Dönüştürülmüş Değer
Değiştirilen Değer Nedir?
Dönüştürülen değer terimi, bir kuruluşun emeklilik yükümlülüklerini toplu olarak ödenmesi durumunda yerine getirmesi gereken tahmini maliyeti ifade eder. Emekli olan bir çalışana toplu ödeme veya düzenli emeklilik ödemesi alma seçeneği verilebilir. Ödeme, bugünün dolarları kullanılarak hesaplanan değiştirilen değere göre emeklilik planı tarafından yapılır. Bir emeklilik fonunun yükümlülüğü, esas olarak, ölüm tablolarına dayalı olarak uzun vadeli faiz oranlarının ve yararlanıcılarının yaşam beklentisinin bir ürünüdür.
Commuted Değeri Anlama
Şirketler, yeni işe alımları çekmek ve mevcut işgücünü korumak için bir dizi avantaj sunar. Bu avantajlar, izin, ikramiye, komisyon, çalışan hisse senedi satın alma planlarını (ESPP'ler) ve emeklilik planlarını içerir. Emeklilik planları, işverenlerin, çalışanların veya her iki tarafın bir yatırım uzmanı tarafından yönetilen bir yatırım portföyüne (çalışanlar için vergi öncesi dolar kullanarak) katkı yapmasına izin verecek şekilde tasarlanmıştır .
Bir çalışan emekli olduğunda, emeklilik planından nasıl para alabilecekleri konusunda iki seçeneğe sahiptir. Kendilerine aylık bir gelir kaynağı sağlayan düzenli, sabit ödemeleri tercih edebilirler veya plandan toplu ödeme alabilirler. İkinci seçeneğe, emekli maaşınızı değiştirmek veya onu nakde çevirmek denir. Bu toplu ödemenin değerine dönüştürülen değer denir.
Emeklilik fonu yöneticileri, ödeme yükümlülüklerini ve planlarının zorunlu karşılıklarını belirlemek için değiştirilen değeri hesaplamalıdır. Süreç, bir sermaye bütçeleme projesinin net bugünkü değerinin (NPV) hesaplanmasına benzer . Dönüştürülen değer, zorunlu olarak bir tahmindir. Çalışanın emekli olduğu yaşa, kişinin yaşam beklentisine ve toplu ödemenin yatırılması durumunda beklenebilecek getiri oranına (RoR) göre hesaplanır. Bu nedenle, gelecekteki faydaların şimdiki değeridir.
faiz oranlarına ilişkin varsayımlara bağlıdır . Beklenen faiz oranı ne kadar yüksek olursa, gereken miktar o kadar düşük olur ve bunun tersi de geçerlidir. Gelecekte para ne kadar gerekli olacaksa, değiştirilen değer o kadar düşük olacaktır ve bunun tersi de geçerlidir.
Dönüştürülen değerin hesaplanması, büyük ölçüde kullanılan faiz oranı varsayımlarına bağlıdır.
Özel Hususlar
Faiz oranları, çalışanın toplu ödeme veya aylık fayda miktarı seçiminde kilit bir faktördür. Toplu ödemeyi alan çalışan , şirketin projeksiyonunda kullanılan faiz oranından daha yüksek bir yatırım getirisi elde edeceğine bahse girer. Bir çalışanın hangi seçeneği seçtiğinden bağımsız olarak, kesin bir karar vermeden önce sayıları zorlamak her zaman iyi bir fikirdir.
Ancak bir çalışan emekli olmadan önce şirketten ayrılır ve başka biriyle işe başlarsa ne olur? Bazı işverenler, bireylere emekli maaşlarını eksiksiz tutma seçeneği sunabilir. Ancak bu çok nadirdir, çünkü çalışan olmayanlar için bir hesap tutmayı ve ödemeyi gerektirir.
Büyük çoğunluk, çalışanların emeklilik planlarındaki tutarı harici bir hesaba aktarmalarını veya değiştirilen değeri almalarını gerektirebilir. Bu, elbette, son çare olmalıdır, çünkü bireyler emeklilik planlarını daha erken ödediğinde geçerli olan vergi etkileri olabilir.
Dönüştürülmüş bir değer, gelecekteki bir finansal yükümlülüğün net bugünkü değerini tanımlamak için de kullanılabilir.
Değiştirilmiş Değer Örneği
Değişen değerlerin nasıl çalıştığını göstermek için varsayımsal bir örnek kullanalım. XYZ Corporation'ın çalışanları için tanımlanmış bir sosyal yardım planı olduğunu ve D Çalışanının 65 yaşında emekli olduğunu varsayalım. Bu çalışanlar, hayatlarının geri kalanında her yıl kendilerine son maaşlarının %80'ini ödeyecek bir emekli maaşı alma hakkına sahiptir. Mevcut ölüm tablolarına göre, Çalışan D'nin 85 yaşına kadar yaşaması bekleniyor.
XYZ Corporation'da çalışmaya başladıklarından beri şirket, gelecekteki bu yükümlülüğü öngörerek Çalışan D'nin maaşının bir kısmını emeklilik fonuna ayırdı. Artık emekli olmaya ve ödeme almaya başlamaya hazır olduklarına göre, yatırımın mevcut getiri oranını ve fona ek ödeme yapılmadığını varsayarak, hayatlarının geri kalanında beklenen ödeme akışını oluşturmaya yetecek kadar para biriktirilmiştir.
Bu değiştirilen değerdir. D çalışanı emeklilik planında kalabilir ve ödemeleri alabilir veya değiştirilen değeri toplu olarak çekmeyi tercih edebilir.
Öne Çıkanlar
Emeklilik fonu yöneticileri, ödeme yükümlülüklerini ve zorunlu karşılıklarını belirlemek için değiştirilen değeri hesaplamalıdır.
Dönüştürülen değer, bir yararlanıcının emeklilik planı aracılığıyla emeklilikte toplu ödeme olarak almaya hak kazandığı para toplamıdır.
Bu değer, yararlanıcının gelecekteki yaşam beklentisi dahil olmak üzere faktörlere dayalı olarak tahmin edilmektedir.
Çalışanlar ayrıca emekli maaşlarını aylık ödeme şeklinde alma seçeneğine de sahiptir.
Dönüştürülen değeri almak veya emekli maaşınızı nakit olarak çekmek, özellikle bunu erken yaparsanız, sizi belirli vergi yükümlülükleri ile karşı karşıya bırakabilir.
