Pendlet værdi
Hvad er pendlet værdi?
Udtrykket pendlet værdi refererer til de anslåede omkostninger, som en organisation har brug for for at opfylde sine pensionsforpligtelser, hvis de udbetales i et engangsbeløb. En fratrædende medarbejder kan få valget mellem at modtage en engangsudbetaling eller en almindelig pensionsudbetaling. Udbetalingen foretages af pensionsordningen efter den pendlede værdi, som er beregnet ved hjælp af dagens dollars. En pensionskasses forpligtelse er primært et produkt af langsigtede renter og dens pensionsmodtageres forventede levetid baseret på dødelighedstabeller.
Forstå pendlet værdi
Virksomheder tilbyder en række fordele for at tiltrække nye medarbejdere og fastholde deres eksisterende arbejdsstyrke. Disse frynsegoder inkluderer afspadsering, bonusser, provisioner, købsplaner for medarbejderaktier (ESPP'er) og pensionsordninger. Pensionsordninger er designet til at give arbejdsgivere, ansatte eller begge parter mulighed for at yde bidrag (ved hjælp af før skat-dollar for medarbejdere) til en investeringsportefølje , der administreres af en investeringsprofessionel.
Når en medarbejder går på pension, har de to muligheder for, hvordan de kan modtage penge fra deres pensionsordning. De kan vælge regelmæssige, faste betalinger, som garanterer dem en månedlig indkomstkilde,. eller de kan tage et engangsbeløb fra planen. Sidstnævnte mulighed betegnes som at pendle din pension eller udbetale den. Værdien af dette engangsbeløb kaldes den pendlede værdi.
Pensionsfondsforvaltere skal beregne den pendlede værdi for at bestemme deres udbetalingsforpligtelser og reservekravene for deres ordninger. Processen ligner processen med at beregne nettonutidsværdien (NPV) af et kapitalbudgetteringsprojekt. Den pendlede værdi er nødvendigvis et skøn. Den beregnes ud fra den alder, hvor medarbejderen går på pension, personens forventede levealder og det afkast (RoR), der kan forventes, hvis engangsbeløbet investeres. Derfor er det nutidsværdien af fremtidige ydelser.
Begge disse faktorer afhænger af antagelser om fremtidige renter . Jo højere den forventede rentesats, jo lavere kræves det beløb, og omvendt. Jo længere ud i fremtiden pengene kræves, jo lavere vil den pendlede værdi være, og omvendt.
Beregningen af pendlet værdi afhænger i høj grad af de anvendte renteforudsætninger.
Særlige overvejelser
Renter er en nøglefaktor i medarbejderens valg af engangsbeløb eller et månedligt ydelsesbeløb. Medarbejderen, der modtager engangsbetalingen, satser på at opnå et investeringsafkast , der er højere end den rente, der er brugt i virksomhedens fremskrivning. Uanset hvilken mulighed en medarbejder vælger, er det altid en god ide at knibe tallene, før du træffer en fast beslutning.
Men hvad sker der, hvis en medarbejder forlader virksomheden inden han går på pension og tiltræder et job hos en anden? Nogle arbejdsgivere kan give enkeltpersoner mulighed for at beholde deres pensioner intakte. Men dette er meget sjældent, da det kræver vedligeholdelse og betaling af en konto for ikke-ansatte.
Langt de fleste kan kræve, at medarbejderne enten overfører beløbet i deres pensionsordning til en ekstern konto eller tager den pendlede værdi. Dette bør selvfølgelig være en sidste udvej, da der kan være skattemæssige konsekvenser, der gør sig gældende, når enkeltpersoner udbetaler pensionsordninger tidligere.
En pendlet værdi kan også bruges til at beskrive nutidsværdien af en fremtidig finansiel forpligtelse.
Eksempel på pendlet værdi
Lad os bruge et hypotetisk eksempel til at vise, hvordan pendlede værdier fungerer. Antag, at XYZ Corporation har en ydelsesbaseret ordning for sine ansatte, og at medarbejder D går på pension som 65-årig. De er berettiget til en pension, der vil betale dem 80 % af deres slutløn hvert år resten af deres liv. Baseret på de nuværende dødelighedstabeller forventes medarbejder D at leve til 85 år.
Lige siden de begyndte at arbejde hos XYZ Corporation, har virksomheden lagt en del af medarbejder Ds løn i pensionskassen i forventning om denne fremtidige forpligtelse. Nu hvor de er klar til at gå på pension og begynde at modtage betalinger, er der nok penge sparet til at generere den forventede strøm af betalinger for resten af deres liv, forudsat det nuværende afkast af investeringen og ingen yderligere indbetalinger til fonden.
Dette er den pendlede værdi. Medarbejder D kan blive i pensionsordningen og modtage udbetalingerne eller kan vælge at hæve den pendlede værdi som et engangsbeløb.
Højdepunkter
Pensionsfondsforvaltere skal beregne den pendlede værdi for at bestemme deres udbetalingsforpligtelser og reservekrav.
En pendlet værdi er den sum penge, som en begunstiget er berettiget til at modtage som et engangsbeløb ved pensionering gennem en pensionsordning.
Denne værdi er estimeret baseret på faktorer, herunder den fremtidige forventede levetid for modtageren.
Medarbejderne har også mulighed for at tage deres pensioner i månedlige ydelser.
At tage den pendlede værdi eller udbetale din pension, især hvis du gør det tidligt, kan efterlade dig med visse skatteforpligtelser.
