Kommutierter Wert

Was ist Commuted Value?

Der Begriff Pensum bezieht sich auf die geschätzten Kosten, die eine Organisation benötigt, um ihre Pensionsverpflichtungen zu erfüllen, wenn sie in einer Summe ausgezahlt werden. Einem ausscheidenden Mitarbeiter kann die Wahl zwischen einer Kapitalauszahlung oder einer regelmäßigen Rentenzahlung eingeräumt werden. Die Auszahlung erfolgt durch den Pensionsplan nach dem Tauschwert, der mit heutigen Dollars berechnet wird. Die Verpflichtung eines Pensionsfonds ist in erster Linie ein Produkt aus langfristigen Zinssätzen und der Lebenserwartung seiner Begünstigten, basierend auf Sterbetafeln.

Commuted Value verstehen

Unternehmen bieten eine Reihe von Vorteilen, um neue Mitarbeiter zu gewinnen und ihre bestehenden Mitarbeiter zu halten. Zu diesen Vergünstigungen gehören Freizeit, Prämien, Provisionen, Mitarbeiteraktienkaufpläne (ESPPs) und Pensionspläne. Pensionspläne sollen es Arbeitgebern, Arbeitnehmern oder beiden Parteien ermöglichen, Beiträge (unter Verwendung von Dollar vor Steuern für Arbeitnehmer) zu einem Anlageportfolio zu leisten , das von einem Anlageexperten verwaltet wird.

Wenn ein Mitarbeiter in Rente geht, hat er zwei Möglichkeiten, wie er Geld aus seiner Pensionskasse erhalten kann. Sie können sich für regelmäßige feste Zahlungen entscheiden, die ihnen ein monatliches Einkommen garantieren,. oder sie können einen Pauschalbetrag aus dem Plan beziehen. Die letztere Möglichkeit wird als Umtausch oder Auszahlung Ihrer Rente bezeichnet. Der Wert dieser Pauschalzahlung wird als Tauschwert bezeichnet.

Pensionskassenverwalter müssen den Arbeitswert berechnen, um ihre Auszahlungsverpflichtungen und die Reserveanforderungen ihrer Pläne zu bestimmen. Der Prozess ähnelt dem der Berechnung des Kapitalwerts (NPV) eines Kapitalbudgetierungsprojekts. Der kommutierte Wert ist zwangsläufig eine Schätzung. Sie errechnet sich aus dem Renteneintrittsalter des Mitarbeiters, der Lebenserwartung der Person und der zu erwartenden Rendite (RoR) bei Anlage der Kapitalauszahlung. Daher ist es der Barwert zukünftiger Vorteile.

Beide Faktoren hängen von Annahmen über zukünftige Zinssätze ab. Je höher der erwartete Zinssatz, desto niedriger der erforderliche Betrag und umgekehrt. Je weiter in die Zukunft das Geld benötigt wird, desto geringer wird der getauschte Wert und umgekehrt.

Die Berechnung des Kommutierungswerts hängt maßgeblich von den verwendeten Zinsannahmen ab.

Besondere Überlegungen

Die Zinssätze sind ein Schlüsselfaktor für die Wahl des Mitarbeiters zwischen einer Kapitalzahlung oder einer monatlichen Leistungshöhe. Der Mitarbeiter, der die Pauschalzahlung erhält, setzt darauf, eine Anlagerendite zu erzielen, die höher ist als der Zinssatz, der in der Unternehmensprognose verwendet wird. Unabhängig davon, für welche Option sich ein Mitarbeiter entscheidet, ist es immer eine gute Idee, die Zahlen zu analysieren, bevor man eine feste Entscheidung trifft.

Doch was passiert, wenn ein Mitarbeiter das Unternehmen vor der Pensionierung verlässt und eine Stelle bei jemand anderem antritt? Einige Arbeitgeber bieten Einzelpersonen möglicherweise die Möglichkeit, ihre Renten intakt zu halten. Dies ist jedoch sehr selten, da es die Führung und Bezahlung eines Kontos für Nichtangestellte erfordert.

Die überwiegende Mehrheit kann von Arbeitnehmern verlangen, den Betrag in ihrem Pensionsplan entweder auf ein externes Konto zu überweisen oder den abgegoltenen Wert zu nehmen. Dies sollte natürlich der letzte Ausweg sein, da es steuerliche Auswirkungen haben kann, wenn Einzelpersonen ihre Altersvorsorge früher auszahlen.

Ein Umrechnungswert kann auch verwendet werden, um den Barwert einer zukünftigen finanziellen Verpflichtung zu beschreiben.

Beispiel für einen umgewandelten Wert

Lassen Sie uns ein hypothetisches Beispiel verwenden, um zu zeigen, wie kommutierte Werte funktionieren. Angenommen, das Unternehmen XYZ hat einen leistungsorientierten Plan für seine Mitarbeiter und Mitarbeiter D geht mit 65 in den Ruhestand. Sie haben Anspruch auf eine Rente, die ihnen für den Rest ihres Lebens jedes Jahr 80 % ihres letzten Gehalts zahlt. Basierend auf den aktuellen Sterbetafeln wird Mitarbeiter D voraussichtlich 85 Jahre alt.

Seit sie bei der XYZ Corporation zu arbeiten begonnen haben, hat das Unternehmen einen Teil des Gehalts von Mitarbeiter D in Erwartung dieser zukünftigen Verbindlichkeit in den Pensionsfonds eingezahlt. Jetzt, da sie bereit sind, in Rente zu gehen und Zahlungen zu erhalten, ist genug Geld gespart, um den erwarteten Zahlungsstrom für den Rest ihres Lebens zu generieren, vorausgesetzt, die aktuelle Rendite der Investition und keine zusätzlichen Zahlungen in den Fonds.

Dies ist der umgewandelte Wert. Arbeitnehmer D kann in der Pensionskasse bleiben und die Auszahlungen erhalten oder sich dafür entscheiden, den Ablösewert in Kapitalform zu beziehen.

Höhepunkte

• Verwalter von Pensionskassen müssen zur Bestimmung ihrer Auszahlungsverpflichtungen und ihres Reserveerfordernisses den Penalty Value berechnen.

• Ein umgewandelter Wert ist der Geldbetrag, auf den ein Anspruchsberechtigter bei Renteneintritt durch einen Pensionsplan Anspruch auf eine Kapitalzahlung hat.

• Dieser Wert wird auf der Grundlage von Faktoren wie der zukünftigen Lebenserwartung des Begünstigten geschätzt.

• Mitarbeiter haben auch die Möglichkeit, ihre Rente in monatlichen Raten zu beziehen.

• Wenn Sie den abgegoltenen Wert abziehen oder Ihre Rente auszahlen lassen, insbesondere wenn Sie dies vorzeitig tun, können Sie mit bestimmten Steuerverpflichtungen belastet werden.