådgivere en håndfull tjenester for å hjelpe dem med å forbedre tjenestene sine. Når du velger en TAMP, bør en rådgiver vurdere kostnadene, investeringsstrategiene og andre tjenester TAMP tilbyr for å avgjøre om det er den riktige løsningen for dem og for deres kunder.

Høydepunkter

• Nøkkelferdige kapitalforvaltningsprogrammer er gebyrbaserte plattformer for kapitalforvaltere, meglerforhandlere, CPA-er og andre finansielle fagfolk.

– Ved å samarbeide med en tredjepart gir brukeren av et nøkkelferdig kapitalforvaltningsprogram opp en del kontroll over noe av beslutningsprosessen, samtidig som han betaler et gebyr for tjenesten.

• Envestnet, SEI, AssetMark, Brinker Capital og Orion Portfolio Solutions er eksempler på TAMP-leverandører.

• TAMPs kan tilby teknologi, backoffice-støtte og oppgaver som investeringsundersøkelser og aktivallokering.

• Nøkkelferdige kapitalforvaltningsprogrammer kan hjelpe bedrifter med å spare tid og tillate dem å fokusere mer av energien sin på å finne nye kunder og betjene eksisterende.