Çağrılabilir Mevduat Sertifikası (CD)

Çağrılabilir Mevduat Sertifikası (CD) Nedir?

Çağrılabilir mevduat sertifikası (CD), diğer çağrılabilir sabit getirili menkul kıymet türlerine benzer bir çağrı özelliği içeren FDIC sigortalı bir CD'dir . Çağrılabilir CD'ler, amir banka tarafından belirtilen vadelerinden önce, genellikle belirli bir zaman çerçevesi içinde ve önceden belirlenmiş bir arama fiyatı üzerinden itfa edilebilir (çağrılabilir). Bu, çoğunlukla faiz oranları düştüğünde yapılır ve ihraç eden bankanın CD sahiplerine geçerli oranlardan daha yüksek ödeme yapmayı bırakmasına izin verir.

CD'nin vadesinden önce çağrılması olasılığı nedeniyle, faiz kazancı kaybına neden olur ve yeniden yatırım riski oluşturur,. çağrılabilir CD'lerdeki faiz oranları genellikle normal CD'lerden daha yüksektir.

Çağrılabilir CD'yi Anlama

ve CD'yi veren kuruluşa ait yerleşik bir arama seçeneği . Bir ihraççı, faiz oranları düştüğünde genellikle CD'leri geri aramaya çalışacaktır, çünkü bu, ihraççının geçerli piyasa oranlarından daha yüksek sabit faiz ödemesini önleyecektir. Banka daha sonra daha düşük faiz oranlı yeni CD'leri yeniden ihraç edebilir.

CD, esasen , bankalar tarafından, yatırımlarından belirli bir süre için faiz kazanmak için CD satın alan yatırımcılara, vadesiz mevduatlara ödenen faizden daha yüksek olabilecek bir vadeli mevduattır. Bu finansal ürünler vadesi gelene kadar faiz öder ve bu noktada yatırımcı fonlara erişebilir. Vade tarihinden önce bir CD'den para çekmek hala mümkün olsa da, bu eylem genellikle erken para çekme cezasına neden olacaktır. Bir CD, fonlar daha az likit olduğu için tipik olarak standart bir tasarruf hesabından daha yüksek bir getiri oranı sunar, ancak aynı zamanda Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) veya Ulusal tarafından genellikle 250.000 ABD Dolarına kadar sigortalandığından düşük riskli bir yatırım olarak kabul edilir. Kredi Birliği İdaresi (NCUA).

Çağrılabilir bir güvenlik, ihraççı tarafından erken itfa edilebilen ve ihraççının faiz getiren menkul kıymetlerini yeniden finanse etmesine izin veren bir menkul kıymettir. Bir banka bir CD'ye bir arama özelliği ekler, böylece faiz oranları düşerse CD sahibine daha yüksek bir oran ödemeye devam etmek zorunda kalmaz. Aranabilir CD'ler , yatırımcıların yatırımla ilişkili arama riskini üstlenmeleri için bir teşvik olarak, erken kullanıldığında genellikle yatırımcıya bir arama primi öder.

Özel Hususlar

Çağrı primi , yatırımcıları geri çağrılma riskini tazmin etmek için gereken CD'nin nominal değerinin üzerindeki tutardır ve genellikle CD vade tarihine yaklaştıkça azalır. Tipik olarak, CD'nin yatırımcılara getirisinde bir artış olarak fiyatlandırılır ve CD'nin şartlarını potansiyel yatırımcılara şart koşan açıklama beyanında açıkça belirtilir.

Çağrı tarihi,. bankanın ödenmemiş CD'lerini geri arayabileceği tarihtir ve ayrıca açıklama açıklamasında da yer alır.

CD'lere çağrı hükümlerinin eklenmesi, yatırımcılar için yeniden yatırım riski yaratır. Bu, vadeli mevduatın erken emekli olması ve yatırımcıyı gelirlerini daha düşük faiz ödeyen bir CD'ye yeniden yatırmaya zorlama riskidir.

Bir CD'nin vade tarihi yaklaştıkça, arama priminin miktarı genellikle azalır. Çağrılabilir bir CD'ye yatırım yapmadan önce ince yazıları okumak akıllıca olacaktır.

Çağrılabilir CD Örneği

Bir banka, yatırımcıya %4,5 ödeyen geleneksel bir CD çıkarırsa ve faiz oranları, bankanın aynı CD'yi başka birine yalnızca %3,5'e ihraç edebileceği bir noktaya düşerse, banka, yatırımcıya %1 daha yüksek oran öder. CD'nin süresi. Banka, çağrılabilir bir CD kullanarak, onu yeniden finanse etmeyi ve %3,5 getiri ile yeni bir CD'yi yeniden yayınlamayı seçebilir.

Banka, çağrılabilir %4,5'lik CD'yi iki yıl içinde vadesi dolacak şekilde çıkarsa ancak ilk çağrı tarihini düzenleme tarihinden altı ay sonraya ayarladıysa, bu altı ay geçene kadar CD'sini emekli edemeyecek. Bu lokavt süresi, yatırımcılara en az yarım yıl süreyle %4,5 faiz ödeneceğinin garantisini vermektedir. Banka bu noktada CD'yi aramaya karar verirse, yüksek faiz oranının kaybı, bankanın CD sahibine ödediği götürü ödeme primi ile bir miktar iyileşecektir.

Sonuç olarak

Çağrılabilir CD'ler faiz oranını bankadan size kaydırır. Daha yüksek risk için, benzer vade tarihine sahip geleneksel bir CD ile bulacağınızdan daha yüksek bir getiri elde etme eğiliminde olacaksınız. Yatırım yapmadan önce iki ürünün oranlarını karşılaştırmalısınız. Ardından, gelecekte faiz oranlarının hangi yöne gideceğini düşündüğünüzü düşünün. Yeniden yatırım riskiyle ilgili endişeleriniz varsa ve basitliği tercih ediyorsanız, çağrılabilir CD'ler muhtemelen size göre değildir.

Öne Çıkanlar

Çağrılabilir bir mevduat sertifikası (CD), CD ihraççısı tarafından önceden belirlenmiş bir fiyattan vadesinden önce itfa edilme seçeneğine sahiptir.
Bir banka, faiz oranları düştüğünde CD'nin vadesi için daha yüksek faiz ödememek için çağrılabilir bir CD çıkarmayı seçebilir.
Çağrılabilir CD'lerdeki getiriler, yatırımcıların geri çağrılma riskini telafi etmeyi amaçlayan geleneksel CD'lerden biraz daha yüksek olacaktır.

SSS

Çağrılabilir CD'ler FDIC sigortalı mı?

Çağrılabilir CD'ler genellikle Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) veya Ulusal Kredi Birliği İdaresi (NCUA) tarafından 250.000$'a kadar sigortalıdır.

Çağrılabilir CD'lerin dezavantajları nelerdir?

Çağrılabilir CD'ler geleneksel mevduat sertifikalarına göre avantajlar sunuyor mu?

Genellikle daha iyi faiz oranları sunarlar. Bunun nedeni, CD'nin vadesinden önce çağrılma olasılığıdır, bu da faiz kazancı kaybına neden olur ve yeniden yatırım riski oluşturur.