जमा करने योग्य प्रमाणपत्र (सीडी)

जमा करने योग्य प्रमाणपत्र (सीडी) क्या है?

योग्य जमा प्रमाणपत्र (सीडी) एक एफडीआईसी-बीमाकृत सीडी है जिसमें कॉल करने योग्य अन्य प्रकार की निश्चित-आय प्रतिभूतियों के समान कॉल सुविधा होती है। कॉल करने योग्य सीडी को जारीकर्ता बैंक द्वारा उनकी घोषित परिपक्वता से पहले, आमतौर पर एक निश्चित समय सीमा के भीतर और पूर्व निर्धारित कॉल मूल्य पर भुनाया जा सकता है। यह अक्सर तब किया जाता है जब ब्याज दरें कम हो जाती हैं, जिससे जारीकर्ता बैंक सीडी धारकों को मौजूदा दरों से अधिक भुगतान करना बंद कर देता है।

सीडी को परिपक्वता से पहले बुलाए जाने की संभावना के कारण, जिसके परिणामस्वरूप ब्याज आय का नुकसान होगा और जो पुनर्निवेश जोखिम पैदा करता है,. कॉल करने योग्य सीडी पर ब्याज दरें आमतौर पर नियमित सीडी की तुलना में अधिक होती हैं।

कॉल करने योग्य सीडी को समझना

एक कॉल करने योग्य सीडी में दो विशेषताएं होती हैं: जमा प्रमाणपत्र और सीडी जारीकर्ता के स्वामित्व वाला एक एम्बेडेड कॉल विकल्प । एक जारीकर्ता आम तौर पर ब्याज दरों में गिरावट आने पर सीडी को वापस बुलाने की कोशिश करेगा, क्योंकि यह जारीकर्ता को मौजूदा बाजार दरों से अधिक निश्चित ब्याज का भुगतान करने से रोकेगा। बैंक तब कम ब्याज दरों के साथ नई सीडी जारी कर सकता है।

एक सीडी अनिवार्य रूप से बैंकों द्वारा निवेशकों को जारी की गई एक सावधि जमा है, जो एक निश्चित अवधि के लिए अपने निवेश पर ब्याज अर्जित करने के लिए सीडी खरीदते हैं जो मांग जमा पर दिए गए ब्याज से अधिक हो सकती है । ये वित्तीय उत्पाद परिपक्व होने तक ब्याज का भुगतान करते हैं, जिस बिंदु पर निवेशक धन का उपयोग कर सकता है। हालांकि परिपक्वता तिथि से पहले सीडी से पैसे निकालना अभी भी संभव है, इस कार्रवाई के लिए अक्सर जल्दी वाई -थ्रॉअल पेनल्टी लगती है। एक सीडी आम तौर पर एक मानक बचत खाते की तुलना में उच्च दर की वापसी प्रदान करती है क्योंकि फंड कम तरल होते हैं, लेकिन इसे कम जोखिम वाला निवेश भी माना जाता है क्योंकि आमतौर पर फेडरल डिपो ऑसिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) या नेशनल द्वारा $ 250,000 तक का बीमा किया जाता है। क्रेडिट यूनियन एडमिनिस्ट्रेशन (एनसीयूए) ।

एक कॉल करने योग्य सुरक्षा वह है जिसे जारीकर्ता द्वारा जल्दी भुनाया जा सकता है, जिससे जारीकर्ता को अपनी ब्याज-असर वाली प्रतिभूतियों को पुनर्वित्त करने की अनुमति मिलती है। एक बैंक सीडी में कॉल फीचर जोड़ता है ताकि ब्याज दरों में गिरावट होने पर उसे सीडी धारक को उच्च दर का भुगतान जारी न रखना पड़े। कॉल करने योग्य सीडी अक्सर निवेशक को कॉल प्रीमियम का भुगतान करते हैं, जब निवेश से जुड़े कॉल जोखिम को लेने के लिए निवेशकों को प्रोत्साहन के रूप में जल्दी भुनाया जाता है।

विशेष ध्यान

कॉल प्रीमियम सीडी के बराबर मूल्य से अधिक राशि है जो निवेशकों को कॉल किए जाने के जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए आवश्यक है, और यह आमतौर पर सीडी की परिपक्वता तिथि के करीब कम हो जाती है। यह आम तौर पर निवेशकों के लिए सीडी की उपज में वृद्धि के रूप में कीमत है, और प्रकटीकरण विवरण में स्पष्ट रूप से खुलासा किया गया है जो संभावित निवेशकों को सीडी की शर्तों को निर्धारित करता है।

कॉल की तारीख वह तारीख है जब तक बैंक अपनी बकाया सीडी को वापस बुला सकता है, और इसे प्रकटीकरण विवरण में भी शामिल किया जाता है।

