Sparkostenindex (COSI)

Was ist der Sparkostenindex (COSI)?

Der Cost of Savings Index (COSI) ist ein beliebter Index, der zur Berechnung des Zinssatzes bestimmter variabel verzinslicher Hypotheken (ARMs) verwendet wird. Offiziell als Wells Fargo Cost of Savings Index bekannt, basiert er auf den Zinssätzen, die die Wells Fargo Bank Privatpersonen für Einlagenzertifikate (CDs) zahlt.

Wie andere ARMs übertragen COSI-linked Loans einen Teil des Risikos vom Kreditgeber auf den Kreditnehmer. Während die Einführungszinsen günstiger sind als die Konditionen für Festzinskredite,. können sich ändernde Zinssätze dazu führen, dass einige Kunden am Ende mehr Geld zahlen, als sie sonst bezahlt hätten. In einigen Fällen können sie sogar noch tiefer in die Schulden geraten.

Den COSI verstehen

Der COSI gilt als einer der stabilsten ARM-Indizes der Branche. Historisch gesehen ist er weniger volatil als andere beliebte Benchmarks, wie z. B. der einmonatige London Interbank Offered Rate (LIBOR) Index. Da sich die CD-Zinsen langsamer bewegen als die Marktzinsen im Allgemeinen, hinkt der COSI auch anderen Hypothekenindizes hinterher, wenn es um die Anpassung an Zinsänderungen geht.

Der COSI wird jeden Monat berechnet und zur Bestimmung des Zinssatzes auf ARMs verwendet. Der Zinssatz, den Hypothekeninhaber zahlen müssen, ist die Summe aus dem Indexwert plus einem zusätzlichen Betrag, der als ARM-Marge bezeichnet wird.

Geschichte von COSI

Das COSI wurde ursprünglich von der World Savings Bank, einer Tochtergesellschaft der Golden West Financial Corp., herausgegeben. Aus diesem Grund wurde es allgemein als GDW COSI oder World Savings COSI bezeichnet. Im Jahr 2006 erwarb Wachovia Corp. Golden West, und der Index wurde zum Wachovia COSI. Im Jahr 2009 wurde Wachovia Teil von Wells Fargo, und im November desselben Jahres wurde der Index zum Wells Fargo Cost of Savings Index oder Wells COSI.

Vor- und Nachteile von COSI-indexierten Hypotheken

Kredite mit einem COSI-gebundenen Zinssatz können im Vergleich zu anderen Hypotheken verlockende Flexibilität und Zahlungsoptionen bieten. ARMs können zumindest in den ersten Jahren, wenn die Einstiegszinsen niedrig sind, deutlich günstiger sein als Festhypotheken. Viele COSI-indizierte ARMs haben Mindestgrenzen für Zahlungsänderungen – die den Betrag begrenzen, um den sich die monatliche Zahlung erhöhen kann – sowie lebenslange Zinsobergrenzen.

Da der COSI stabiler ist als andere Indizes, profitieren Hypothekeninhaber von an diesen Index gebundenen ARMs, wenn die Zinsen steigen. Sie sind weniger vorteilhaft, wenn die Zinsen fallen.

Auf der anderen Seite bieten COSI-indexierte Hypotheken in der Regel keine periodischen Zinsobergrenzen, die begrenzen, wie stark der Zinssatz auf einmal steigen kann. Dies schafft die Möglichkeit einer negativen Amortisation : Wenn die Zinssätze so weit steigen, dass die monatliche Hypothekenzahlung die fälligen Zinsen nicht deckt, werden alle nicht gezahlten Zinsen dem Darlehenssaldo hinzugefügt, sodass sich der Gesamtbetrag der Hypothek erhöht.

