फौजदारी संकट

फौजदारी संकट क्या था?

फौजदारी संकट 2007 और 2010 के बीच अमेरिकी आवास बाजार में अत्यधिक उन्नत संपत्ति जब्ती की अवधि थी। फौजदारी संकट वित्तीय संकट और इस अवधि के दौरान विकसित महान मंदी का एक पहलू था। बंधक ऋण का अत्यधिक विस्तार, बंधक ऋण प्रतिभूतिकरण की जटिल योजनाएं, और फौजदारी की संख्या में तेजी से वृद्धि (एक उद्योग में उन सभी को संसाधित करने के लिए तैयार नहीं) प्रत्येक ने संकट में योगदान दिया।

फौजदारी संकट को समझना

फौजदारी कानूनी प्रक्रिया है जो तब होती है जब एक गृहस्वामी अपने बंधक पर पूर्ण मूलधन और ब्याज भुगतान करने में विफल रहता है। यदि इस मुद्दे को एक निर्दिष्ट अनुग्रह अवधि के भीतर ठीक नहीं किया जाता है,. तो ऋणदाता को गृहस्वामी को बेदखल करने, संपत्ति का नियंत्रण लेने और फिर उसे बेचने का अधिकार है।

फौजदारी संकट सितंबर में चरम पर था। 2010, जब एक महीने की अवधि में लगभग 120,000 घरों पर कब्जा कर लिया गया था। हालांकि, इसकी जड़ें आवास बाजार में मंदी में निहित हैं जो 2007 की शुरुआत में शुरू हुई और संकट में खिल गई जब लेहमैन ब्रदर्स ने सितंबर में दिवालिया घोषित किया। 2008.

अतिरिक्त बंधक क्रेडिट

2000 के दशक में अमेरिकी फेडरल रिजर्व में विस्तारवादी मौद्रिक नीति के कारण अत्यधिक कम ब्याज दरों, कार्यकारी शाखा द्वारा प्रो-हाउसिंग नीति के साथ, घर खरीदने और घर बंधक के लिए ऋण के विस्तार में तेजी आई। इससे अंडरराइटिंग प्रक्रियाओं की आम तौर पर स्केची या गैर-मौजूद निगरानी हुई क्योंकि कमीशन -भूखे उधारदाताओं ने कम आय और क्रेडिट योग्यता वाले लोगों को कभी-कभी हिंसक शर्तों पर जोखिम भरा सबप्राइम गिरवी रखा । इस प्रक्रिया को बंधक ऋण प्रतिभूतिकरण के नवाचार द्वारा सुगम बनाया गया था जिसने उधारदाताओं को इन ऋणों के जोखिमों को निवेशकों पर पारित करने और उधार जारी रखने की अनुमति दी थी।

अर्थव्यवस्था की चुकाने की क्षमता के सापेक्ष बंधक ऋण की मात्रा तेजी से बढ़ी। अमेरिका में कुल बंधक ऋण पहली तिमाही 2008 में यूएस सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) से आगे निकल गया। पहले यह अनुपात (सकल घरेलू उत्पाद के लिए कुल बंधक ऋण) 20वीं शताब्दी के अधिकांश के लिए लगभग 30% से 60% के बीच था।

###ऋण प्रतिभूतिकरण

बंधक बैंक अक्सर फीस जमा करते थे और फिर अक्सर असावधान वित्तीय संस्थानों को ऋण बेच देते थे, जो ऋणों पर उचित सावधानी बरतने में विफल रहे । बंधक को बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों और अधिक जटिल उपकरणों में सुरक्षित किया गया था, जो उस समय किसी एक बंधक के डिफ़ॉल्ट जोखिम को प्रबंधित करने के लिए एक पर्याप्त उपकरण के रूप में माना जाता था, इसे अन्य ऋणों के साथ जोड़कर जोखिम को प्रभावी ढंग से पूल करने और फिर इसे वितरित करने के लिए। जारी सुरक्षा के सभी धारक।

अंततः एक पर्याप्त जोखिम प्रबंधन उपकरण नहीं होने के अलावा (विशेषकर जब लगभग सभी घर की कीमतें गिर गईं और चूक व्यापक हो गईं) कई मामलों में ऋणों के प्रतिभूतिकरण ने ऋण और उधारकर्ताओं के बीच संबंधों को अस्पष्ट कर दिया।

फौजदारी में वृद्धि

जैसे ही फेडरल रिजर्व ने मौद्रिक ब्रेक मारना शुरू किया और 2006 में क्रेडिट विस्तार के बड़े पैमाने पर प्रवाह को धीमा कर दिया, उद्योग में समस्याएं दिखाई देने लगीं। सख्त ऋण स्थितियों ने ऋणदाताओं के लिए जोखिम भरे बंधकों का विस्तार जारी रखना कठिन बना दिया और मौजूदा उधारकर्ताओं के लिए समायोज्य ब्याज दरों के साथ मौजूदा बंधक को कम किफायती बना दिया। 2006 और 2008 के बीच, गृह ऋण पर अपराध दर दोगुने से अधिक हो गई और संकट के फैलते ही 2010 तक चढ़ना जारी रहेगा।

