Program zarządzania aktywami pod klucz (TAMP)
Co to jest program zarządzania aktywami pod klucz (TAMP)?
Program zarządzania aktywami „pod klucz” oferuje platformę technologiczną rachunków płatnych, z której doradcy finansowi,. brokerzy, firmy ubezpieczeniowe, banki, kancelarie prawne i firmy zajmujące się CPA mogą używać do nadzorowania rachunków inwestycyjnych swoich klientów.
Programy zarządzania aktywami pod klucz mają na celu pomóc specjalistom finansowym zaoszczędzić czas i umożliwić im skoncentrowanie się na świadczeniu klientom usług w ich obszarach specjalizacji, które mogą nie obejmować zadań związanych z zarządzaniem aktywami, takich jak badania inwestycyjne i alokacja portfela . Innymi słowy, TAMP pozwalają specjalistom finansowym i firmom delegować zarządzanie aktywami i obowiązki badawcze innej stronie, która specjalizuje się w tych obszarach.
Zrozumienie programów zarządzania aktywami pod klucz (TAMP)
Delegowanie roli zarządzającego aktywami do TAMP może pomóc specjalistom finansowym i firmom zwiększyć rentowność poprzez uwolnienie więcej czasu na zadania takie jak przyciąganie nowych klientów i osobiste spotkania z klientami. Programy te mogą również zaoszczędzić pieniądze klientów, ponieważ opracowanie własnego systemu zarządzania aktywami może być kosztowne, zwłaszcza jeśli firma jeszcze go nie posiada. TAMPy obsługują również administrowanie kontem, rozliczenia i raportowanie.
Korzystanie z TAMP pomaga również doradcom majątkowym ograniczyć ryzyko pozwania za słabe wyniki inwestycyjne. Dzięki outsourcingowi wyboru i zarządzania inwestycjami firmy mogą przenieść część tego ryzyka na TAMP. Główni dostawcy programów zarządzania aktywami pod klucz to Envestnet, SEI, AssetMark Investment Services, Brinker Capital i Orion Portfolio Solutions.
Rodzaje programów zarządzania aktywami pod klucz (TAMP)
Fundusze powiernicze,. fundusze giełdowe, konta zarządzane oddzielnie, konta zunifikowane zarządzane i ujednolicone zarządzane gospodarstwa domowe to pięć rodzajów programów zarządzania aktywami „pod klucz”.
1. Rachunki powiernicze funduszy inwestycyjnych
Konto zbiorcze dla funduszy wzajemnych to TAMP, które oferuje wiele funduszy wzajemnych z opłatami obejmującymi „owijanie” wszystkich transakcji inwestora w zakresie funduszy wzajemnych, zamiast konieczności uiszczania indywidualnych opłat za każdy fundusz wzajemny, zmniejszając w ten sposób ogólne opłaty.
2. Rachunki do pakowania funduszy w obrocie giełdowym
Exchange Traded Fund ) działają w taki sam sposób, jak rachunki typu „wspólne fundusze inwestycyjne”, ale opcje inwestycyjne są ograniczone tylko do funduszy ETF, w przeciwieństwie do funduszy wspólnego inwestowania.
3. Oddzielnie zarządzane konta (SMA)
Rachunki zarządzane oddzielnie (SMA) są przeznaczone dla inwestorów wysokiego szczebla – tych, którzy dysponują znaczną ilością kapitału dostępnego do inwestowania. SMA działają podobnie do funduszy wspólnego inwestowania, z wyjątkiem sytuacji, gdy fundusz jest własnością inwestorów połączonych, osobno zarządzany rachunek jest własnością tylko jednego inwestora.
4. Ujednolicone konta zarządzane (UMA)
Ujednolicone zarządzane konta zawierają wiele różnych inwestycji, które są przypisywane do ich własnego zasobnika. Na przykład w jednym wiadrze byłyby akcje, w innym obligacje, a w innym instrumenty pochodne. UMA agregują całość aktywów inwestora, ale umożliwiają oddzielne zarządzanie nimi.
5. Zunifikowane zarządzane gospodarstwo domowe (UMH)
Jak sama nazwa wskazuje, UMH jest przeznaczony do obsługi inwestycji wielu osób z jednego gospodarstwa domowego. Obejmuje to rodziców i dzieci oraz ewentualnie dziadków, jeśli są w tym samym gospodarstwie domowym.
Uwagi specjalne
TAMPy są dostępne zarówno w odmianach gotowych, jak i niestandardowych. Często są one oznaczone etykietami prywatnymi, co oznacza, że dla klientów nie jest oczywiste, że ich inwestycjami zajmuje się strona trzecia. Ponadto programy te służą wszystkim typom inwestorów, od masowych klientów o niższej wartości netto do osób o bardzo wysokiej wartości netto.