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COSI-Sätze von Wells

Der Wells COSI basiert auf dem Zinssatz, den Wells Fargo für CDs zahlt, die auch als persönliche Termineinlagen bekannt sind. Der Index wird anhand des gewichteten Durchschnitts aller auf CDs gezahlten Zinssätze am letzten Geschäftstag jedes Monats berechnet. Die Gesellschaft gibt die COSI jedes Monats am letzten Geschäftstag vor dem 15. Tag des folgenden Kalendermonats bekannt.

0,18 %

Der aktuelle Wert des Wells Fargo Cost of Savings Index (COSI), Stand September 2021.

Der Indexwert wird in Prozent ausgedrückt. Im November 2009, als Wells Fargo die Kontrolle über den Index übernahm, lag der COSI bei 2,4 %. Seitdem tendiert die Rate nach unten, obwohl sie Mitte 2019 bis auf 1,75 % anstieg, bevor sie weiter fiel. Im Oktober 2021 betrug der COSI von Wells 0,18 %.

Häufig gestellte Fragen zum Sparkostenindex

Das Endergebnis

Ein beliebter Index, der zur Berechnung der Zinssätze für einige variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) verwendet wird, ist als Cost of Savings Index (COSI) bekannt. Seit 2009 wird der COSI monatlich von Wells Fargo erstellt, basierend auf den Zinssätzen, die auf die Einlagenzertifikate (CDs) der Bank gezahlt werden. Er gilt als einer der stabilsten ARM-Indizes der Branche – ein Vorteil bei steigenden Zinsen, aber ein Nachteil bei fallenden Zinsen. Viele COSI-indizierte ARMs haben Mindestzahlungsänderungsobergrenzen und lebenslange Zinsobergrenzen – aber sie bieten möglicherweise keine periodischen Zinsobergrenzen.

Höhepunkte

• Viele COSI-indizierte ARMs haben Mindestgrenzen für Zahlungsänderungen und lebenslange Zinsobergrenzen – aber sie bieten möglicherweise keine periodischen Zinsobergrenzen.

• Seit 2009 wird der COSI monatlich von Wells Fargo erstellt, basierend auf den Zinssätzen, die auf die Einlagenzertifikate (CDs) der Bank gezahlt werden.

• Der Cost of Savings Index (COSI) ist ein beliebter Index, der zur Berechnung der Zinssätze für einige variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) verwendet wird.

• Der COSI gilt als einer der stabilsten ARM-Indizes der Branche, ein Vorteil bei steigenden Zinsen, aber ein Nachteil bei fallenden Zinsen.

FAQ

Was ist ein Indexsatz für variabel verzinsliche Hypotheken (ARM)?

Für eine variabel verzinsliche Hypothek (ARM) ist der Index ein Referenzzinssatz, der die allgemeinen Marktbedingungen widerspiegelt. Nachdem die anfängliche Zinsperiode auf Ihrem ARM abgelaufen ist, verwenden die Kreditgeber den Indexsatz plus einige zusätzliche Prozentpunkte (bekannt als Marge), um Ihren neuen Zinssatz zu berechnen. Sie werden weiterhin den Index und die Marge verwenden, um den Zinssatz Ihres Darlehens danach regelmäßig anzupassen.

Was sind einige andere ARM-Indexkurse?

Es gibt mehrere andere Indizes, die verwendet werden, um die Sätze von ARMs zu bestimmen. Neben dem Cost of Savings Index (COSI) verwenden viele Hypotheken den London Interbank Offered Rate (LIBOR), den Monthly Treasury Average (MTA) Index und den Leitzins der Federal Reserve (Fed).

Wie werden die Zinssätze für ARMs berechnet?

Bei einem ARM bezieht sich der vollständig indexierte Zinssatz auf den variablen Zinssatz nach Ablauf des Einführungszinssatzes. Es wird berechnet, indem ein Indexsatz, wie z. B. COSI, zu einem festen Margensatz addiert wird, der an die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers gebunden ist. Die meisten Kreditkonditionen enthalten auch zusätzliche Obergrenzen,. um mögliche Erhöhungen des Kreditzinssatzes zu begrenzen.