सीडी में कॉल प्रावधान जोड़ने से निवेशकों के लिए पुनर्निवेश जोखिम पैदा होता है। यह जोखिम है कि सावधि जमा जल्दी सेवानिवृत्त हो सकता है, जिससे निवेशक को कम ब्याज का भुगतान करने वाली सीडी में अपनी आय का पुनर्निवेश करने के लिए मजबूर होना पड़ता है।

कॉल प्रीमियम की राशि आमतौर पर कम हो जाती है क्योंकि सीडी की परिपक्वता तिथि करीब आती है। कॉल करने योग्य सीडी में निवेश करने से पहले फाइन प्रिंट पढ़ना बुद्धिमानी है।

कॉल करने योग्य सीडी का उदाहरण

यदि कोई बैंक एक पारंपरिक सीडी जारी करता है जो निवेशक को 4.5% का भुगतान करता है, और ब्याज दरें एक बिंदु तक गिर जाती हैं, जहां बैंक केवल 3.5% के लिए उसी सीडी को किसी और को जारी कर सकता है, तो बैंक 1% अधिक दर का भुगतान करेगा। सीडी की अवधि। कॉल करने योग्य सीडी का उपयोग करके, बैंक इसे पुनर्वित्त करना चुन सकता है और 3.5% उपज पर एक नई सीडी फिर से जारी कर सकता है।

यदि बैंक ने कॉल करने योग्य 4.5% सीडी को दो साल में परिपक्व होने के लिए जारी किया है, लेकिन जारी होने की तारीख से छह महीने के बाद अपनी पहली कॉल तिथि निर्धारित की है, तो वह अपनी सीडी को तब तक सेवानिवृत्त नहीं कर पाएगा जब तक कि छह महीने बीत नहीं जाते। यह तालाबंदी की अवधि निवेशकों को गारंटी देती है कि कम से कम आधे साल के लिए 4.5% ब्याज का भुगतान किया जाएगा। यदि बैंक उस समय सीडी को कॉल करने का निर्णय लेता है, तो बैंक द्वारा सीडी धारक को भुगतान किए जाने वाले एकमुश्त कॉल प्रीमियम से उच्च ब्याज दर की हानि कुछ हद तक कम हो जाएगी।

जमीनी स्तर

कॉल करने योग्य सीडी बैंक से ब्याज दर को आपके पास स्थानांतरित कर देती है। अधिक जोखिम के लिए, आपको समान परिपक्वता तिथि वाली पारंपरिक सीडी की तुलना में अधिक रिटर्न प्राप्त करने की प्रवृत्ति होगी। निवेश करने से पहले, आपको दो उत्पादों की दरों की तुलना करनी चाहिए। फिर, इस बारे में सोचें कि आपको लगता है कि भविष्य में ब्याज दरें किस दिशा में जा रही हैं। यदि आप पुनर्निवेश जोखिम के बारे में चिंतित हैं और सरलता पसंद करते हैं, तो कॉल करने योग्य सीडी शायद आपके लिए नहीं हैं।

हाइलाइट्स

• कॉल करने योग्य जमा प्रमाणपत्र (सीडी) में परिपक्वता से पहले सीडी जारीकर्ता द्वारा पूर्व निर्धारित मूल्य पर भुनाने का विकल्प होता है।

• एक बैंक कॉल करने योग्य सीडी जारी करने का विकल्प चुन सकता है ताकि ब्याज दरों में गिरावट आने पर वह सीडी की अवधि के लिए उच्च ब्याज का भुगतान करने में फंस न जाए।

• कॉल करने योग्य सीडी पर यील्ड पारंपरिक सीडी की तुलना में कुछ अधिक होगी, जिसका उद्देश्य निवेशकों को वापस बुलाए जाने के जोखिम की भरपाई करना है।

सामान्य प्रश्न

क्या कॉल करने योग्य सीडी एफडीआईसी बीमाकृत हैं?

कॉल करने योग्य सीडी का आमतौर पर फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) या नेशनल क्रेडिट यूनियन एडमिनिस्ट्रेशन (NCUA) द्वारा $ 250,000 तक का बीमा किया जाता है।

कॉल करने योग्य सीडी के नुकसान क्या हैं?

सीडी में कॉल प्रावधान जोड़ने से निवेशकों के लिए पुनर्निवेश जोखिम पैदा होता है। यह जोखिम है कि सावधि जमा जल्दी सेवानिवृत्त हो सकता है, जिससे निवेशक को कम ब्याज का भुगतान करने वाली सीडी में अपनी आय का पुनर्निवेश करने के लिए मजबूर होना पड़ता है।

क्या कॉल करने योग्य सीडी पारंपरिक जमा प्रमाणपत्रों पर लाभ प्रदान करती हैं?

आमतौर पर वे बेहतर ब्याज दरों की पेशकश करते हैं। यह परिपक्वता से पहले सीडी को बुलाए जाने की संभावना के कारण है, जिसके परिणामस्वरूप ब्याज आय का नुकसान होगा और जो पुनर्निवेश जोखिम पैदा करता है।