Kadar Terhad

Apakah Kadar Terhad?

Kadar dihadkan ialah kadar faedah yang dibenarkan turun naik, tetapi tidak boleh melebihi had faedah yang dinyatakan. Pinjaman kadar dihadkan mengeluarkan kadar faedah permulaan yang biasanya merupakan sebaran tertentu di atas kadar penanda aras, seperti kadar dana persekutuan.

Memahami Kadar Terhad

Kadar yang dihadkan sepatutnya memberikan peminjam kacukan pinjaman kadar tetap dan berubah. Bahagian tetap berlaku apabila kadar pinjaman mula melebihi kadar yang dihadkan tetapi had tersebut bertindak sebagai siling dan mengekalkan kadar pinjaman daripada meningkat. Bahagian berubah datang daripada keupayaan pinjaman untuk bergerak ke atas (sehingga ia mencapai had) atau turun dengan turun naik pasaran.

Struktur kadar yang dihadkan juga membenarkan beberapa perlindungan kepada pemberi pinjaman kerana mereka dapat mengambil bahagian dalam peningkatan pasaran dan menerima bayaran kadar faedah yang lebih tinggi sehingga had apabila kadar meningkat.

Pertimbangan Khas

Jika kadar berubah pada pinjaman yang serupa melebihi kadar yang dihadkan, pemegang pinjaman kadar yang dihadkan mendapat faedah kerana tidak perlu membayar bahagian tambahan. Walaupun ini adalah faedah, pinjaman kadar terhad boleh mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman kadar tetap tradisional. Ini kerana pemberi pinjaman terlepas untuk meningkatkan pembayaran faedah jika kadar faedah meningkat melebihi had, dan juga mendapat penghujung jangka pendek jika kadar jatuh di bawah kadar faedah permulaan.

Sebagai contoh, pinjaman kadar berhad 10 tahun boleh dikeluarkan kepada peminjam pada kadar 6%, tetapi dengan kadar terhad sebanyak 9%. Kadar faedah boleh turun naik dan turun bergantung pada aktiviti penanda aras kadar asas, tetapi tidak boleh naik lebih tinggi daripada kadar dihadkan 9%.

Selalunya, kadar yang dihadkan ke atas pinjaman sedemikian mungkin terhad kepada tempoh tertentu. Sebagai contoh, kadar faedah ke atas gadai janji kadar boleh laras mungkin dihadkan untuk dua hingga lima tahun pertama pinjaman. Kemudian kadar pinjaman boleh ditukar kepada kadar terapung tulen atau ditetapkan semula kepada kadar dihadkan dengan had baharu berdasarkan kadar pasaran pada masa itu. Kadar dihadkan baharu ini juga boleh ditetapkan semula secara berkala, biasanya setiap 12 bulan.

Jumlah yang diselaraskan oleh kadar setiap tahun juga boleh dihadkan supaya kadar hanya boleh meningkat dengan jumlah tertentu. Akhir sekali, kadar boleh laras masih boleh mempunyai had menyeluruh yang mewakili kadar faedah maksimum mutlak selepas sebarang pelarasan lain, had pada penetapan semula kadar atau tamat tempoh kadar tetap awal diambil kira.

Contoh Kadar Terhad

Sebagai contoh, kadar pinjaman mungkin ditetapkan kepada kadar utama ditambah 2%. Kemudian, kadar pinjaman berubah-ubah berdasarkan pergerakan kadar penanda aras. Kadar yang dihadkan mengehadkan risiko peminjam bahawa kadar faedah pasaran mungkin meningkat sambil membenarkan mereka mendapat manfaat daripada kadar kejatuhan.

Oleh kerana peminjam membayar untuk ini dengan membayar kadar boleh laras yang lebih tinggi daripada kadar terapung tulen, pemberi pinjaman mendapat manfaat dengan dapat memperoleh kadar pinjaman yang lebih tinggi semasa tempoh apabila kadar pasaran rendah.

Sorotan

Pinjaman kadar dihadkan boleh distrukturkan dalam pelbagai cara, dengan pelbagai komponen tetap dan dihadkan serta had pelarasan dari semasa ke semasa.
Kadar dihadkan mengehadkan risiko peminjam untuk menaikkan kadar faedah dan membolehkan pemberi pinjaman memperoleh pulangan yang lebih tinggi apabila kadar rendah.
Kadar berhad ialah kadar faedah ke atas pinjaman yang mempunyai had maksimum pada kadar terbina dalam pinjaman.
Kadar dihadkan dilaraskan berdasarkan kadar faedah penanda aras di bawah had had.