जब चूक बढ़ी, तो बैंकों ने अचानक खुद को इतने सारे फौजदारी घटनाओं का सामना करना पड़ा कि वे उन्हें कुशलता से संसाधित नहीं कर सके। संकट से पहले और उसके दौरान, बंधक सेवा देने वाली कंपनियों ने अपने साथ दी गई जानकारी की पर्याप्त समीक्षा किए बिना बड़ी संख्या में ऋण संसाधित किए। आम तौर पर यह माना जाता था कि होम लोन और उसके बाद के फोरक्लोजर पर चूक व्यक्तिगत या अधिकतर स्थानीय घटनाओं में होगी, जिसे आसानी से संसाधित किया जा सकता है और उधारदाताओं और ऋण सेवकों के सामान्य संचालन के दौरान समाप्त किया जा सकता है।

हाउसिंग बूम के दौरान जल्दबाजी में किए गए प्रतिभूतिकरण ने, कई मामलों में, किसी दिए गए बंधक ऋण के वास्तविक स्वामित्व का खराब रिकॉर्ड-रख-रखाव किया था। कुछ मामलों में, मकान मालिकों द्वारा भुगतान करना बंद करने के बाद महीनों तक बैंक घरों पर फोरक्लोज़र शुरू करने में विफल रहे। रिकॉर्ड रखने की प्रक्रिया इतनी ढीली हो गई थी कि बैंक हमेशा यह सुनिश्चित नहीं कर सकते थे कि वे वास्तव में संपत्तियों के लिए गिरवी रखते हैं, और यहां तक कि कुछ मामलों में बंधक ऋणों पर फोरक्लोज्ड किया गया था जो उनके पास कानूनी रूप से नहीं थे।

कई बैंक कर्मचारियों ने सभी कागजी कार्रवाई को वैध मानते हुए बस अपने डेस्क पर आने वाली हर चीज पर हस्ताक्षर किए। एक बार जब फौजदारी की मात्रा में काफी वृद्धि हुई, तो रोबो-हस्ताक्षरकर्ताओं ने अनुचित कागजी कार्रवाई पर हस्ताक्षर करते समय महत्वपूर्ण समस्याएं पैदा कीं, या तो क्योंकि उन्हें पता नहीं था कि वे क्या हस्ताक्षर कर रहे थे या क्योंकि उन्हें प्रमाणित करने के लिए उचित कार्य करने के लिए बहुत अधिक दस्तावेजों को संसाधित करना था। .

जिन कर्मचारियों ने फौजदारी दस्तावेजों को ठीक से समीक्षा किए बिना हस्ताक्षर कर दिया, उन्हें रोबो-हस्ताक्षरकर्ता के रूप में जाना जाने लगा।

गलत और अस्पष्ट कागजी कार्रवाई के प्रभाव के साथ-साथ देश भर में डिफ़ॉल्ट रूप से जाने वाले गृह ऋणों की संख्या में वृद्धि ने व्यापक समस्याएं पैदा कीं। कुछ बैंकों ने गलत संपत्तियों पर फौजदारी की, घर के मूल्यों की गलत गणना की, या, कुछ मामलों में, वकील ने फौजदारी का सामना करने वाले गृहस्वामियों को फौजदारी के मामलों को पूरी तरह से बाहर निकालने का मौका दिया।

फौजदारी संकट का समाधान

2009 में, सरकार ने अंततः देश के पांच सबसे बड़े बंधक सेवकों के साथ समझौता किया:

• सहयोगी (जिसे पहले GMAC के नाम से जाना जाता था)

• बैंक ऑफ अमरीका

-जेपी मॉर्गन चेस

• वेल्स फारगो

राष्ट्रीय बंधक निपटान के रूप में जाना जाने वाला समझौता, दंड और उपभोक्ता राहत भुगतान में $ 50 बिलियन से अधिक के सेवकों की लागत है।

पानी के भीतर ऋण के लिए मूलधन में कटौती या पुनर्वित्त प्राप्त किया , जिससे उन्हें फौजदारी से बचने और अपने घरों में रहने की अनुमति मिली। इसके अलावा, निपटान के लिए बैंकों द्वारा देखे जाने वाले ऋण सर्विसिंग सिस्टम के ओवरहाल की आवश्यकता होती है।

निपटान समझौते के पक्ष में इन बैंकों द्वारा फौजदारी के कारण घरों को खोने वाले उधारकर्ता लगभग $ 1,480 के भुगतान के लिए पात्र बन गए। कुल निपटान भुगतान राशि लगभग 1.5 बिलियन डॉलर थी।

रियल एस्टेट सूचना कंपनी रियल्टीट्रैक ने अनुमान लगाया है कि अमेरिका में हर 248 घरों में से एक को सितंबर में फौजदारी नोटिस प्राप्त हुआ था। 2012.

##हाइलाइट

• इस गंदी प्रक्रिया ने कभी-कभी बैंकों को गलत संपत्ति पर रोक लगाने, घर के मूल्यों का गलत अनुमान लगाने, और कुछ मामलों में, फौजदारी का सामना करने वाले गृहस्वामियों के वकीलों को मामले को पूरी तरह से बाहर निकालने का मौका दिया।

• संकट से पहले और उसके दौरान, बंधक सेवा देने वाली कंपनियों ने अपने साथ दी गई जानकारी की पर्याप्त समीक्षा किए बिना बड़ी संख्या में ऋण संसाधित किए।

• फौजदारी संकट 2007 और 2010 के बीच अमेरिकी आवास बाजार में अत्यधिक उन्नत संपत्ति जब्ती की अवधि थी।

• हाउसिंग बूम के दौरान अत्यधिक क्रेडिट विस्तार, बंधक ऋण प्रतिभूतिकरण, और एक वित्तीय प्रणाली जो चूक में व्यापक वृद्धि से निपटने के लिए तैयार नहीं थी, सभी ने संकट में योगदान दिया।