बचत सूचकांक की लागत (सीओएसआई)

बचत सूचकांक की लागत (COSI) क्या है?

बचत सूचकांक की लागत (सीओएसआई) एक लोकप्रिय सूचकांक है जिसका उपयोग कुछ समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) की ब्याज दर की गणना के लिए किया जाता है । आधिकारिक तौर पर वेल्स फ़ार्गो कॉस्ट ऑफ़ सेविंग इंडेक्स के रूप में जाना जाता है, यह उस ब्याज दरों पर आधारित है जो वेल्स फ़ार्गो बैंक व्यक्तियों को जमा प्रमाणपत्र (सीडी) पर भुगतान करता है ।

अन्य एआरएम की तरह, सीओएसआई से जुड़े ऋण ऋणदाता से उधारकर्ता को जोखिम का हिस्सा हस्तांतरित करते हैं। जबकि प्रारंभिक दरें निश्चित दर वाले ऋणों की शर्तों की तुलना में अधिक अनुकूल हैं , ब्याज दरों में बदलाव का मतलब यह हो सकता है कि कुछ ग्राहक अन्यथा भुगतान किए जाने की तुलना में अधिक पैसे का भुगतान कर सकते हैं। कुछ मामलों में, वे कर्ज में गहरे तक जा सकते हैं।

COSI को समझना

COSI को उद्योग में सबसे स्थिर ARM इंडेक्स में से एक माना जाता है। ऐतिहासिक रूप से, यह अन्य लोकप्रिय बेंचमार्क की तुलना में कम अस्थिर है, जैसे कि एक महीने का लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) इंडेक्स । चूंकि सीडी ब्याज दरें सामान्य रूप से बाजार की ब्याज दरों की तुलना में अधिक धीमी गति से चलती हैं, ब्याज दरों में बदलाव के समायोजन के मामले में सीओएसआई अन्य बंधक सूचकांकों से भी पिछड़ जाता है।

सीओएसआई की गणना हर महीने की जाती है और एआरएम पर ब्याज दर निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है। बंधक-धारकों को जिस ब्याज दर का भुगतान करना होता है, वह सूचकांक मूल्य का योग होता है और एक अतिरिक्त राशि जिसे एआरएम मार्जिन कहा जाता है ।

COSI का इतिहास

COSI मूल रूप से गोल्डन वेस्ट फाइनेंशियल कॉर्प की सहायक कंपनी वर्ल्ड सेविंग्स बैंक द्वारा प्रकाशित किया गया था। इस कारण से, इसे आमतौर पर GDW COSI या वर्ल्ड सेविंग्स COSI के रूप में जाना जाता था। 2006 में, वाचोविया कॉर्प ने गोल्डन वेस्ट का अधिग्रहण किया, और सूचकांक वाचोविया सीओएसआई बन गया। 2009 में, वाचोविया वेल्स फ़ार्गो का हिस्सा बन गया, और उसी वर्ष नवंबर में, इंडेक्स वेल्स फ़ार्गो कॉस्ट ऑफ़ सेविंग्स इंडेक्स या वेल्स सीओएसआई बन गया।

COSI- अनुक्रमित बंधक के पेशेवरों और विपक्ष

COSI से जुड़ी ब्याज दर वाले ऋण अन्य बंधक की तुलना में आकर्षक लचीलेपन और भुगतान विकल्प प्रदान कर सकते हैं। एआरएम निश्चित दर बंधक की तुलना में काफी सस्ता हो सकता है, कम से कम पहले कुछ वर्षों के दौरान, जब प्रारंभिक दरें कम होती हैं। कई सीओएसआई-अनुक्रमित एआरएम में न्यूनतम भुगतान परिवर्तन कैप होते हैं-जो मासिक भुगतान में वृद्धि की राशि को सीमित करता है-साथ ही आजीवन ब्याज दर कैप्स ।

चूंकि सीओएसआई अन्य इंडेक्स की तुलना में स्थिर है, इस इंडेक्स से बंधे एआरएम बंधक-धारकों को लाभ देते हैं जब दरें बढ़ रही हैं। जब दरें गिर रही हों तो वे कम फायदेमंद होते हैं।

नकारात्मक पक्ष पर, सीओएसआई-अनुक्रमित बंधक आवधिक ब्याज दर कैप की पेशकश नहीं करते हैं, जो सीमित करता है कि एक समय में ब्याज दर कितनी बढ़ सकती है। यह नकारात्मक परिशोधन की संभावना पैदा करता है : यदि ब्याज दरें इस बिंदु तक बढ़ जाती हैं कि मासिक बंधक भुगतान देय ब्याज को कवर नहीं करता है, तो कोई भी अवैतनिक ब्याज ऋण शेष में जुड़ जाएगा, इसलिए बंधक पर देय कुल राशि बढ़ जाती है।

