Wskaźnik kosztów oszczędności (COSI)

Jaki jest wskaźnik kosztów oszczędności (COSI)?

Indeks kosztów oszczędności (COSI) jest popularnym indeksem używanym do obliczania oprocentowania niektórych kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM). Oficjalnie znany jako Wells Fargo Cost of Savings Index, opiera się na stopach procentowych, które Wells Fargo Bank wypłaca osobom fizycznym z tytułu certyfikatów depozytowych (CD).

Podobnie jak inne ARM, pożyczki powiązane z COSI przenoszą część ryzyka z pożyczkodawcy na pożyczkobiorcę. Chociaż stawki początkowe są korzystniejsze niż warunki dotyczące pożyczek o stałym oprocentowaniu,. zmiana stóp procentowych może oznaczać, że niektórzy klienci mogą w końcu zapłacić więcej pieniędzy, niż zapłaciliby w innym przypadku. W niektórych przypadkach mogą nawet popaść w większe długi.

Zrozumienie COSI

COSI jest uważany za jeden z najbardziej stabilnych indeksów ARM w branży. Historycznie jest on mniej zmienny niż inne popularne benchmarki, takie jak jednomiesięczny indeks London Interbank Offered Rate (LIBOR). Ponieważ stopy procentowe CD poruszają się wolniej niż ogólnie rynkowe stopy procentowe, COSI ma tendencję do pozostawania w tyle za innymi indeksami kredytów hipotecznych,. jeśli chodzi o dostosowywanie się do zmian stóp procentowych.

COSI jest obliczany co miesiąc i używany do określenia stopy procentowej na ARM. Oprocentowanie, jakie muszą zapłacić posiadacze kredytów hipotecznych, to suma wartości indeksu powiększona o dodatkową kwotę zwaną marżą ARM.

Historia COSI

COSI został pierwotnie opublikowany przez World Savings Bank, spółkę zależną Golden West Financial Corp. Z tego powodu był powszechnie określany jako GDW COSI lub World Savings COSI. W 2006 roku Wachovia Corp. nabyła Golden West, a indeks stał się Wachovia COSI. W 2009 roku Wachovia stała się częścią Wells Fargo, aw listopadzie tego roku indeks stał się Wells Fargo Cost of Savings Index lub Wells COSI.

Plusy i minusy kredytów hipotecznych indeksowanych do COSI

Pożyczki z oprocentowaniem powiązanym z COSI mogą oferować kuszące elastyczność i opcje płatności w porównaniu z innymi kredytami hipotecznymi. ARM mogą być znacznie tańsze niż kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, przynajmniej w ciągu pierwszych kilku lat, kiedy stawki początkowe są niskie. Wiele indeksów ARM indeksowanych do COSI ma minimalne limity zmian płatności — które ograniczają kwotę, o jaką miesięczna płatność może wzrosnąć — oraz limity dożywotnich stóp procentowych.

Ponieważ COSI jest bardziej stabilny niż inne indeksy, ARM powiązane z tym indeksem przynoszą korzyści posiadaczom kredytów hipotecznych, gdy stopy rosną. Są mniej korzystne, gdy stopy spadają.

Z drugiej strony, kredyty hipoteczne indeksowane do COSI zwykle nie oferują okresowych limitów stóp procentowych, które ograniczają jednorazowy wzrost stopy procentowej. Stwarza to możliwość ujemnej amortyzacji : Jeśli stopy procentowe wzrosną do tego stopnia, że miesięczna spłata kredytu hipotecznego nie pokrywa należnych odsetek, wszelkie niezapłacone odsetki zostaną dodane do salda kredytu, więc ogólna kwota należna z tytułu kredytu hipotecznego wzrośnie.

