Soitava talletustodistus (CD)

Mikä on soitettava talletustodistus (CD)?

Lunastettava talletustodistus (CD) on FDIC-vakuutettu CD -levy,. joka sisältää puheluominaisuuden, joka on samanlainen kuin muun tyyppisissä vaadittavissa olevissa kiinteätuottoisissa arvopapereissa. Liikkeeseenlaskijapankki voi lunastaa (kutsua pois) soitettavat CD-levyt etuajassa ennen niiden ilmoitettua eräpäivää, yleensä tietyn ajan kuluessa ja ennalta määrätyllä puheluhinnalla. Tämä tehdään useimmiten, kun korot laskevat, jolloin liikkeeseenlaskijapankki voi lopettaa maksamisen CD-koteloille, jotka ovat korkeampia kuin vallitsevat korot.

Koska CD-levylle on mahdollista lunastaa ennen eräpäivää, mikä johtaisi korkotulojen menettämiseen ja aiheuttaa uudelleensijoitusriskin,. soitettavien CD-levyjen korot ovat yleensä korkeammat kuin tavallisten CD-levyjen.

Soitettavan CD-levyn ymmärtäminen

Soitavalla CD-levyllä on kaksi ominaisuutta: talletustodistus ja CD-levyn myöntäjän omistama sulautettu osto-optio . Liikkeeseenlaskija pyrkii tyypillisesti palauttamaan CD-levyt, kun korot laskevat, koska tämä estää liikkeeseenlaskijaa maksamasta kiinteää korkoa, joka on korkeampi kuin vallitsevat markkinakorot. Pankki voi sitten laskea liikkeelle uusia CD-levyjä alhaisemmalla korolla.

CD on pohjimmiltaan määräaikainen talletus,. jonka pankit myöntävät sijoittajille, jotka ostavat CD-levyjä ansaitakseen sijoitukselleen korkoa määräajaksi, joka voi olla korkeampi kuin vaadittaessa maksettava korko. Nämä rahoitustuotteet maksavat korkoa, kunnes ne erääntyvät, jolloin sijoittaja pääsee käsiksi varoihin. Vaikka on edelleen mahdollista nostaa rahaa CD-levyltä ennen eräpäivää, tästä toimenpiteestä seuraa usein varhainen nostomaksu. CD-levy tarjoaa yleensä korkeamman tuottoasteen kuin tavallinen säästötili, koska varat ovat vähemmän likvidejä, mutta sitä pidetään myös alhaisen riskin sijoituksena, koska se on yleensä vakuutettu 250 000 dollariin asti Federal Dep osit Insurance Corporation (FDIC) tai National Nationalilta . Credit Union Administration (NCUA).

Lunastettava arvopaperi on arvopaperi, jonka liikkeeseenlaskija voi lunastaa ennenaikaisesti, jolloin liikkeeseenlaskija voi jälleenrahoittaa korolliset arvopaperinsa. Pankki lisää puheluominaisuuden CD-levylle, jotta sen ei tarvitse jatkaa korkeamman koron maksamista CD-levyn haltijalle, jos korot laskevat. Soitavat CD-levyt maksavat sijoittajalle usein puhelupreemion,. kun ne lunastetaan ennenaikaisesti, mikä kannustaa sijoittajia ottamaan sijoitukseen liittyvän ostoriskin.

Erityisiä huomioita

Soittopalkkio on CD - levyn nimellisarvon ylittävä summa , joka tarvitaan korvaamaan sijoittajien riski tulla takaisin maksettavaksi, ja se pienenee yleensä CD-levyn erääntyessä. Se hinnoitellaan tyypillisesti CD-levyn tuoton lisäyksenä sijoittajille, ja se ilmoitetaan selkeästi tiedotteessa, joka määrittelee CD:n ehdot mahdollisille sijoittajille.

