Miðað verðmæti

Hvað er commuted value?

Hugtakið commuted value vísar til áætlaðan kostnað sem stofnun þarf til að standa við lífeyrisskuldbindingar sínar ef þær eru greiddar út í einu lagi. Starfsmaður sem fer á eftirlaun getur fengið val um að taka eingreiðslu eða reglubundna lífeyrisgreiðslu. Útborgunin fer fram af lífeyrissjóðnum í samræmi við kaupverðið, sem er reiknað með því að nota dollara í dag. Skuldbinding lífeyrissjóðs er fyrst og fremst afurð langtímavaxta og lífslíkur bótaþega, miðað við dánartíðnitöflur.

Skilningur á commuted gildi

Fyrirtæki bjóða upp á margvísleg fríðindi til að laða að nýja starfsmenn og halda í núverandi vinnuafli. Þessi fríðindi fela í sér frí, bónus, þóknun, kaup á hlutabréfum starfsmanna (ESPPs) og lífeyrisáætlanir. Lífeyriskerfi eru hönnuð til að leyfa vinnuveitendum, starfsmönnum eða báðum aðilum að leggja fram iðgjöld (með því að nota dollara fyrir skatta fyrir starfsmenn) til fjárfestingasafns sem er stjórnað af fjárfestingarsérfræðingi.

Þegar starfsmaður hættir störfum hefur hann tvo valkosti um hvernig þeir geta fengið peninga úr lífeyrisáætlun sinni. Þeir geta valið reglulegar, fastar greiðslur, sem tryggir þeim mánaðarlegar tekjur,. eða þeir geta tekið eingreiðslu úr áætluninni. Síðari kosturinn er nefndur að greiða lífeyri eða greiða hann út. Verðmæti þessarar eingreiðslu er kallað commuted verðmæti.

Lífeyrissjóðsstjórar verða að reikna út kaupverð til að ákvarða útborgunarskuldbindingar sínar og bindiskyldu áætlana sinna. Ferlið er svipað því að reikna út nettó núvirði (NPV) fjármagnsáætlunarverkefnis. Gengið verðmæti er, af nauðsyn, mat. Hún er reiknuð út frá aldri starfsmanns á eftirlaun, lífslíkum viðkomandi og ávöxtunarkröfu (RoR) sem búast má við ef eingreiðslan er fjárfest. Þess vegna er það núvirði framtíðarbóta.

af forsendum um framtíðarvexti. Því hærri sem búist er við vöxtum, þeim mun lægri þarf upphæðin og öfugt. Því lengra inn í framtíðina sem þörf er á peningum, því lægra verður verðmæti commuted, og öfugt.

Útreikningur á kaupverði fer að miklu leyti eftir þeim vaxtaforsendum sem notaðar eru.

Sérstök atriði

Vextir eru lykilatriði í vali starfsmanns um eingreiðslu eða mánaðarlega bótafjárhæð. Starfsmaðurinn sem tekur eingreiðsluna veðjar á að fá fjárfestingarávöxtun sem er hærri en þeir vextir sem notaðir eru í áætlun fyrirtækisins. Burtséð frá því hvaða kost starfsmaður velur, þá er alltaf gott að skora tölurnar áður en tekin er ákveðin ákvörðun.

En hvað gerist ef starfsmaður hættir hjá fyrirtækinu áður en hann hættir og tekur við starfi hjá einhverjum öðrum? Sumir vinnuveitendur geta veitt einstaklingum kost á að halda lífeyri sínum óskertum. En þetta er mjög sjaldgæft, þar sem það krefst þess að viðhalda og greiða fyrir reikning fyrir þá sem ekki eru starfsmenn.

Langflestir geta krafist þess að starfsmenn annaðhvort færi fjárhæðina í lífeyrisáætlun sinni yfir á utanaðkomandi reikning eða taki kaupverðið. Þetta ætti auðvitað að vera síðasta úrræði þar sem það geta verið skattaleg áhrif sem eiga við þegar einstaklingar greiða út eftirlaunaáætlanir fyrr.

Einnig er hægt að nota umfært virði til að lýsa hreinu núvirði framtíðarfjárskuldbindingar.

Dæmi um commuted gildi

Notum tilgátudæmi til að sýna hvernig breytileg gildi virka. Segjum sem svo að XYZ Corporation sé með réttindatengda áætlun fyrir starfsmenn sína og starfsmaður D lætur af störfum 65 ára. Þeir eiga rétt á lífeyri sem greiðir þeim 80% af lokalaunum á hverju ári það sem eftir er ævinnar. Miðað við núverandi dánartíðnitöflur er gert ráð fyrir að starfsmaður D lifi til 85 ára aldurs.

fyrirtækið hluta af launum starfsmanns D í lífeyrissjóðinn í aðdraganda þessarar framtíðarskuldbindingar . Nú þegar þeir eru tilbúnir til að hætta störfum og byrja að fá greiðslur sparast nægir peningar til að búa til væntanlegan straum greiðslna það sem eftir er ævinnar, miðað við núverandi arðsemi fjárfestingarinnar og engar viðbótargreiðslur í sjóðinn.

Þetta er commuted gildi. Starfsmaður D getur dvalið í lífeyrissjóðnum og fengið greiðslurnar eða valið að taka endurgreitt verðmæti út sem eingreiðslu.

Hápunktar

• Forráðamenn lífeyrissjóða verða að reikna út kaupverð til að ákvarða útgreiðsluskuldbindingar sínar og bindiskyldu.

• Samsett verðmæti er sú upphæð sem bótaþegi á rétt á að fá sem eingreiðslu við starfslok í gegnum lífeyrissjóð.

• Þetta gildi er áætlað út frá þáttum þar á meðal framtíðarlífslíkum bótaþega.

• Starfsmenn eiga einnig kost á að taka lífeyri sinn í mánaðargreiðslur.

• Að taka breytilega verðmæti eða greiða út lífeyri þinn, sérstaklega ef þú gerir það snemma, gæti skilið þig eftir ákveðnum skattaskuldbindingum.