Kostnaðarvísitala sparnaðar (COSI)
Hver er vísitala sparnaðarkostnaðar (COSI)?
Cost of Savings Index (COSI) er vinsæl vísitala sem notuð er til að reikna út vexti ákveðinna stillanlegra veðlána (ARMs). Opinberlega þekkt sem Wells Fargo Cost of Savings Index, er hún byggð á vöxtum sem Wells Fargo Bank greiðir einstaklingum á innstæðubréfum (CDs).
Eins og önnur ARM-lán flytja COSI-tengd lán hluta áhættunnar frá lánveitanda til lántaka. Þó að kynningarvextir séu hagstæðari en skilmálar fyrir lán með föstum vöxtum geta breyttir vextir þýtt að sumir viðskiptavinir borgi meira fé en þeir hefðu annars greitt. Í sumum tilfellum geta þeir jafnvel endað með því að fara dýpra í skuldir.
Skilningur á COSI
COSI er talið vera meðal stöðugustu ARM vísitölanna í greininni. Sögulega séð er það minna sveiflukennt en önnur vinsæl viðmið, svo sem eins mánaðar London Interbank Offered Rate (LIBOR) vísitalan. Þar sem innstæðuvextir hreyfast hægar en markaðsvextir almennt, hefur COSI einnig tilhneigingu til að vera á eftir öðrum húsnæðislánavísitölum þegar kemur að aðlögun að breytingum á vöxtum.
COSI er reiknað út í hverjum mánuði og notað til að ákvarða vexti á ARM. Vextir sem húsnæðislánaeigendur þurfa að greiða eru summan af vísitöluverðmæti auk viðbótarfjárhæðar sem kallast ARM framlegð.
Saga COSI
COSI var upphaflega gefið út af World Savings Bank, dótturfyrirtæki Golden West Financial Corp. Af þeirri ástæðu var það almennt nefnt GDW COSI eða World Savings COSI. Árið 2006 keypti Wachovia Corp. Golden West og vísitalan varð Wachovia COSI. Árið 2009 varð Wachovia hluti af Wells Fargo og í nóvember sama ár varð vísitalan Wells Fargo Cost of Savings Index eða Wells COSI.
Kostir og gallar COSI-verðtryggðra húsnæðislána
Lán með COSI-tengdum vöxtum geta boðið upp á tælandi sveigjanleika og greiðslumöguleika miðað við önnur húsnæðislán. ARM geta verið umtalsvert ódýrari en húsnæðislán með föstum vöxtum, að minnsta kosti fyrstu árin, þegar inngangsvextir eru lágir. Mörg COSI-verðtryggð ARM eru með lágmarksþak á greiðslubreytingum - sem takmarka upphæðina sem mánaðarleg greiðsla getur hækkað - sem og ævivaxtaþak.
Þar sem COSI er stöðugri en aðrar vísitölur, gagnast ARM bundnar við þessa vísitölu veðhöfum þegar vextir hækka. Þeir eru minna hagstæðar þegar vextir eru að lækka.
Aftur á móti eru COSI-verðtryggð húsnæðislán tilhneigingu til að bjóða ekki upp á reglubundin vaxtaþak, sem takmarka hversu mikið vextir geta hækkað í einu. Þetta skapar möguleika á neikvæðum afskriftum : Ef vextir hækka að því marki að mánaðarleg húsnæðisgreiðsla nær ekki vöxtum sem gjaldfallnir eru, munu ógreiddir vextir bætast við eftirstöðvar lánsins, þannig að heildarfjárhæð skulda á húsnæðislánið hækkar.
TTT
Wells COSI verð
Wells COSI er byggt á vöxtunum sem Wells Fargo greiðir af geisladiskum, einnig þekkt sem persónuleg tímainnlán. Vísitalan er reiknuð út frá vegnu meðaltali allra greiddra vaxta á geisladiskum frá síðasta viðskiptadegi hvers mánaðar. Félagið tilkynnir COSI hvers mánaðar á síðasta virka degi fyrir 15. dag næsta almanaksmánaðar.
0,18%
Núvirði Wells Fargo Cost of Savings Index (COSI), frá og með september 2021.
Vísitölugildið er gefið upp sem hundraðshluti. Í nóvember 2009, þegar Wells Fargo tók við stjórn vísitölunnar, stóð COSI í 2,4%. Gengið hefur lækkað síðan, þó að það hafi hækkað allt að 1,75% um mitt ár 2019 áður en það hélt áfram að lækka. Frá og með október 2021 var Wells COSI 0,18%.
Algengar spurningar um sparnaðarvísitölu
Aðalatriðið
Ein vinsæl vísitala sem notuð er til að reikna út vexti á sumum húsnæðislánum með stillanlegum vöxtum (ARM) er þekkt sem sparnaðarvísitalan (COSI). Frá árinu 2009 hefur COSI verið safnað saman í hverjum mánuði af Wells Fargo, byggt á vöxtum sem greiddir eru af innstæðuskírteinum (CDs) bankans. Það er talið ein af stöðugustu ARM vísitölunum í greininni - kostur þegar vextir eru að hækka, en galli þegar þeir lækka. Mörg COSI-verðtryggð ARM eru með lágmarksgreiðsluþak og ævivaxtaþak - en þeir bjóða kannski ekki upp á reglubundið vaxtatak.
Hápunktar
Mörg COSI-verðtryggð ARM eru með lágmarksþak á greiðslubreytingum og lífstíðarvaxtaþak - en þeir bjóða kannski ekki upp á reglubundið vaxtatak.
Frá árinu 2009 hefur COSI verið safnað saman í hverjum mánuði af Wells Fargo, byggt á vöxtum sem greiddir eru af innstæðuskírteinum (CDs) bankans.
Kostnaðarvísitalan (COSI) er vinsæl vísitala sem notuð er til að reikna út vexti á sumum húsnæðislánum með stillanlegum vöxtum (ARM).
COSI er talin ein stöðugasta ARM vísitalan í greininni, kostur þegar vextir eru að hækka, en galli þegar þeir eru að lækka.
Algengar spurningar
Hvað er vísitöluvísitölu fasteignaveðlána með stillanlegum vöxtum?
Fyrir stillanlegt veðlán (ARM) er vísitalan viðmiðunarvextir sem endurspegla almennar markaðsaðstæður. Eftir að upphaflega vaxtatímabilið á ARM rennur út, nota lánveitendur vísitöluvextina ásamt nokkrum prósentum til viðbótar (þekkt sem framlegð) til að reikna út nýja vextina þína. Þeir munu halda áfram að nota vísitöluna og framlegð til að breyta vexti lánsins þíns reglulega eftir það.
Hvað eru önnur ARM vísitöluvextir?
Það eru nokkrar aðrar vísitölur sem notaðar eru til að ákvarða gengi ARMs. Fyrir utan Cost of Savings Index (COSI), nota mörg húsnæðislán London Interbank Offered Rate (LIBOR), Monthly Treasury Average (MTA) Index,. og Federal Reserve (Fed) aðalvexti.
Hvernig eru vextir reiknaðir fyrir ARM?
Í ARM vísa fullverðtryggðir vextir til breytilegra vaxta eftir að upphafsvextir renna út. Það er reiknað með því að bæta vísitöluvexti, svo sem COSI, við fasta framlegðarvexti, sem er bundin við lánshæfiseinkunn lántaka. Flest lánskjör munu einnig innihalda viðbótarhámark til að takmarka hugsanlegar hækkanir á vöxtum lánsins.
