कैप्ड रेट

कैप्ड रेट क्या है?

एक कैप्ड दर एक ब्याज दर है जिसे उतार-चढ़ाव की अनुमति है, लेकिन जो एक निर्दिष्ट ब्याज कैप को पार नहीं कर सकती है। एक कैप्ड दर ऋण एक प्रारंभिक ब्याज दर जारी करता है जो आमतौर पर एक बेंचमार्क दर से ऊपर एक निर्दिष्ट फैलाव होता है, जैसे कि संघीय निधि दर ।

कैप्ड रेट को समझना

परिवर्तनीय दर ऋण के एक संकर के साथ प्रदान करने के लिए माना जाता है । फिक्स्ड पार्ट तब होता है जब लोन की दर कैप्ड रेट से ऊपर जाने लगती है लेकिन कैप सीलिंग का काम करती है और लोन रेट को बढ़ने से रोकती है। परिवर्तनीय हिस्सा ऋण की ऊपर बढ़ने की क्षमता से आता है (जब तक कि यह कैप को हिट नहीं करता) या बाजार में उतार-चढ़ाव के साथ नीचे।

कैप्ड रेट स्ट्रक्चर भी ऋणदाता को कुछ सुरक्षा की अनुमति देता है जिसमें वे बाजार में ऊपर की ओर भाग लेने में सक्षम होते हैं और दरों में वृद्धि के रूप में कैप तक उच्च ब्याज दर भुगतान प्राप्त करते हैं।

विशेष ध्यान

यदि समान ऋण पर परिवर्तनीय दर कैप्ड दर से अधिक हो जाती है, तो कैप्ड रेट ऋण धारक को अतिरिक्त हिस्से का भुगतान न करने का लाभ मिलता है। हालांकि यह एक लाभ है, सीमित दर वाले ऋणों में पारंपरिक निश्चित दर वाले ऋण की तुलना में अधिक ब्याज दरें हो सकती हैं । इसका कारण यह है कि यदि ब्याज दरें कैप से ऊपर उठती हैं, तो ऋणदाता ब्याज भुगतान में वृद्धि करने से चूक जाता है, और यदि दरें शुरुआती ब्याज दर से कम हो जाती हैं, तो स्टिक का छोटा अंत भी प्राप्त होता है।

उदाहरण के लिए, एक 10-वर्षीय कैप्ड रेट ऋण एक उधारकर्ता को 6% पर जारी किया जा सकता है, लेकिन 9% की कैप्ड दर के साथ। अंतर्निहित दर बेंचमार्क की गतिविधि के आधार पर ब्याज दर ऊपर और नीचे उतार-चढ़ाव कर सकती है, लेकिन 9% कैप्ड दर से अधिक कभी नहीं जा सकती है।

अक्सर, ऐसे ऋणों पर कैप्ड दर एक निश्चित अवधि तक सीमित हो सकती है। उदाहरण के लिए, ऋण के पहले दो से पांच वर्षों के लिए समायोज्य दर बंधक पर ब्याज दर को सीमित किया जा सकता है। फिर ऋण की दर को शुद्ध फ्लोटिंग दर में बदला जा सकता है या उस समय बाजार दरों के आधार पर एक नई कैप के साथ कैप्ड रेट पर रीसेट किया जा सकता है। इस नई कैप्ड दर को समय-समय पर रीसेट भी किया जा सकता है, आमतौर पर हर 12 महीने में।

प्रत्येक वर्ष दर समायोजित की जाने वाली राशि को भी सीमित किया जा सकता है ताकि दर केवल एक निश्चित राशि से ही बढ़ सके। अंत में, समायोज्य-दर में अभी भी एक व्यापक सीमा हो सकती है जो किसी भी अन्य समायोजन के बाद एक पूर्ण अधिकतम ब्याज दर का प्रतिनिधित्व करती है, दर रीसेट पर कैप्स, या प्रारंभिक निश्चित-दर की समाप्ति को ध्यान में रखा जाता है।

कैप्ड रेट का उदाहरण

उदाहरण के लिए, ऋण की दर प्राइम रेट प्लस 2% तय की जा सकती है। फिर, बेंचमार्क दर की गति के आधार पर ऋण दर में उतार-चढ़ाव होता है। एक सीमित दर उधारकर्ता के जोखिम को सीमित करती है कि बाजार की ब्याज दरें बढ़ सकती हैं जबकि उन्हें गिरती दरों से लाभ उठाने की अनुमति मिलती है।

क्योंकि उधारकर्ता इसके लिए एक शुद्ध फ्लोटिंग दर की तुलना में उच्च समायोज्य दर का भुगतान करके भुगतान करता है, ऋणदाता को उस अवधि के दौरान ऋण पर उच्च दर अर्जित करने में सक्षम होने से लाभ होता है जब बाजार दरें कम होती हैं।

हाइलाइट्स

• कैप्ड रेट लोन को कई अलग-अलग तरीकों से संरचित किया जा सकता है, जिसमें विभिन्न फिक्स्ड और कैप्ड कंपोनेंट्स और समय के साथ समायोजन पर सीमाएं होती हैं।

• कैप्ड दरें उधारकर्ता के बढ़ती ब्याज दरों के जोखिम को सीमित करती हैं और ऋणदाता को दरें कम होने पर उच्च रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देती हैं।

• एक कैप्ड दर एक ऋण पर ब्याज दर है जिसमें ऋण में निर्मित दर की अधिकतम सीमा होती है।

• कैप्ड रेट सीमा की सीमा से नीचे बेंचमार्क ब्याज दर के आधार पर समायोजित होता है।