Programma chiavi in mano di gestione delle risorse (TAMP)

Che cos'è un programma di gestione patrimoniale chiavi in mano (TAMP)?

Un programma di gestione patrimoniale chiavi in mano offre una piattaforma tecnologica a pagamento che consulenti finanziari,. broker-dealer, compagnie assicurative, banche, studi legali e società di CPA possono utilizzare per supervisionare i conti di investimento dei loro clienti.

I programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano sono progettati per aiutare i professionisti finanziari a risparmiare tempo e consentire loro di concentrarsi sulla fornitura di servizi ai clienti nelle loro aree di competenza, che potrebbero non includere attività di gestione patrimoniale come la ricerca di investimenti e l'allocazione del portafoglio. In altre parole, i TAMP consentono ai professionisti e alle aziende finanziarie di delegare la gestione patrimoniale e le responsabilità di ricerca a un'altra parte specializzata in tali aree.

Comprensione dei programmi chiavi in mano di gestione delle risorse (TAMP)

Delegare il ruolo di asset manager a un TAMP può aiutare i professionisti e le aziende finanziarie ad aumentare la redditività liberando più tempo per attività come attirare nuovi clienti e incontrarli di persona. Questi programmi possono anche far risparmiare denaro ai loro clienti perché lo sviluppo di un sistema di gestione patrimoniale proprietario può essere costoso, soprattutto se l'azienda non ne ha già uno in atto. I TAMP gestiscono anche l'amministrazione dell'account, la fatturazione e il reporting.

L'uso dei TAMP aiuta anche i consulenti patrimoniali a limitare il rischio di essere citati in giudizio per scarso rendimento degli investimenti. Esternalizzando la selezione e la gestione degli investimenti, le imprese possono trasferire parte di tale rischio al TAMP. I principali fornitori di programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano includono Envestnet, SEI, AssetMark Investment Services, Brinker Capital e Orion Portfolio Solutions.

Tipi di programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano (TAMP)

Wrapping di fondi comuni, wrap di fondi negoziati in borsa, conti gestiti separatamente, conti gestiti unificati e famiglie gestite unificate sono cinque tipi di programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano.

1. Conti a fondo comune

Un conto wrap di fondi comuni di investimento è un TAMP che offre molti fondi comuni di investimento con le commissioni che comprendono "l'avvolgimento" di tutto il trading di fondi comuni di investimento dell'investitore, piuttosto che dover pagare commissioni individuali per ciascun fondo comune di investimento, riducendo così le commissioni complessive.

2. Conti avvolgenti di fondi negoziati in borsa

di fondi negoziati in borsa (ETF) funzionano allo stesso modo dei conti avvolgenti di fondi comuni di investimento, ma le scelte di investimento sono limitate solo agli ETF rispetto ai fondi comuni di investimento.

3. Conti a gestione separata (SMA)

I conti a gestione separata (SMA) sono rivolti a investitori di alto livello, quelli con una quantità significativa di capitale disponibile per l'investimento. Gli SMA funzionano in modo simile ai fondi comuni di investimento, tranne nel caso in cui un fondo comune sia di proprietà di investitori in pool, un conto gestito separatamente è di proprietà di un solo investitore.

4. Account gestiti unificati (UMA)

Gli account gestiti unificati detengono una varietà di investimenti diversi che vengono allocati al proprio bucket. Un secchio avrebbe azioni, ad esempio, mentre un altro secchio avrebbe obbligazioni e un altro avrebbe derivati. Gli UMA aggregano la totalità delle attività di un investitore ma consentono di gestirli separatamente.

5. Famiglia gestita unificata (UMH)

Come suggerisce il nome, un UMH è progettato per gestire gli investimenti di più individui di una famiglia. Ciò includerebbe genitori e figli e possibilmente nonni se si trovano nella stessa famiglia.

Considerazioni speciali

I TAMP sono disponibili sia in varietà standard che personalizzate. Sono spesso etichettati privatamente, il che significa che non è evidente ai clienti che una terza parte stia gestendo i loro investimenti. Inoltre, questi programmi servono tutti i tipi di investitori, dal mercato di massa, clienti con un patrimonio netto inferiore a individui con un patrimonio netto estremamente elevato.

