परिवर्तित मूल्य

कम्यूटेड वैल्यू क्या है?

कम्यूटेड वैल्यू शब्द का तात्पर्य उस अनुमानित लागत से है जो एक संगठन को अपने पेंशन दायित्वों को पूरा करने की आवश्यकता होती है यदि उन्हें एकमुश्त भुगतान किया जाता है । एक सेवानिवृत्त कर्मचारी को एकमुश्त भुगतान या नियमित पेंशन भुगतान लेने का विकल्प दिया जा सकता है। भुगतान पेंशन योजना द्वारा परिवर्तित मूल्य के अनुसार किया जाता है, जिसकी गणना आज के डॉलर का उपयोग करके की जाती है। पेंशन फंड का दायित्व मुख्य रूप से लंबी अवधि की ब्याज दरों और इसके लाभार्थियों की जीवन प्रत्याशा का एक उत्पाद है, जो मृत्यु दर तालिकाओं पर आधारित है ।

कम्यूटेड वैल्यू को समझना

कंपनियां नए कर्मचारियों को आकर्षित करने और अपने मौजूदा कर्मचारियों को बनाए रखने के लिए कई तरह के लाभ प्रदान करती हैं। इन भत्तों में टाइम ऑफ, बोनस, कमीशन, कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना (ईएसपीपी), और पेंशन योजनाएं शामिल हैं। पेंशन योजनाएं नियोक्ताओं, कर्मचारियों, या दोनों पक्षों को एक निवेश पोर्टफोलियो में योगदान (कर्मचारियों के लिए प्रीटैक्स डॉलर का उपयोग करके) करने की अनुमति देने के लिए डिज़ाइन की गई हैं जो एक निवेश पेशेवर द्वारा प्रशासित है।

जब कोई कर्मचारी सेवानिवृत्त होता है, तो उनके पास दो विकल्प होते हैं कि वे अपनी पेंशन योजना से धन कैसे प्राप्त कर सकते हैं। वे नियमित, निश्चित भुगतान का विकल्प चुन सकते हैं, जो उन्हें मासिक आय के स्रोत की गारंटी देता है,. या वे योजना से एकमुश्त राशि ले सकते हैं। बाद वाले विकल्प को आपकी पेंशन को कम्यूट करने या इसे भुनाने के रूप में जाना जाता है। इस एकमुश्त भुगतान के मूल्य को परिवर्तित मूल्य कहा जाता है।

पेंशन फंड प्रबंधकों को अपने भुगतान दायित्वों और उनकी योजनाओं की आरक्षित आवश्यकताओं को निर्धारित करने के लिए कम्यूटेड मूल्य की गणना करनी चाहिए। प्रक्रिया पूंजी बजट परियोजना के शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) की गणना के समान है । परिवर्तित मूल्य, आवश्यकता से, एक अनुमान है। इसकी गणना उस उम्र के आधार पर की जाती है जिस पर कर्मचारी सेवानिवृत्त होता है, व्यक्ति की जीवन प्रत्याशा,. और वापसी की दर (आरओआर) की उम्मीद की जा सकती है यदि एकमुश्त भुगतान का निवेश किया जाता है। इसलिए, यह भविष्य के लाभों का वर्तमान मूल्य है।

ब्याज दरों के बारे में धारणाओं पर निर्भर करते हैं । प्रत्याशित ब्याज दर जितनी अधिक होगी, उतनी ही कम राशि की आवश्यकता होगी, और इसके विपरीत। भविष्य में जितना अधिक धन की आवश्यकता होगी, परिवर्तित मूल्य उतना ही कम होगा, और इसके विपरीत।

परिवर्तित मूल्य की गणना काफी हद तक उपयोग की जाने वाली ब्याज दर मान्यताओं पर निर्भर करती है।

विशेष ध्यान

एकमुश्त भुगतान या मासिक लाभ राशि के कर्मचारी के चुनाव में ब्याज दरें एक महत्वपूर्ण कारक हैं। जो कर्मचारी एकमुश्त भुगतान लेता है, वह निवेश रिटर्न अर्जित करने पर दांव लगाता है जो कंपनी के प्रक्षेपण में उपयोग की जाने वाली ब्याज दर से अधिक है। कोई कर्मचारी चाहे जो भी विकल्प चुने, एक दृढ़ निर्णय लेने से पहले संख्याओं को कम करना हमेशा एक अच्छा विचार है।

