Pendlet verdi

Hva er pendlet verdi?

Begrepet pendlet verdi refererer til den estimerte kostnaden som en organisasjon trenger for å oppfylle sine pensjonsforpliktelser dersom de utbetales i et engangsbeløp. En pensjonerende arbeidstaker kan få valget mellom å ta engangsutbetaling eller en vanlig pensjonsutbetaling. Utbetalingen skjer av pensjonsordningen i henhold til pendlet verdi, som beregnes med dagens dollar. En pensjonskasses forpliktelse er først og fremst et produkt av langsiktige renter og forventet levealder for mottakerne, basert på dødelighetstabeller.

Forstå pendlet verdi

Bedrifter tilbyr en rekke fordeler for å tiltrekke seg nye ansatte og beholde sin eksisterende arbeidsstyrke. Disse fordelene inkluderer avspasering, bonuser, provisjoner, kjøpsplaner for ansatte (ESPPs) og pensjonsordninger. Pensjonsordninger er utformet for å tillate arbeidsgivere, ansatte eller begge parter å gi bidrag (ved å bruke dollar før skatt for ansatte) til en investeringsportefølje som administreres av en investeringsekspert.

Når en ansatt går av med pensjon, har de to alternativer for hvordan de kan motta penger fra pensjonsordningen. De kan velge regelmessige, faste betalinger, som garanterer dem en månedlig inntektskilde,. eller de kan ta et engangsbeløp fra planen. Det siste alternativet omtales som å pendle pensjonen eller ta den ut. Verdien av dette engangsbeløpet kalles den pendlede verdien.

Pensjonsfondsforvaltere må beregne den pendlede verdien for å bestemme utbetalingsforpliktelsene og reservekravene til planene. Prosessen er lik den for å beregne netto nåverdi (NPV) av et kapitalbudsjetteringsprosjekt. Den pendlede verdien er nødvendigvis et estimat. Den beregnes ut fra alderen den ansatte går av med, personens forventede levealder og avkastningen (RoR) som kan forventes dersom engangsutbetalingen investeres. Derfor er det nåverdien av fremtidige ytelser.

Begge disse faktorene avhenger av forutsetninger om fremtidige renter . Jo høyere forventet rente, jo lavere beløp kreves, og omvendt. Jo lenger inn i fremtiden det kreves penger, jo lavere vil den pendlede verdien være, og omvendt.

Beregningen av pendlet verdi avhenger i stor grad av renteforutsetningene som benyttes.

Spesielle hensyn

Renter er en nøkkelfaktor i den ansattes valg av engangsutbetaling eller månedlig stønadsbeløp. Den ansatte som tar engangsutbetalingen satser på å tjene en investeringsavkastning som er høyere enn renten som er brukt i selskapets fremskrivning. Uansett hvilket alternativ en ansatt velger, er det alltid en god idé å knuse tallene før du tar en fast beslutning.

Men hva skjer hvis en ansatt slutter i bedriften før han går av med pensjon og tar jobb hos en annen? Noen arbeidsgivere kan gi enkeltpersoner muligheten til å beholde pensjonen intakt. Men dette er svært sjelden, da det krever vedlikehold og betaling for en konto for ikke-ansatte.

De aller fleste kan kreve at ansatte enten overfører beløpet i pensjonsordningen til en ekstern konto eller tar den pendlede verdien. Dette bør selvfølgelig være en siste utvei, da det kan være skattemessige konsekvenser når enkeltpersoner tar ut pensjonsordninger tidligere.

En pendlet verdi kan også brukes for å beskrive netto nåverdi av en fremtidig finansiell forpliktelse.

Eksempel på pendlet verdi

La oss bruke et hypotetisk eksempel for å vise hvordan pendlede verdier fungerer. Anta at XYZ Corporation har en ytelsesbasert ordning for sine ansatte og ansatt D går av ved 65 år. De har rett til en pensjon som vil betale dem 80 % av sluttlønnen deres hvert år resten av livet. Basert på gjeldende dødelighetstabeller forventes ansatt D å leve til 85 år.

Helt siden de begynte å jobbe i XYZ Corporation, har selskapet satt bort en del av ansatt Ds lønn i pensjonskassen i påvente av dette fremtidige forpliktelsen. Nå som de er klare til å pensjonere seg og begynne å motta betalinger, er det nok penger spart til å generere den forventede betalingsstrømmen for resten av livet, forutsatt gjeldende avkastning på investeringen og ingen ytterligere innbetalinger til fondet.

Dette er den pendlede verdien. Arbeidstaker D kan bli i pensjonsordningen og motta utbetalingene eller velge å ta ut den pendlede verdien som et engangsbeløp.

Høydepunkter

– Pensjonsfondsforvaltere må beregne pendlet verdi for å fastsette sine utbetalingsforpliktelser og reservekrav.

– En pendlet verdi er summen penger som en begunstiget har rett til å motta som engangsutbetaling ved pensjonering gjennom en pensjonsordning.

• Denne verdien er estimert basert på faktorer inkludert fremtidig forventet levetid for mottakeren.

– Ansatte har også mulighet til å ta ut pensjonene sine i månedlige utbetalinger.

– Å ta den pendlede verdien eller ta ut pensjonen din, spesielt hvis du gjør det tidlig, kan etterlate deg med visse skatteforpliktelser.