TTT

Ceny Wells COSI

Wells COSI opiera się na stopie procentowej, jaką Wells Fargo płaci za płyty CD, znane również jako osobiste depozyty terminowe. Indeks obliczany jest na podstawie średniej ważonej wszystkich stóp procentowych płaconych za CD na ostatni dzień roboczy każdego miesiąca. Firma ogłasza COSI każdego miesiąca ostatniego dnia roboczego przed 15 dniem następnego miesiąca kalendarzowego.

0,18%

Aktualna wartość wskaźnika kosztów oszczędności Wells Fargo (COSI) według stanu na wrzesień 2021 r.

Wartość indeksu jest wyrażona w procentach. W listopadzie 2009 r., kiedy Wells Fargo przejął kontrolę nad indeksem, COSI wyniósł 2,4%. Od tego czasu wskaźnik ten wykazywał tendencję spadkową, chociaż w połowie 2019 r. wzrósł aż o 1,75%, po czym nadal spadał. W październiku 2021 r. Wells COSI wynosił 0,18%.

Często zadawane pytania dotyczące indeksu kosztów oszczędności

Podsumowanie

Jednym z popularnych indeksów używanych do obliczania oprocentowania niektórych kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM) jest wskaźnik kosztów oszczędności (COSI). Od 2009 r. COSI jest kompilowany co miesiąc przez Wells Fargo, na podstawie stóp procentowych płaconych od bankowych certyfikatów depozytowych (CD). Jest uważany za jeden z najbardziej stabilnych indeksów ARM w branży – zaletę, gdy stopy procentowe rosną, ale wadę, gdy spadają. Wiele indeksów ARM indeksowanych do COSI ma limity minimalnych zmian płatności i limity dożywotnich stóp procentowych, ale mogą nie oferować okresowych limitów stóp procentowych.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Wiele indeksów ARM indeksowanych do COSI ma minimalne limity zmian płatności i limity dożywotnich stóp procentowych, ale mogą nie oferować okresowych limitów stóp procentowych.
Od 2009 r. COSI jest opracowywany co miesiąc przez Wells Fargo, na podstawie stóp procentowych płaconych od bankowych certyfikatów depozytowych (CD).
Wskaźnik kosztów oszczędności (COSI) jest popularnym wskaźnikiem używanym do obliczania stóp procentowych niektórych kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM).
COSI jest uważany za jeden z najbardziej stabilnych indeksów ARM w branży, co jest zaletą, gdy stopy procentowe rosną, ale wadą, gdy spadają.

FAQ

Co to jest stopa indeksu kredytu hipotecznego (ARM) o zmiennym oprocentowaniu?

W przypadku kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM) indeks jest referencyjną stopą procentową, która odzwierciedla ogólne warunki rynkowe. Po wygaśnięciu początkowego okresu oprocentowania na Twoim ARM pożyczkodawcy używają stopy indeksu plus kilka dodatkowych punktów procentowych (znanych jako marża) do obliczenia nowej stopy procentowej. Następnie będą nadal korzystać z indeksu i marży, aby okresowo dostosowywać oprocentowanie kredytu.

Jakie są inne wskaźniki indeksu ARM?

Istnieje kilka innych indeksów używanych do określania stawek ARM. Oprócz indeksu kosztów oszczędności (COSI), wiele kredytów hipotecznych korzysta z londyńskiej stopy procentowej LIBOR (London Interbank Offered Rate), indeksu miesięcznej średniej skarbowej (MTA) oraz głównej stopy procentowej Rezerwy Federalnej (Fed).

Jak obliczane są stopy procentowe dla ARM?

W ARM w pełni indeksowana stopa procentowa odnosi się do zmiennej stopy procentowej po wygaśnięciu stawki wprowadzającej. Oblicza się ją, dodając wskaźnik indeksu, taki jak COSI, do stałej stopy marży, która jest powiązana z oceną kredytową kredytobiorcy. Większość warunków kredytu zawiera również dodatkowe limity,. aby ograniczyć ewentualne podwyżki oprocentowania kredytu.