संयुक्त ऋण-से-मूल्य अनुपात – सीएलटीवी अनुपात

संयुक्त ऋण-से-मूल्य अनुपात - सीएलटीवी अनुपात क्या है?

संयुक्त ऋण-से-मूल्य (सीएलटीवी) अनुपात एक संपत्ति पर सभी सुरक्षित ऋणों का एक संपत्ति के मूल्य का अनुपात है। जब एक से अधिक ऋण का उपयोग किया जाता है, तो संभावित घर खरीदार के डिफ़ॉल्ट के जोखिम को निर्धारित करने के लिए ऋणदाता सीएलटीवी अनुपात का उपयोग करते हैं।

सामान्य तौर पर, ऋणदाता उच्च क्रेडिट रेटिंग वाले उधारकर्ताओं को 80% और उससे अधिक के सीएलटीवी अनुपात में उधार देने के इच्छुक होते हैं। सीएलटीवी साधारण ऋण से मूल्य (एलटीवी) अनुपात में भिन्न होता है जिसमें एलटीवी में इसकी गणना में केवल पहला या प्राथमिक बंधक शामिल होता है।

सीएलटीवी फॉर्मूला और गणना

$\begin{aligned} CLTV = \frac{VL1 + VL2 + . .. + VLn}{संपत्ति का कुल मूल्य} \\ कहां: \\ < mrow> & VL = ऋण का मूल्य</ mtext> \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/x-tex">\begin &\text =\frac{\text{VL1 + VL2 + ... + VLn}}{\text{संपत्ति का कुल मूल्य}}\ &\textbf\ &\text{VL = ऋण का मूल्य}\ \end$

संयुक्त ऋण-से-मूल्य अनुपात की गणना करने के लिए, संपत्ति के खरीद मूल्य या उचित बाजार मूल्य से सभी ऋणों के कुल मूलधन को विभाजित करें। सीएलटीवी अनुपात इस प्रकार संपत्ति के बिक्री मूल्य या संपत्ति के मूल्यांकित मूल्य के कम से नीचे सूचीबद्ध वस्तुओं के योग को विभाजित करके निर्धारित किया जाता है ।

पहले बंधक की मूल ऋण राशि
होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट (HELOC) का निकाला गया हिस्सा (बकाया मूलधन)
सभी बंद-अंत अधीनस्थ वित्तपोषण का अवैतनिक मूल शेष,. जैसे कि दूसरा या तीसरा बंधक (एक बंद-अंत ऋण के साथ, एक उधारकर्ता पहले दिन सभी धनराशि निकाल लेता है और कोई भुगतान योजना परिवर्तन नहीं कर सकता है या किसी भी भुगतान- ऋण बंद होने के बाद मूलधन नीचे।)

CLTV रेश्यो क्या दिखाता है

मूल्य के लिए संयुक्त ऋण (सीएलटीवी) अनुपात एक गणना है जिसका उपयोग बंधक और ऋण देने वाले पेशेवरों द्वारा एक गृहस्वामी की संपत्ति के कुल प्रतिशत को निर्धारित करने के लिए किया जाता है जो कि ग्रहणाधिकार (ऋण दायित्वों) से प्रभावित है। ऋणदाता सीएलटीवी अनुपात का उपयोग कुछ अन्य गणनाओं के साथ करते हैं, जैसे कि ऋण-से-आय अनुपात और मानक ऋण से मूल्य (एलटीवी) अनुपात, एक उधारकर्ता को ऋण देने के जोखिम का आकलन करने के लिए।

