Индекс стоимости сбережений (COSI)

Что такое индекс стоимости сбережений (COSI)?

Индекс стоимости сбережений (COSI) — это популярный индекс, используемый для расчета процентной ставки по некоторым ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой (ARM). Официально известный как индекс стоимости сбережений Wells Fargo, он основан на процентных ставках, которые Wells Fargo Bank выплачивает физическим лицам по депозитным сертификатам (CD).

Как и другие ARM, кредиты, связанные с COSI, переносят часть риска с кредитора на заемщика. Хотя начальные ставки более благоприятны, чем условия кредитов с фиксированной ставкой,. изменение процентных ставок может означать, что некоторые клиенты могут в конечном итоге заплатить больше денег, чем они заплатили бы в противном случае. В некоторых случаях они могут даже влезть в долги еще глубже.

Понимание COSI

COSI считается одним из самых стабильных индексов ARM в отрасли. Исторически он был менее волатильным, чем другие популярные ориентиры, такие как месячная лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR). Поскольку процентные ставки CD меняются медленнее, чем рыночные процентные ставки в целом, COSI также имеет тенденцию отставать от других ипотечных индексов, когда дело доходит до адаптации к изменениям процентных ставок.

COSI рассчитывается каждый месяц и используется для определения процентной ставки по ARM. Процентная ставка, которую должны платить ипотечные держатели, представляет собой сумму значения индекса плюс дополнительная сумма, называемая маржей ARM.

История COSI

COSI был первоначально опубликован World Savings Bank, дочерней компанией Golden West Financial Corp. По этой причине его обычно называют GDW COSI или World Savings COSI. В 2006 году Wachovia Corp. приобрела Golden West, и индекс стал Wachovia COSI. В 2009 году Wachovia стала частью Wells Fargo, а в ноябре того же года индекс стал индексом стоимости сбережений Wells Fargo или Wells COSI.

Плюсы и минусы ипотечных кредитов с индексом COSI

Кредиты с процентной ставкой, привязанной к COSI, могут предложить заманчивую гибкость и варианты оплаты по сравнению с другими ипотечными кредитами. ARM могут быть значительно дешевле, чем ипотечные кредиты с фиксированной ставкой, по крайней мере, в течение первых нескольких лет, когда начальные ставки низки. Многие ARM, индексированные COSI, имеют ограничения на изменение минимального платежа, которые ограничивают сумму, на которую может увеличиваться ежемесячный платеж, а также ограничения на пожизненные процентные ставки.

Поскольку COSI более стабилен, чем другие индексы, ARM, привязанные к этому индексу, приносят пользу держателям ипотечных кредитов, когда ставки растут. Они менее выгодны, когда ставки падают.

С другой стороны, ипотечные кредиты с индексом COSI, как правило, не предлагают периодических ограничений процентной ставки, которые ограничивают то, насколько процентная ставка может вырасти за один раз. Это создает возможность для отрицательной амортизации : если процентные ставки растут до такой степени, что ежемесячный платеж по ипотеке не покрывает причитающиеся проценты, любые невыплаченные проценты будут добавлены к остатку кредита, поэтому общая сумма, причитающаяся по ипотеке, увеличивается.

ТТТ

Ставки Wells COSI

Wells COSI основан на процентной ставке, которую Wells Fargo выплачивает по компакт-дискам, также известным как личные срочные депозиты. Индекс рассчитывается с использованием средневзвешенного значения всех процентных ставок, выплачиваемых по депозитным сертификатам, по состоянию на последний рабочий день каждого месяца. Компания объявляет COSI каждого месяца в последний рабочий день перед 15-м числом следующего календарного месяца.

0,18%

Текущее значение индекса стоимости сбережений Wells Fargo (COSI) по состоянию на сентябрь 2021 года.

Значение индекса выражается в процентах. В ноябре 2009 года, когда Wells Fargo взяла на себя управление индексом, COSI составлял 2,4%. С тех пор этот показатель имеет тенденцию к снижению, хотя в середине 2019 года он вырос до 1,75%, прежде чем продолжить падение. По состоянию на октябрь 2021 года COSI Wells составлял 0,18%.

Часто задаваемые вопросы об индексе стоимости сбережений

Нижняя линия

Один популярный индекс, используемый для расчета процентных ставок по некоторым ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой (ARM), известен как индекс стоимости сбережений (COSI). С 2009 года COSI ежемесячно составляется Wells Fargo на основе процентных ставок, выплачиваемых по банковским депозитным сертификатам (CD). Он считается одним из самых стабильных индексов ARM в отрасли — преимущество, когда процентные ставки растут, и недостаток, когда они падают. Многие ARM, индексированные COSI, имеют ограничения на изменение минимального платежа и ограничения на пожизненные процентные ставки, но они могут не предлагать периодические ограничения на процентные ставки.

Особенности

• Многие ARM, индексированные COSI, имеют ограничения на изменение минимального платежа и ограничения на процентные ставки в течение всего срока действия, но они могут не предлагать периодические ограничения на процентные ставки.

• С 2009 года COSI ежемесячно составляется Wells Fargo на основе процентных ставок, выплачиваемых по депозитным сертификатам банка (CD).

• Индекс стоимости сбережений (COSI) — популярный индекс, используемый для расчета процентных ставок по некоторым ипотечным кредитам с регулируемой процентной ставкой (ARM).

• COSI считается одним из самых стабильных индексов ARM в отрасли, что является преимуществом, когда процентные ставки растут, и недостатком, когда они падают.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое индексная ставка по ипотечным кредитам с регулируемой ставкой (ARM)?

Для ипотеки с регулируемой процентной ставкой (ARM) индекс представляет собой базовую процентную ставку, отражающую общие рыночные условия. После истечения первоначального периода процентной ставки на вашем ARM кредиторы используют индексную ставку плюс некоторые дополнительные процентные пункты (известные как маржа) для расчета вашей новой процентной ставки. После этого они будут продолжать использовать индекс и маржу для периодической корректировки ставки по вашему кредиту.

Каковы некоторые другие индексы ARM?

Есть несколько других индексов, используемых для определения ставок ARM. Помимо индекса стоимости сбережений (COSI), многие ипотечные кредиты используют лондонскую межбанковскую ставку предложения (LIBOR), среднемесячный индекс казначейства (MTA) и базовую ставку Федерального резерва (ФРС).

Как рассчитываются процентные ставки для ARM?

В ARM полностью индексированная процентная ставка относится к переменной процентной ставке после истечения срока действия начальной ставки. Он рассчитывается путем добавления индексной ставки, такой как COSI, к фиксированной ставке маржи, которая привязана к кредитному рейтингу заемщика. Большинство условий кредита также будут включать дополнительные ограничения,. чтобы ограничить возможное увеличение процентной ставки по кредиту.