लेकिन क्या होता है अगर कोई कर्मचारी सेवानिवृत्त होने से पहले कंपनी छोड़ देता है और किसी और के साथ नौकरी कर लेता है? कुछ नियोक्ता व्यक्तियों को अपनी पेंशन बरकरार रखने का विकल्प प्रदान कर सकते हैं। लेकिन यह बहुत दुर्लभ है, क्योंकि इसमें गैर-कर्मचारियों के लिए खाते को बनाए रखने और भुगतान करने की आवश्यकता होती है।

विशाल बहुमत के लिए कर्मचारियों को अपनी पेंशन योजना में राशि को किसी बाहरी खाते में स्थानांतरित करने या परिवर्तित मूल्य लेने की आवश्यकता हो सकती है। यह, निश्चित रूप से, एक अंतिम उपाय होना चाहिए क्योंकि कर निहितार्थ हो सकते हैं जो तब लागू होते हैं जब व्यक्ति पहले सेवानिवृत्ति योजनाओं को भुनाते हैं ।

भविष्य के वित्तीय दायित्व के शुद्ध वर्तमान मूल्य का वर्णन करने के लिए एक परिवर्तित मूल्य का भी उपयोग किया जा सकता है।

परिवर्तित मूल्य का उदाहरण

आइए एक काल्पनिक उदाहरण का उपयोग यह दिखाने के लिए करें कि कम्यूटेड मान कैसे काम करते हैं। मान लीजिए XYZ Corporation के पास अपने कर्मचारियों के लिए एक परिभाषित लाभ योजना है और कर्मचारी D 65 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त हो रहा है। वे एक पेंशन के हकदार हैं जो उन्हें उनके शेष जीवन के लिए हर साल उनके अंतिम वेतन का 80% भुगतान करेगा। वर्तमान मृत्यु दर तालिका के आधार पर, कर्मचारी डी के 85 वर्ष की आयु तक जीवित रहने की उम्मीद है।

जब से उन्होंने एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन में काम करना शुरू किया है, कंपनी ने कर्मचारी डी के वेतन का एक हिस्सा इस भविष्य की देनदारी की प्रत्याशा में पेंशन फंड में डाल दिया । अब जब वे सेवानिवृत्त होने और भुगतान प्राप्त करने के लिए तैयार हैं, तो उनके शेष जीवन के लिए भुगतान की अपेक्षित धारा उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त धन की बचत हुई है, यह मानते हुए कि निवेश पर वापसी की वर्तमान दर और फंड में कोई अतिरिक्त भुगतान नहीं है।

यह परिवर्तित मूल्य है। कर्मचारी डी पेंशन योजना में रह सकता है और भुगतान प्राप्त कर सकता है या एकमुश्त के रूप में परिवर्तित मूल्य को वापस लेने का विकल्प चुन सकता है।

हाइलाइट्स

• पेंशन निधि प्रबंधकों को अपने भुगतान दायित्वों और आरक्षित आवश्यकताओं को निर्धारित करने के लिए परिवर्तित मूल्य की गणना करनी चाहिए।

• एक परिवर्तित मूल्य वह राशि है जो एक लाभार्थी पेंशन योजना के माध्यम से सेवानिवृत्ति पर एकमुश्त भुगतान के रूप में प्राप्त करने का हकदार है।

• इस मूल्य का अनुमान लाभार्थी की भावी जीवन प्रत्याशा सहित कारकों के आधार पर लगाया जाता है।

• कर्मचारियों के पास मासिक भुगतान में अपनी पेंशन लेने का विकल्प भी है।

• कम्यूटेड वैल्यू लेना या अपनी पेंशन को भुनाना, खासकर यदि आप इसे जल्दी करते हैं, तो आप कुछ कर देनदारियों के साथ छोड़ सकते हैं।