I TAMP forniscono tecnologia di base e ulteriore supporto " back office ", come l'impostazione di avvisi automatici, monitoraggio e reporting delle risorse e altre funzionalità del dashboard. Il servizio potrebbe anche includere proposte di fornitura, strumenti di gestione patrimoniale, servizi di conformità,. dichiarazioni di politica di investimento e potrebbe anche condurre un'analisi del rischio.

I TAMP in genere addebitano tra lo 0,45% e il 2,5% per i loro servizi.

Questi vantaggi possono migliorare notevolmente una società di consulenza sugli investimenti, ma comportano dei costi e i manager devono determinare se tale costo aggiuntivo vale quello che ottengono in cambio, che include il tempo risparmiato per essere in grado di generare più affari.

Vantaggi e svantaggi dei TAMP

I TAMP offrono un vantaggio significativo ai consulenti in quanto consentono l'esternalizzazione di una varietà di funzioni, come il reporting, che libera una quantità significativa di tempo per un consulente che può utilizzare per acquisire più clienti o dedicare più tempo a concentrarsi sui propri clienti investimenti, che alla fine avvantaggia il cliente.

I TAMP possono anche essere convenienti. Esternalizzando le funzioni a un TAMP, un consulente eviterà il costo di dover impostare tali funzioni internamente, che possono includere l'assunzione di più dipendenti, la fornitura di più vantaggi e così via. Alla fine, questo potrebbe ridurre le loro spese generali; risparmi che possono tecnicamente trasferire ai loro clienti.

In qualità di investitore, è importante comprendere la struttura delle commissioni. Se il tuo consulente utilizza un TAMP, controlla se le commissioni che pagano ti vengono trasferite o meno. In tal caso, potrebbe essere uno svantaggio, rendendo i tuoi investimenti più costosi.

Quando un consulente utilizza un TAMP, ha meno controllo sulla strategia di investimento. È importante verificare se la strategia di investimento di TAMP rispecchia quella della tua tolleranza al rischio e dei tuoi obiettivi di investimento.

Domande frequenti sui programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano (TAMP).

Quali sono i TAMP più grandi?

I maggiori TAMP sono Mount Yale Capital Group, Adhesion Wealth, Matson Money, Sawtooth Solutions, Orion Portfolio, Brinker Capital, Buckingham Strategic Partners, AssetMark, Independent Advisor Solution di SEI ed Envestnet.

Come si sceglie un TAMP?

La scelta del TAMP giusto come consulente si basa su molti fattori. Considera come il TAMP si allinea alla tua strategia di investimento, il tipo di rapporto che il TAMP avrà con il tuo custode, le commissioni addebitate dal TAMP, se il TAMP funziona sulla tua piattaforma interna, quali servizi aggiuntivi fornisce il TAMP, qual è la loro gestione del supporto come, e offrono tecnologia aggiuntiva.

Quando sono iniziati i programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano?

I programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano sono iniziati all'inizio degli anni '80.

La linea di fondo

I programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano (TAMP) sono soluzioni di investimento che gli istituti finanziari possono utilizzare per gestire i conti di investimento dei propri clienti. I TAMP sono servizi a pagamento e possono fornire ai consulenti di investimento una manciata di servizi per aiutarli a migliorare i loro servizi. Nella scelta di un TAMP, un consulente dovrebbe considerare i costi, le strategie di investimento e altri servizi che il TAMP fornisce per determinare se è la soluzione giusta per loro e per i loro clienti.

Mette in risalto

• I programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano sono piattaforme a pagamento per gestori patrimoniali, broker-dealer, CPA e altri professionisti finanziari.

• Lavorando con una terza parte, l'utente di un programma di gestione patrimoniale chiavi in mano rinuncia a un certo controllo su parte del processo decisionale, pagando anche una tariffa per il servizio.

• Envestnet, SEI, AssetMark, Brinker Capital e Orion Portfolio Solutions sono esempi di fornitori di TAMP.

• I TAMP possono offrire tecnologia, supporto di back-office e attività come ricerca sugli investimenti e asset allocation.

• I programmi di gestione patrimoniale chiavi in mano possono aiutare le aziende a risparmiare tempo e consentire loro di concentrare maggiormente le proprie energie sulla ricerca di nuovi clienti e sul servizio di quelli esistenti.