Siirretty arvo
Mikä on kommutoitu arvo?
Käsite kompensoitu arvo viittaa arvioituihin kustannuksiin, jotka organisaatio tarvitsee täyttääkseen eläkevelvoitteensa, jos ne maksetaan kertakorvauksena. Eläkkeelle jäävälle työntekijälle voidaan antaa mahdollisuus valita kertakorvaus tai säännöllinen eläke. Eläkejärjestely suorittaa maksun kommutoidun arvon mukaan, joka lasketaan tämän päivän dollareilla. Eläkesäätiön velvoite syntyy ensisijaisesti pitkäaikaisista koroista ja edunsaajien elinajanodoteesta kuolleisuustaulukoiden perusteella.
Siirretyn arvon ymmärtäminen
Yritykset tarjoavat erilaisia etuja houkutellakseen uusia työntekijöitä ja säilyttääkseen nykyisen työvoimansa. Näitä etuja ovat vapaa-aika, bonukset, palkkiot, työntekijöiden osakeostosuunnitelmat (ESPP) ja eläkejärjestelyt. Eläkejärjestelyt on suunniteltu siten, että työnantajat, työntekijät tai molemmat osapuolet voivat suorittaa maksuja (käyttäen työntekijöiden veroja edeltäviä dollareita) sijoitusammattilaisen hallinnoimaan sijoitussalkkuun.
Kun työntekijä jää eläkkeelle, hänellä on kaksi vaihtoehtoa, kuinka hän voi saada rahaa eläkejärjestelystään. He voivat valita säännölliset kiinteät maksut, jotka takaavat heille kuukausittaisen tulonlähteen,. tai he voivat ottaa kertakorvauksen suunnitelmasta. Jälkimmäistä vaihtoehtoa kutsutaan eläkkeesi työmatkaksi tai sen nostamiseksi. Tämän kertakorvauksen arvoa kutsutaan kommutoiduksi arvoksi.
Eläkerahastojen hoitajien on laskettava korvausarvo määrittääkseen maksuvelvoitteensa ja eläkerahastojensa varantovelvoitteensa. Prosessi on samanlainen kuin pääomabudjetointiprojektin nettonykyarvon (NPV) laskeminen . Kommutoitu arvo on välttämättä arvio. Se lasketaan työntekijän eläkkeelle jäämisiän, henkilön elinajanodotearvon ja tuottoprosentin (RoR) perusteella, joka voidaan odottaa, jos kertakorvaus sijoitetaan. Siksi se on tulevien hyötyjen nykyarvo.
Molemmat tekijät riippuvat oletuksista tulevista koroista . Mitä korkeampi odotettu korko, sitä pienempi on vaadittava määrä ja päinvastoin. Mitä pidemmälle tulevaisuuteen rahaa tarvitaan, sitä pienempi on työmatkaarvo ja päinvastoin.
Kommutoidun arvon laskenta riippuu pitkälti käytetyistä korko-oletuksista.
Erityisiä huomioita
Korkotaso on keskeinen tekijä valittaessa kertakorvauksen tai kuukausittaisen etuuden määrää. Kertamaksun saava työntekijä lyö vetoa saavansa sijoitukselle tuoton,. joka on korkeampi kuin yrityksen ennusteessa käytetty korko. Riippumatta siitä, minkä vaihtoehdon työntekijä valitsee, on aina hyvä idea murskata numerot ennen varman päätöksen tekemistä.
Mutta mitä tapahtuu, jos työntekijä lähtee yrityksestä ennen eläkkeelle jäämistä ja siirtyy työhön jonkun muun kanssa? Jotkut työnantajat voivat tarjota yksityishenkilöille mahdollisuuden pitää eläkkeensä ennallaan. Mutta tämä on hyvin harvinaista, koska se vaatii tilin ylläpitoa ja maksamista työntekijöille.
Suurin osa voi vaatia työntekijöitä joko siirtämään eläkejärjestelynsä summan ulkoiselle tilille tai ottamaan kompensoidun arvon. Tämän pitäisi tietysti olla viimeinen keino, koska sillä voi olla verovaikutuksia, joita sovelletaan, kun yksityishenkilöt nostavat eläkesuunnitelmansa aikaisemmin.
Muutettua arvoa voidaan käyttää myös kuvaamaan tulevan taloudellisen velvoitteen nettonykyarvoa.
Esimerkki vaihdetusta arvosta
Käytämme hypoteettista esimerkkiä osoittamaan, kuinka muutetut arvot toimivat. Oletetaan, että XYZ Corporationilla on etuuspohjainen järjestely työntekijöilleen ja työntekijä D jää eläkkeelle 65-vuotiaana. He ovat oikeutettuja eläkkeeseen, joka maksaa heille 80 % heidän viimeisestä palkastaan joka vuosi heidän loppuelämänsä ajan. Nykyisten kuolleisuustaulukoiden perusteella työntekijän D odotetaan elävän 85-vuotiaaksi.
Siitä lähtien, kun he aloittivat työskentelyn XYZ Oyj:ssä, yritys laittoi osan työntekijän D:n palkasta eläkesäätiöön tätä tulevaa vastuuta ennakoiden. Nyt kun he ovat valmiita jäämään eläkkeelle ja alkamaan vastaanottaa maksuja, rahaa on säästetty tarpeeksi, jotta he voivat tuottaa odotetun maksuvirran loppuelämänsä ajaksi olettaen, että sijoituksen tuotto on nykyinen eikä rahastoon suoriteta lisämaksuja.
Tämä on vaihdettu arvo. Työntekijä D voi jäädä eläkejärjestelmään ja vastaanottaa maksut tai hän voi halutessaan nostaa vähennetyn arvon kertakorvauksena.
Kohokohdat
Eläkerahastojen hoitajien on laskettava korvausarvo määrittääkseen maksuvelvoitteensa ja varantovelvoitteensa.
Kompensoitu arvo on rahasumma, jonka edunsaaja on oikeutettu saamaan kertakorvauksena eläkkeelle siirtyessään eläkejärjestelyn kautta.
Tämä arvo on arvioitu perustuen tekijöihin, mukaan lukien edunsaajan tulevan elinajanodote.
Työntekijöillä on myös mahdollisuus nostaa eläkkeensä kuukausieränä.
Muutetun arvon ottaminen tai eläkkeen kotiuttaminen, varsinkin jos teet sen ennenaikaisesti, voi aiheuttaa sinulle tiettyjä verovelkoja.