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वेल्स COSI दरें

वेल्स सीओएसआई उस ब्याज दर पर आधारित है जो वेल्स फ़ार्गो सीडी पर भुगतान करती है, जिसे व्यक्तिगत सावधि जमा के रूप में भी जाना जाता है। सूचकांक की गणना सीडी पर भुगतान की गई सभी ब्याज दरों के भारित औसत का उपयोग करके की जाती है, जैसा कि प्रत्येक महीने के अंतिम कारोबारी दिन होता है। कंपनी प्रत्येक महीने के COSI की घोषणा अगले कैलेंडर माह के 15वें दिन से पहले अंतिम कारोबारी दिन करती है।

0.18%

वेल्स फ़ार्गो कॉस्ट ऑफ़ सेविंग्स इंडेक्स (COSI) का वर्तमान मूल्य, सितंबर 2021 तक।

सूचकांक मूल्य प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। नवंबर 2009 में, जब वेल्स फ़ार्गो ने सूचकांक का नियंत्रण ग्रहण किया, तो COSI 2.4% पर था। तब से यह दर नीचे की ओर बढ़ी है, हालांकि यह गिरावट जारी रखने से पहले 2019 के मध्य में 1.75% तक बढ़ गई। अक्टूबर 2021 तक, वेल्स COSI 0.18% था।

बचत सूचकांक की लागत अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

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कुछ समायोज्य दर बंधक (एआरएम) पर ब्याज दरों की गणना करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला एक लोकप्रिय सूचकांक बचत सूचकांक (सीओएसआई) की लागत के रूप में जाना जाता है। 2009 के बाद से, वेल्स फ़ार्गो द्वारा हर महीने COSI को संकलित किया गया है, जो बैंक के जमा प्रमाणपत्र (सीडी) पर भुगतान की गई ब्याज दरों पर आधारित है। इसे उद्योग में सबसे स्थिर एआरएम इंडेक्स में से एक माना जाता है - एक फायदा जब ब्याज दरें चढ़ रही हों, लेकिन जब वे गिर रही हों तो एक खामी। कई सीओएसआई-अनुक्रमित एआरएम में न्यूनतम भुगतान परिवर्तन कैप और आजीवन ब्याज दर कैप हैं- लेकिन वे आवधिक ब्याज दर कैप की पेशकश नहीं कर सकते हैं।

हाइलाइट्स

• कई सीओएसआई-अनुक्रमित एआरएम में न्यूनतम भुगतान परिवर्तन कैप और आजीवन ब्याज दर कैप होते हैं-लेकिन वे आवधिक ब्याज दर कैप की पेशकश नहीं कर सकते हैं।

• 2009 के बाद से, वेल्स फ़ार्गो द्वारा हर महीने COSI को संकलित किया गया है, जो बैंक के जमा प्रमाणपत्र (सीडी) पर भुगतान की गई ब्याज दरों पर आधारित है।

• बचत सूचकांक की लागत (सीओएसआई) एक लोकप्रिय सूचकांक है जिसका उपयोग कुछ समायोज्य दर बंधक (एआरएम) पर ब्याज दरों की गणना के लिए किया जाता है।

• सीओएसआई को उद्योग में सबसे स्थिर एआरएम इंडेक्स में से एक माना जाता है, एक फायदा जब ब्याज दरें चढ़ती हैं, लेकिन जब वे गिरती हैं तो एक कमी होती है।

सामान्य प्रश्न

एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) सूचकांक दर क्या है?

एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) के लिए, सूचकांक एक बेंचमार्क ब्याज दर है जो सामान्य बाजार स्थितियों को दर्शाता है। आपके एआरएम पर प्रारंभिक ब्याज दर अवधि समाप्त होने के बाद, ऋणदाता आपकी नई ब्याज दर की गणना करने के लिए सूचकांक दर, साथ ही कुछ अतिरिक्त प्रतिशत अंक (मार्जिन के रूप में जाना जाता है) का उपयोग करते हैं। इसके बाद वे आपके ऋण की दर को समय-समय पर समायोजित करने के लिए सूचकांक और मार्जिन का उपयोग करना जारी रखेंगे।

कुछ अन्य एआरएम इंडेक्स दरें क्या हैं?

एआरएम की दरों को निर्धारित करने के लिए कई अन्य इंडेक्स का उपयोग किया जाता है। बचत सूचकांक (सीओएसआई) की लागत के अलावा, कई बंधक लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (एलआईबीओआर), मासिक ट्रेजरी औसत (एमटीए) इंडेक्स और फेडरल रिजर्व (फेड) प्राइम रेट का उपयोग करते हैं।

एआरएम के लिए ब्याज दरों की गणना कैसे की जाती है?

एआरएम में, पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर प्रारंभिक दर समाप्त होने के बाद परिवर्तनीय ब्याज दर को संदर्भित करती है। इसकी गणना एक निश्चित मार्जिन दर में एक इंडेक्स दर, जैसे कि COSI, को जोड़कर की जाती है, जो उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर से जुड़ी होती है। ऋण की ब्याज दर में संभावित वृद्धि को सीमित करने के लिए अधिकांश ऋण शर्तों में अतिरिक्त कैप भी शामिल होंगे।