TAMP zapewniają podstawową technologię i dodatkowe wsparcie „ back office ”, takie jak konfigurowanie automatycznych alertów, śledzenie i raportowanie zasobów oraz inne funkcje pulpitu nawigacyjnego. Usługa może również obejmować dostarczanie propozycji, narzędzia do zarządzania majątkiem, usługi zgodności,. oświadczenia dotyczące polityki inwestycyjnej, a także może przeprowadzać analizę ryzyka.
TAMPs zazwyczaj pobierają za swoje usługi od 0,45% do 2,5%.
Te dodatkowe korzyści mogą znacznie usprawnić firmę doradztwa inwestycyjnego, ale wiążą się z kosztami, a menedżerowie muszą określić, czy ten koszt jest wart tego, co otrzymują w zamian, co obejmuje zaoszczędzony czas, aby móc wygenerować więcej działalności.
Zalety i wady TAMP
TAMP zapewniają znaczną przewagę doradcom, ponieważ pozwalają na outsourcing różnych funkcji, takich jak raportowanie, co daje doradcy znaczną ilość czasu, który może wykorzystać, aby pozyskać więcej klientów lub poświęcić więcej czasu na koncentrację na kliencie. inwestycje, co w ostatecznym rozrachunku przynosi korzyść klientowi.
TAMPy mogą być również opłacalne. Dzięki outsourcingowi funkcji do TAMP doradca uniknie kosztów związanych z tworzeniem takich wewnętrznych funkcji, które mogą obejmować zatrudnianie większej liczby pracowników, zapewnianie większych korzyści i tak dalej. W końcu może to zmniejszyć ich koszty ogólne; oszczędności, które technicznie mogą przekazać swoim klientom.
Jak rozumiesz inwestor, jest to ważne dla twojej struktury opłat. Jeśli Twój doradca korzysta z TAMP, sprawdź, czy opłaty, które płacą, są na Ciebie przerzucane, czy nie. Jeśli tak, może to być niekorzystne, powodując, że Twoje inwestycje będą bardziej kosztowne.
Kiedy doradca korzysta z TAMP, doradca ma mniejszą kontrolę nad strategią inwestycyjną. Ważne jest, aby sprawdzić, czy strategia inwestycyjna TAMPs odzwierciedla Twoją tolerancję ryzyka i cele inwestycyjne.
Często zadawane pytania dotyczące programów zarządzania aktywami pod klucz (TAMP)
Jakie są największe TAMPy?
Największymi TAMPami są Mount Yale Capital Group, Adhesion Wealth, Matson Money, Sawtooth Solutions, Orion Portfolio, Brinker Capital, Buckingham Strategic Partners, AssetMark, Independent Advisor Solution by SEI oraz Envestnet.
Jak wybrać sabotaż?
Wybór odpowiedniego TAMP jako doradcy opiera się na wielu czynnikach. Zastanów się, jak TAMP jest zgodny z Twoją strategią inwestycyjną, rodzajem relacji, jakie TAMP będzie miał z Twoim powiernikiem, opłatami pobieranymi przez TAMP, czy TAMP działa na Twojej wewnętrznej platformie, jakie dodatkowe usługi świadczy TAMP, jakie jest ich zarządzanie wsparciem lubią i czy oferują dodatkową technologię.
Kiedy rozpoczęły się programy zarządzania aktywami pod klucz?
Programy zarządzania aktywami pod klucz rozpoczęły się na początku lat 80-tych.
Podsumowanie
Programy zarządzania aktywami pod klucz (TAMP) to rozwiązania inwestycyjne, które instytucje finansowe mogą wykorzystać do zarządzania rachunkami inwestycyjnymi swoich klientów. TAMP są usługami płatnymi i mogą zapewnić doradcom inwestycyjnym szereg usług, które pomogą im ulepszyć ich usługi. Wybierając TAMP, doradca powinien wziąć pod uwagę koszty, strategie inwestycyjne i inne usługi świadczone przez TAMP, aby określić, czy jest to właściwe rozwiązanie dla nich i dla ich klientów.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Programy zarządzania aktywami pod klucz to płatne platformy dla zarządzających aktywami, brokerów-dealerów, CPA i innych specjalistów finansowych.
Współpracując z podmiotem zewnętrznym, użytkownik programu zarządzania aktywami „pod klucz” rezygnuje z części kontroli nad niektórymi procesami decyzyjnymi, jednocześnie płacąc opłatę za usługę.
Envestnet, SEI, AssetMark, Brinker Capital i Orion Portfolio Solutions to przykłady dostawców TAMP.
TAMP mogą oferować technologię, wsparcie back-office i zadania takie jak badania inwestycyjne i alokacja aktywów.
Programy zarządzania aktywami „pod klucz” mogą pomóc firmom zaoszczędzić czas i pozwolić im skoncentrować więcej energii na pozyskiwaniu nowych klientów i obsłudze już istniejących.
