Indice del costo del risparmio (COSI)

Qual è l'indice del costo del risparmio (COSI)?

Il Cost of Savings Index (COSI) è un indice popolare utilizzato per calcolare il tasso di interesse di alcuni mutui a tasso variabile (ARM). Ufficialmente noto come Wells Fargo Cost of Savings Index, si basa sui tassi di interesse che la Wells Fargo Bank paga alle persone sui certificati di deposito (CD).

Come altri ARM, i prestiti COSI-linked trasferiscono parte del rischio dal prestatore al mutuatario. Sebbene i tassi di lancio siano più favorevoli rispetto ai termini per i prestiti a tasso fisso, la modifica dei tassi di interesse può significare che alcuni clienti potrebbero finire per pagare più soldi di quanto avrebbero pagato altrimenti. In alcuni casi, potrebbero persino finire per indebitarsi più a fondo.

Capire il COSI

Il COSI è considerato uno degli indici ARM più stabili del settore. Storicamente, è meno volatile di altri benchmark popolari, come l' indice London Interbank Offered Rate (LIBOR) a un mese. Poiché i tassi di interesse CD si muovono più lentamente rispetto ai tassi di interesse di mercato in generale, il COSI tende anche a rimanere indietro rispetto ad altri indici ipotecari quando si tratta di adeguarsi alle variazioni dei tassi di interesse.

Il COSI viene calcolato ogni mese e utilizzato per determinare il tasso di interesse sugli ARM. Il tasso di interesse che i titolari di un mutuo devono pagare è la somma del valore dell'indice più un importo aggiuntivo chiamato margine ARM.

Storia del COSI

Il COSI è stato originariamente pubblicato dalla World Savings Bank, una sussidiaria della Golden West Financial Corp. Per questo motivo, veniva comunemente chiamato GDW COSI o World Savings COSI. Nel 2006, Wachovia Corp. ha acquisito Golden West e l'indice è diventato Wachovia COSI. Nel 2009, Wachovia è entrata a far parte di Wells Fargo e nel novembre dello stesso anno l'indice è diventato Wells Fargo Cost of Savings Index o Wells COSI.

Pro e contro dei mutui indicizzati COSI

I prestiti con un tasso di interesse COSI-linked possono offrire flessibilità e opzioni di pagamento allettanti rispetto ad altri mutui. Gli ARM possono essere significativamente più economici dei mutui a tasso fisso, almeno durante i primi anni, quando i tassi di lancio sono bassi. Molti ARM indicizzati COSI hanno limiti minimi di modifica del pagamento, che limitano l'importo che il pagamento mensile può aumentare, nonché limiti di tasso di interesse a vita.

Poiché il COSI è più stabile di altri indici, gli ARM legati a questo indice avvantaggiano i titolari di mutui quando i tassi aumentano. Sono meno vantaggiosi quando le tariffe scendono.

Sul lato negativo, i mutui indicizzati COSI tendono a non offrire limiti di tasso di interesse periodici, che limitano quanto il tasso di interesse può aumentare contemporaneamente. Ciò crea la possibilità di un ammortamento negativo : se i tassi di interesse salgono al punto che la rata mensile del mutuo non copre gli interessi dovuti, gli eventuali interessi non pagati verranno aggiunti al saldo del prestito, quindi l'importo complessivo dovuto sul mutuo aumenta.

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Tariffe COSI Wells

Il Wells COSI si basa sul tasso di interesse che Wells Fargo paga sui CD, noto anche come deposito vincolato personale. L'indice è calcolato utilizzando la media ponderata di tutti i tassi di interesse pagati sui CD all'ultimo giorno lavorativo di ogni mese. La società annuncia il COSI di ogni mese l'ultimo giorno lavorativo prima del 15° giorno del mese solare successivo.

0,18%

Il valore attuale del Wells Fargo Cost of Savings Index (COSI), a settembre 2021.

Il valore dell'indice è espresso in percentuale. Nel novembre 2009, quando Wells Fargo ha assunto il controllo dell'indice, il COSI si è attestato al 2,4%. Da allora il tasso ha avuto una tendenza al ribasso, sebbene sia salito fino all'1,75% a metà del 2019 prima di continuare a scendere. A ottobre 2021, il COSI di Wells era dello 0,18%.

Domande frequenti sull'indice del costo del risparmio

La linea di fondo

Un indice popolare utilizzato per calcolare i tassi di interesse su alcuni mutui a tasso variabile (ARM) è noto come Cost of Savings Index (COSI). Dal 2009, il COSI viene compilato ogni mese da Wells Fargo, sulla base dei tassi di interesse pagati sui certificati di deposito (CD) della banca. È considerato uno degli indici ARM più stabili del settore: un vantaggio quando i tassi di interesse salgono, ma uno svantaggio quando scendono. Molti ARM indicizzati COSI hanno limiti minimi di modifica del pagamento e massimali sui tassi di interesse a vita, ma potrebbero non offrire limiti sui tassi di interesse periodici.

Mette in risalto

• Molti ARM indicizzati COSI hanno limiti minimi di modifica del pagamento e massimali sui tassi di interesse a vita, ma potrebbero non offrire limiti sui tassi di interesse periodici.

• Dal 2009, il COSI viene compilato mensilmente da Wells Fargo, sulla base dei tassi di interesse pagati sui certificati di deposito (CD) della banca.

• Il Cost of Savings Index (COSI) è un indice popolare utilizzato per calcolare i tassi di interesse su alcuni mutui a tasso variabile (ARM).

• Il COSI è considerato uno degli indici ARM più stabili del settore, un vantaggio quando i tassi di interesse salgono, ma uno svantaggio quando scendono.

FAQ

Che cos'è un tasso dell'indice di ipoteca a tasso variabile (ARM)?

Per un mutuo a tasso variabile (ARM), l'indice è un tasso di interesse di riferimento che riflette le condizioni generali del mercato. Dopo la scadenza del periodo del tasso di interesse iniziale sul tuo ARM, i prestatori utilizzano il tasso dell'indice, più alcuni punti percentuali aggiuntivi (noti come margine) per calcolare il tuo nuovo tasso di interesse. Continueranno a utilizzare l'indice e il margine per adeguare periodicamente il tasso del prestito in seguito.

Quali sono alcuni altri tassi dell'indice ARM?

Esistono molti altri indici utilizzati per determinare i tassi di ARM. Oltre al Cost of Savings Index (COSI), molti mutui utilizzano il London Interbank Offered Rate (LIBOR), l' indice Monthly Treasury Average (MTA) e il tasso primario della Federal Reserve (Fed).

Come vengono calcolati i tassi di interesse per gli ARM?

In un ARM, il tasso di interesse completamente indicizzato si riferisce al tasso di interesse variabile dopo la scadenza del tasso introduttivo. Viene calcolato aggiungendo un tasso indice, come COSI, a un tasso di margine fisso, che è legato al punteggio di credito del mutuatario. La maggior parte dei termini del prestito includerà anche massimali aggiuntivi per limitare i possibili aumenti del tasso di interesse del prestito.