कई अर्थशास्त्री सीएलटीवी मानकों में ढील देने के लिए फौजदारी संकट को जिम्मेदार ठहराते हैं,. जिसने 2000 के दशक के अंत में अन्य कारकों के साथ संयुक्त राज्य अमेरिका को त्रस्त कर दिया था। 1990 के दशक की शुरुआत में और विशेष रूप से 2000 के दशक के शुरुआती और मध्य के दौरान, घर खरीदारों ने अक्सर डाउन पेमेंट करने के एवज में खरीदारी के समय दूसरा गिरवी रखा। प्रतिस्पर्धियों से इन ग्राहकों के व्यवसाय को न खोने के लिए उत्सुक ऋणदाताओं ने बढ़े हुए जोखिम के बावजूद ऐसी शर्तों पर सहमति व्यक्त की।

1990 के दशक के उत्तरार्ध से 2000 के दशक के मध्य तक फैले रियल एस्टेट बुलबुले से पहले, घर खरीदारों के लिए खरीद मूल्य का कम से कम 20% कुल भुगतान करने के लिए मानक प्रथा थी। अधिकांश उधारदाताओं ने एलटीवी को 80% पर कैप करके ग्राहकों को इन मापदंडों के भीतर रखा।

जब बुलबुला गर्म होना शुरू हुआ, तो इन्हीं कंपनियों में से कई ने ग्राहकों को 20% नीचे रखने की अनुमति देने के लिए कदम उठाए। कुछ उधारदाताओं ने एलटीवी कैप को बढ़ाया या पूरी तरह से हटा दिया, 5% डाउन पेमेंट या उससे कम के साथ बंधक की पेशकश की, जबकि अन्य ने एलटीवी आवश्यकताओं को जगह में रखा लेकिन सीएलटीवी कैप्स को अक्सर 100% तक बढ़ा दिया। इस पैंतरेबाज़ी ने ग्राहकों को अपने 20% डाउन पेमेंट के वित्तपोषण के लिए दूसरा गिरवी रखने में सक्षम बनाया।

2008 में शुरू हुए फौजदारी स्पाइक ने रेखांकित किया कि सीएलटीवी क्यों महत्वपूर्ण है। खेल में त्वचा होना, जैसे कि $ 500,000 के घर के लिए $ 100,000 का प्रारंभिक नकद परिव्यय, एक गृहस्वामी को अपने बंधक भुगतान को बनाए रखने के लिए एक शक्तिशाली प्रोत्साहन प्रदान करता है। यदि बैंक बंद हो जाता है, तो वह न केवल अपना घर खो देता है बल्कि नकदी का ढेर भी बंद कर देता है जिसे उसने बंद करने के लिए भुगतान किया था।

संपत्ति में इक्विटी की आवश्यकता भी उधारदाताओं को अचल संपत्ति की कीमतों में गिरावट से बचाती है। यदि किसी संपत्ति का मूल्य $500,000 है और कुल ग्रहणाधिकार $400,000 तक जुड़ जाता है, तो संपत्ति किसी भी ग्रहणाधिकार धारकों को फौजदारी नीलामी में कम भुगतान प्राप्त किए बिना अपने मूल्य का 20% तक खो सकती है।

सीएलटीवी क्यों मायने रखता है

कुछ घर खरीदार एक संपत्ति पर कई बंधक प्राप्त करके अपने डाउन पेमेंट को कम करना चुनते हैं, जिसके परिणामस्वरूप प्राथमिक बंधक के लिए कम ऋण-से-मूल्य अनुपात होता है। इसके अलावा कम एलटीवी अनुपात के कारण, कई घर खरीदार निजी बंधक बीमा (पीएमआई) से सफलतापूर्वक बचते हैं। क्या दूसरा बंधक प्राप्त करना बेहतर है या पीएमआई की लागत प्रति व्यक्ति भिन्न होती है।

नतीजतन, क्योंकि दूसरा बंधक अधिक जोखिम लेता है, दूसरे बंधक पर ब्याज दर आम तौर पर पहले बंधक पर ब्याज दर से अधिक होती है। यह सलाह दी जाती है कि उपभोक्ता एक संपत्ति पर कई ऋण स्वीकार करने के फायदे और नुकसान पर विचार करें। उचित परिश्रम करने से यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि जो चुना गया है वह दी गई परिस्थितियों के लिए सबसे अच्छा विकल्प है।

