교환 가치

교환 가치란 무엇입니까?

감액된 가치라는 용어는 연금이 일시불 로 지급되는 경우 조직이 연금 의무를 이행하는 데 필요한 예상 비용을 나타냅니다. 퇴직하는 직원은 일시금 또는 정기 연금 지급을 선택할 수 있습니다. 지급은 오늘의 달러를 사용하여 계산된 통근 가치에 따라 연금 계획 에 의해 이루어집니다. 연금 기금의 의무는 주로 장기 이자율과 사망률 표 를 기반으로 한 수혜자의 기대 수명의 산물입니다.

교환된 값 이해하기

기업은 신규 채용을 유치하고 기존 인력을 유지하기 위해 다양한 혜택을 제공합니다. 이러한 특혜에는 휴가, 보너스, 커미션, 직원 주식 구매 계획 (ESPP) 및 연금 계획이 포함됩니다. 연금 계획은 고용주, 직원 또는 양 당사자가 투자 전문가가 관리 하는 투자 포트폴리오 에 기여금(직원에 대한 세전 달러 사용)을 허용하도록 설계되었습니다.

직원이 퇴직할 때 연금 플랜에서 돈을 받는 방법에는 두 가지 옵션이 있습니다. 그들은 매월 수입원 을 보장하는 정기적인 고정 지불을 선택 하거나 플랜에서 일시금을 받을 수 있습니다. 후자의 옵션은 연금을 통근하거나 현금화하는 것입니다. 이 일시불 지급액을 감액가액이라고 합니다.

연기금 관리자는 지불 의무와 계획의 준비금 요구 사항을 결정하기 위해 감액된 가치를 계산해야 합니다. 프로세스는 자본 예산 프로젝트 의 순 현재 가치 (NPV)를 계산하는 프로세스와 유사합니다 . 감액된 값은 필요에 따라 추정치입니다. 근로자의 퇴직연령, 기대수명,. 일시불로 투자할 경우 기대할 수 있는 수익률 (RoR)을 기준으로 산정한다. 따라서 미래 이익의 현재 가치입니다.

이 두 요소 모두 미래 이자율 에 대한 가정에 따라 다릅니다. 예상 이자율이 높을수록 필요한 금액은 낮아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 미래에 돈이 더 많이 필요할수록 통근 가치는 낮아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

감액된 가치의 계산은 사용된 이자율 가정에 크게 의존합니다.

특별 고려 사항

이자율은 직원이 일시불 또는 월 급여 금액을 선택하는 핵심 요소입니다. 일시불 지급을 받는 직원 은 회사의 예측에 사용된 이자율보다 높은 투자 수익 을 얻는 데 베팅합니다. 직원이 선택하는 옵션에 관계없이 확고한 결정을 내리기 전에 항상 숫자를 계산하는 것이 좋습니다.

하지만 직원이 퇴직하기 전에 회사를 그만두고 다른 사람에게 취직하면 어떻게 될까요? 일부 고용주는 개인에게 연금을 그대로 유지할 수 있는 옵션을 제공할 수 있습니다. 그러나 이것은 직원이 아닌 계정을 유지 관리하고 비용을 지불해야 하기 때문에 매우 드뭅니다.

대다수는 직원에게 연금 계획의 금액을 외부 계정으로 이체하거나 감액된 금액을 가져오도록 요구할 수 있습니다. 물론 이것은 개인이 은퇴 계획을 더 일찍 현금화할 때 적용되는 세금 영향이 있을 수 있으므로 최후의 수단이어야 합니다 .

감액된 가치는 미래 금융 의무의 순 현재 가치를 설명하는 데 사용될 수도 있습니다.

교환된 값의 예

통근된 값이 작동하는 방식을 보여주기 위해 가상의 예를 사용하겠습니다. XYZ Corporation이 직원을 위한 확정 급여 계획 을 갖고 있고 직원 D가 65세에 퇴직한다고 가정합니다. 그들은 평생 동안 매년 최종 급여의 80%를 지급하는 연금을 받을 자격이 있습니다. 현재 사망률 표에 따르면 직원 D는 85세까지 살 것으로 예상됩니다.

그들이 XYZ Corporation에서 일하기 시작한 이래로 회사는 직원 D의 급여 중 일부를 미래의 책임 을 예상하여 연금 기금에 넣어 두었습니다. 이제 은퇴하고 지급금을 받을 준비가 되었으므로 현재의 투자 수익률과 펀드에 대한 추가 지급금이 없다고 가정할 때 남은 생애 동안 예상되는 지급금 흐름을 생성하기에 충분한 돈이 저축되어 있습니다.

이것은 통근된 값입니다. 직원 D는 연금 계획에 남아 지불을 받거나 감액된 금액을 일시금으로 인출 하도록 선택할 수 있습니다.

하이라이트

• 연기금 관리자는 지불 의무 및 준비금 요건을 결정하기 위해 감액된 가치를 계산해야 합니다.

• 감액액이란 수급자가 퇴직 시 연금을 통해 일시금으로 받을 수 있는 금액을 말합니다.

• 이 값은 수혜자의 미래 기대 수명을 포함한 요소를 기반으로 추정됩니다.

• 직원은 또한 연금을 매월 지불할 수 있습니다.

• 통근 가치를 취하거나 연금을 현금화하는 경우, 특히 조기에 현금화하면 특정 납세 의무가 남을 수 있습니다.