Soittopäivä on päivämäärä,. johon asti pankki voi periä takaisin jäljellä olevat CD-levynsä, ja se sisältyy myös tiedotteeseen.

Ostoehtojen lisääminen CD-levyihin aiheuttaa sijoittajille uudelleensijoitusriskin. Tämä on riski, että määräaikaistalletus voidaan vetää eläkkeelle ennenaikaisesti, jolloin sijoittaja joutuu sijoittamaan tuottonsa uudelleen pienempää korkoa maksavaan CD-levyyn.

Puhelumaksun määrä yleensä pienenee CD-levyn erääntymispäivän lähestyessä. On viisasta lukea pienellä painettu teksti ennen kuin investoi soitettavaan CD-levyyn.

Esimerkki soitettavasta CD-levystä

Jos pankki laskee liikkeelle perinteisen CD-levyn, joka maksaa sijoittajalle 4,5 %, ja korot laskevat pisteeseen, jossa pankki voisi antaa saman CD-levyn jollekulle toiselle vain 3,5 %:lla, pankki maksaisi 1 % korkeamman koron. CD-levyn kesto. Käyttämällä soitettavaa CD-levyä pankki voi halutessaan jälleenrahoittaa sen ja julkaista uuden CD-levyn uudelleen 3,5 %:n tuotolla.

Jos pankki myönsi lunastettavan 4,5 % CD:n erääntymään kahden vuoden kuluttua, mutta asettaa ensimmäisen lunastuspäivän kuuden kuukauden kuluttua liikkeeseenlaskusta, se ei voi lopettaa CD:ään ennen kuin nämä kuusi kuukautta on kulunut. Tämä työsulkuaika takaa sijoittajalle, että 4,5 % korkoa maksetaan vähintään puolen vuoden ajan. Mikäli pankki päättää lunastaa CD-levyn tässä vaiheessa, korkeamman koron menetystä lieventää jonkin verran kertakorvausmaksu, jonka pankki maksaa CD-levyn haltijalle.

Bottom Line

Soitavat CD-levyt siirtävät koron sinulle pankista. Suuremman riskin vuoksi saat yleensä suuremman tuoton kuin perinteisellä CD-levyllä, jolla on samanlainen erääntymispäivä. Ennen kuin sijoitat, sinun tulee vertailla näiden kahden tuotteen hintoja. Mieti sitten, mihin suuntaan arvelet korkojen olevan tulevaisuudessa. Jos olet huolissasi uudelleensijoitusriskistä ja pidät yksinkertaisuudesta, soitettavat CD-levyt eivät todennäköisesti ole sinua varten.

Kohokohdat

Lunastettavalla talletustodistuksella (CD) on mahdollisuus lunastaa CD-levyn liikkeeseenlaskija ennen eräpäivää ennalta määrättyyn hintaan.
Pankki voi päättää laskea liikkeelle soitettavan CD-levyn, jotta se ei jää maksamaan korkeampaa korkoa CD:n ajalta, kun korot laskevat.
Soitavien CD-levyjen tuotot ovat jonkin verran korkeammat kuin perinteisten CD-levyjen, mikä on tarkoitettu kompensoimaan sijoittajille aiheutuvaa riskiä joutumisesta pois.

UKK

Ovatko soitettavat CD-levyt FDIC-vakuutettu?

Soitavat CD-levyt ovat yleensä vakuuttaneet 250 000 dollariin asti Federal Deposit Insurance Corporationilta (FDIC) tai National Credit Union Administrationilta (NCUA).

Mitkä ovat soitettavien CD-levyjen huonot puolet?

Tarjoavatko soitettavat CD-levyt etuja perinteisiin sijoitustodistuksiin verrattuna?

Yleensä ne tarjoavat parempia korkoja. Tämä johtuu mahdollisuudesta, että CD-velka voidaan lunastaa ennen eräpäivää, mikä johtaisi korkotuottojen menettämiseen ja aiheuttaa uudelleensijoitusriskin.