Hámarksgengi
Hvað er hámarksgengi?
Hámarksvextir eru vextir sem hafa leyfi til að sveiflast, en geta ekki farið yfir uppgefið vaxtaþak. Lán með hámarksvexti gefur út byrjunarvexti sem eru venjulega tiltekið álag yfir viðmiðunarvexti, svo sem vextir alríkissjóða.
Skilningur á takmörkuðu gengi
Takmörkuð vextir eiga að veita lántakanda blöndu af föstum og breytilegum vöxtum. Fasti hlutinn gerist þegar vextir lánsins fara að fara yfir hámarksvexti en þakið virkar sem þak og kemur í veg fyrir að lánsvextir hækki. Breytihlutinn kemur frá getu lánsins til að hækka (þar til það nær hámarkinu) eða niður með markaðssveiflum.
Uppbygging hámarksvaxta veitir lánveitandanum einnig nokkra vernd að því leyti að þeir geta tekið þátt á markaðnum og fengið hærri vaxtagreiðslur upp að hámarkinu eftir því sem vextir hækka.
Sérstök atriði
Ef breytilegir vextir á sambærilegu láni fara yfir hámarksvexti, fær lántakandi með hámarksvexti þann ávinning að þurfa ekki að greiða aukahlutann. Þó að þetta sé ávinningur geta hávaxtalán haft hærri vexti en hefðbundið lán með föstum vöxtum. Þetta er vegna þess að lánveitandinn missir af því að hækka vaxtagreiðslur ef vextir hækka umfram hámarkið, og fær einnig skamma endasprettinn ef vextir fara niður fyrir upphafsvexti.
Til dæmis má gefa út 10 ára hámarksvexti til lántaka á 6% en með 9% hámarksvöxtum. Vextir geta sveiflast upp og niður eftir virkni undirliggjandi vaxtaviðmiðs en geta aldrei farið hærra en 9% hámarksvextir.
Oft geta hámarksvextir á slíkum lánum verið takmarkaðir við ákveðið tímabil. Til dæmis geta vextir á vaxtabreytanlegum húsnæðislánum verið háðir fyrstu tvö til fimm ár lánsins. Þá er hægt að breyta vöxtum lánsins í hreina breytilega vexti eða endurstilla í hámarksvexti með nýju þaki miðað við markaðsvexti á þeim tíma. Þessa nýju hámarksvexti er einnig hægt að endurstilla reglulega, venjulega á 12 mánaða fresti.
Einnig er hægt að setja hámark á upphæðina sem taxtinn er leiðréttur á hverju ári þannig að taxtinn getur aðeins hækkað um ákveðna upphæð. Að lokum geta stillanlegir vextir enn haft yfirgripsmikið þak sem táknar algera hámarksvexti eftir að tekið hefur verið tillit til hvers kyns annarra leiðréttinga, takmörkunar á vöxtum eða lok upphafsfastra vaxta.
Dæmi um hámarksgengi
Til dæmis gætu vextir lánsins verið bundnir við aðalvexti auk 2%. Síðan sveiflast lánsvextir miðað við hreyfingu viðmiðunarvaxta. Hámarksvextir takmarkar áhættu lántaka á því að markaðsvextir hækki um leið og þeir njóta góðs af lækkandi vöxtum.
Vegna þess að lántakandi borgar fyrir þetta með því að greiða hærri stillanleg vexti en þeir myndu gera á hreinum breytilegum vöxtum, hagnast lánveitandinn á því að geta fengið hærri vexti á láninu á tímabilum þegar markaðsvextir eru lágir.
Hápunktar
Takmörkuð lán geta verið byggð upp á marga mismunandi vegu, með ýmsum föstum og hámarkshlutum og takmörkunum á leiðréttingum yfir tíma.
Takmörkuð vextir takmarka áhættu lántaka á hækkandi vöxtum og gera lánveitanda kleift að vinna sér inn hærri ávöxtun þegar vextir eru lágir.
Hámarksvextir eru vextir á láni sem hafa hámarkstakmörk á vöxtum innbyggt í lánið.
Hámarksvextir aðlagast miðað við viðmiðunarvexti undir mörkum þaksins.
