Cost of Savings Index (COSI)
Hva er Cost of Savings Index (COSI)?
Cost of Savings Index (COSI) er en populÊr indeks som brukes til Ä beregne renten pÄ visse boliglÄn med justerbar rente (ARMs). Offisielt kjent som Wells Fargo Cost of Savings Index, er den basert pÄ rentene som Wells Fargo Bank betaler til enkeltpersoner pÄ innskuddsbevis (CD-er).
Som andre ARM-er overfÞrer COSI-tilknyttede lÄn deler av risikoen fra lÄngiver til lÄntaker. Mens introduksjonsrentene er gunstigere enn vilkÄrene for fastrentelÄn,. kan endrede renter fÞre til at enkelte kunder kan ende opp med Ä betale mer penger enn de ellers ville ha betalt. I noen tilfeller kan de til og med ende opp med Ä gÄ dypere inn i gjeld.
ForstÄ COSI
COSI anses Ä vÊre blant de mest stabile ARM-indeksene i bransjen. Historisk sett er den mindre volatil enn andre populÊre referanseindekser, for eksempel London Interbank Offered Rate (LIBOR)-indeksen pÄ én mÄned. Ettersom CD-rentene beveger seg saktere enn markedsrentene generelt, har COSI ogsÄ en tendens til Ä ligge bak andre boliglÄnsindekser nÄr det gjelder tilpasning til endringer i rentene.
COSI-en beregnes hver mÄned og brukes til Ä bestemme renten pÄ ARM-er. Renten som boliglÄnseierne mÄ betale er summen av indeksverdien pluss et tilleggsbelÞp kalt ARM-margin.
Historien til COSI
COSI ble opprinnelig utgitt av World Savings Bank, et datterselskap av Golden West Financial Corp. Av den grunn ble det ofte referert til som GDW COSI eller World Savings COSI. I 2006 kjĂžpte Wachovia Corp. Golden West, og indeksen ble Wachovia COSI. I 2009 ble Wachovia en del av Wells Fargo, og i november samme Ă„r ble indeksen Wells Fargo Cost of Savings Index eller Wells COSI.
Fordeler og ulemper med COSI-indekserte boliglÄn
LÄn med COSI-tilknyttet rente kan tilby fristende fleksibilitet og betalingsmuligheter sammenlignet med andre boliglÄn. ARM-er kan vÊre betydelig billigere enn fastrentelÄn, i hvert fall i lÞpet av de fÞrste Ärene, nÄr de innledende rentene er lave. Mange COSI-indekserte ARM-er har minimumsbegrensninger for betalingsendringer - som begrenser belÞpet som den mÄnedlige betalingen kan Þke - samt levetidsrentetak.
Siden COSI er jevnere enn andre indekser, er ARM-er knyttet til denne indeksen til fordel for boliglÄnseierne nÄr rentene stiger. De er mindre fordelaktige nÄr rentene faller.
PÄ minussiden har COSI-indekserte boliglÄn en tendens til ikke Ä tilby periodiske rentetak, som begrenser hvor mye renten kan stige pÄ en gang. Dette skaper mulighet for negativ amortisering : Hvis rentene stiger til det punktet at den mÄnedlige boliglÄnsbetalingen ikke dekker rentene, vil eventuelle ubetalte renter bli lagt til lÄnesaldoen, slik at det totale belÞpet som forfaller pÄ boliglÄnet Þker.
TTT
Wells COSI-priser
Wells COSI er basert pÄ renten som Wells Fargo betaler pÄ CD-er, ogsÄ kjent som personlige tidsinnskudd. Indeksen beregnes ved Ä bruke det veide gjennomsnittet av alle rentene som betales pÄ CD-er per siste virkedag i hver mÄned. Selskapet kunngjÞr hver mÄneds COSI den siste virkedagen fÞr den 15. dagen i den pÄfÞlgende kalendermÄneden.
0,18 %
Gjeldende verdi av Wells Fargo Cost of Savings Index (COSI), per september 2021.
Indeksverdien er uttrykt i prosent. I november 2009, da Wells Fargo overtok kontrollen over indeksen, sto COSI pÄ 2,4%. Kursen har hatt en nedadgÄende trend siden den gang, selv om den steg sÄ hÞyt som 1,75 % i midten av 2019 fÞr den fortsatte Ä falle. Fra oktober 2021 var Wells COSI 0,18%.
Vanlige spÞrsmÄl om sparekostnadsindeks
Bunnlinjen
En populĂŠr indeks som brukes til Ă„ beregne rentene pĂ„ noen boliglĂ„n med justerbar rente (ARMs) er kjent som Cost of Savings Index (COSI). Siden 2009 har COSI blitt satt sammen hver mĂ„ned av Wells Fargo, basert pĂ„ rentene betalt pĂ„ bankens innskuddsbevis (CD-er). Det regnes som en av de mest stabile ARM-indeksene i bransjen - en fordel nĂ„r rentene stiger, men en ulempe nĂ„r de faller. Mange COSI-indekserte ARM-er har minimumsgrenser for betalingsendringer og levetidsrentetak â men de tilbyr kanskje ikke periodiske rentetak.
HĂžydepunkter
- Mange COSI-indekserte ARM-er har minimumsgrenser for betalingsendringer og levetidsrentetak â men de tilbyr kanskje ikke periodiske rentetak.
â Siden 2009 har COSI blitt satt sammen hver mĂ„ned av Wells Fargo, basert pĂ„ rentene som betales pĂ„ bankens innskuddsbevis (CD-er).
Cost of Savings Index (COSI) er en populÊr indeks som brukes til Ä beregne rentene pÄ enkelte boliglÄn med justerbar rente (ARM).
COSI regnes som en av de mest stabile ARM-indeksene i bransjen, en fordel nÄr rentene er pÄ vei opp, men en ulempe nÄr de faller.
FAQ
Hva er en ARM-indeksrente med justerbar rente?
For et boliglÄn med justerbar rente (ARM) er indeksen en referanserente som reflekterer generelle markedsforhold. Etter at den fÞrste renteperioden pÄ ARM utlÞper, bruker lÄngivere indeksrenten, pluss noen ekstra prosentpoeng (kjent som margin) for Ä beregne den nye renten. De vil fortsette Ä bruke indeksen og marginen for Ä periodisk justere lÄnerenten deretter.
Hva er noen andre ARM-indekskurser?
Det er flere andre indekser som brukes til Ä bestemme prisene pÄ ARM-er. I tillegg til Cost of Savings Index (COSI), bruker mange boliglÄn London Interbank Offered Rate (LIBOR), Monthly Treasury Average (MTA) Index og Federal Reserve (Fed) prime rate.
Hvordan beregnes rentene for ARM-er?
I en ARM refererer den fullt indekserte renten til den variable renten etter at introduksjonsrenten utlÞper. Den beregnes ved Ä legge til en indeksrente, for eksempel COSI, til en fast marginsats, som er knyttet til lÄntakerens kredittscore. De fleste lÄnevilkÄr vil ogsÄ inkludere ekstra tak for Ä begrense mulige Þkninger i lÄnets rente.