लोन-टू-वैल्यू बनाम सीएलटीवी

लोन-टू-वैल्यू (एलटीवी) और सीएलटीवी दो सबसे आम अनुपात हैं जिनका उपयोग बंधक हामीदारी प्रक्रिया के दौरान किया जाता है। अधिकांश ऋणदाता दोनों मूल्यों पर अधिकतम आरोप लगाते हैं, जिसके ऊपर संभावित उधारकर्ता ऋण के लिए पात्र नहीं होता है। एलटीवी अनुपात केवल प्राथमिक बंधक शेष पर विचार करता है। इसलिए, उपरोक्त उदाहरण में, एलटीवी अनुपात 50% है, जो $100,000 के प्राथमिक बंधक शेष को $200,000 के घरेलू मूल्य से विभाजित करने का परिणाम है।

अधिकांश ऋणदाता एलटीवी अधिकतम 80% लगाते हैं क्योंकि फैनी मॅई और फ्रेडी मैक उच्च एलटीवी अनुपात के साथ बंधक नहीं खरीदते हैं। अच्छे क्रेडिट प्रोफाइल वाले उधारकर्ता इस आवश्यकता को दरकिनार कर सकते हैं लेकिन उन्हें निजी बंधक बीमा (पीएमआई) का भुगतान करना होगा, जब तक कि उनका प्राथमिक ऋण शेष घर के मूल्य के 80% से अधिक हो। पीएमआई ऋणदाता को नुकसान से बचाता है जब घर का मूल्य ऋण शेष से कम हो जाता है।

प्राथमिक ऋणदाता सीएलटीवी आवश्यकताओं के प्रति अधिक उदार होते हैं। उपरोक्त उदाहरण को ध्यान में रखते हुए, एक फौजदारी की स्थिति में, प्राथमिक बंधक धारक को दूसरे बंधक धारक को कुछ भी प्राप्त होने से पहले अपना पूरा पैसा मिल जाता है। यदि उधारकर्ता चूक से पहले संपत्ति का मूल्य घटकर $125,000 हो जाता है, तो प्राथमिक ग्रहणाधिकार-धारक को पूरी राशि ($100,000) प्राप्त होती है, जबकि दूसरा ग्रहणाधिकार-धारक केवल $50,000 बकाया होने के बावजूद शेष $ 25,000 प्राप्त करता है। संपत्ति के मूल्यों में गिरावट के मामले में प्राथमिक ग्रहणाधिकार धारक कम जोखिम उठाता है और इसलिए उच्च सीएलटीवी पर उधार देने का जोखिम उठा सकता है।

उदाहरण सीएलटीवी अनुपात

उदाहरण के तौर पर, मान लीजिए कि कोई व्यक्ति 200,000 डॉलर में घर खरीद रहा है। संपत्ति को सुरक्षित करने के लिए, उसने $50,000 का डाउन पेमेंट प्रदान किया और दो बंधक प्राप्त किए: एक $ 100,000 (प्राथमिक) के लिए और एक $50,000 (माध्यमिक) के लिए। उसका संयुक्त ऋण-से-मूल्य अनुपात (सीएलटीवी) इसलिए 75% है: (($100,000 + $50,000) / $200,000)।

हाइलाइट्स

ऋणदाता यह निर्धारित करने में सीएलटीवी अनुपात पर विचार करते हैं कि क्या कोई घर खरीदार घर खरीदने का खर्च वहन कर सकता है।
CLTV, LTV के समान है, लेकिन इसमें सभी गिरवी या ग्रहणाधिकार शामिल हैं, न कि केवल पहला गिरवी।
2008-2009 के रियल एस्टेट बुलबुले ने सीएलटीवी अनुपात पर नजर रखने की प्रासंगिकता को रेखांकित किया।