Säästökustannusindeksi (COSI)

Mikä on Cost of Savings Index (COSI)?

Cost of Savings Index (COSI) on suosittu indeksi, jota käytetään tiettyjen säädettävän korkoisten asuntolainojen (ARM) korkojen laskemiseen. Virallisesti tunnetaan Wells Fargo Cost of Savings -indeksinä, ja se perustuu korkoihin, joita Wells Fargo Bank maksaa yksityishenkilöille talletustodistuksista (CD-levyistä).

Kuten muutkin ARM:t, COSI-sidotut lainat siirtävät osan riskistä lainanantajalta lainanottajalle. Vaikka aloituskorot ovat edullisemmat kuin kiinteäkorkoisten lainojen ehdot, korkojen muuttuminen voi tarkoittaa, että jotkut asiakkaat saattavat joutua maksamaan enemmän rahaa kuin he olisivat muuten maksaneet. Joissakin tapauksissa he voivat jopa mennä syvemmälle velkaan.

COSI:n ymmärtäminen

COSI:ta pidetään yhtenä alan vakaimmista ARM-indekseistä. Historiallisesti se on vähemmän epävakaa kuin muut suositut vertailuindeksit, kuten yhden kuukauden London Interbank Offered Rate (LIBOR) -indeksi. Koska CD-korot liikkuvat hitaammin kuin markkinakorot yleensä, COSI:lla on myös taipumus jäädä jälkeen muista asuntolainan indekseistä korkojen muutoksiin sopeutuessaan.

COSI lasketaan kuukausittain ja sitä käytetään ARM-koron määrittämiseen. Korko, joka asuntolainanhaltijoiden on maksettava, on indeksin arvon ja lisämäärän, jota kutsutaan ARM-marginaaliksi , summa.

COSI:n historia

COSI:n julkaisi alun perin World Savings Bank, Golden West Financial Corp.:n tytäryhtiö. Tästä syystä sitä kutsuttiin yleisesti nimellä GDW COSI tai World Savings COSI. Vuonna 2006 Wachovia Corp. osti Golden Westin, ja indeksistä tuli Wachovia COSI. Vuonna 2009 Wachoviasta tuli osa Wells Fargoa, ja saman vuoden marraskuussa indeksistä tuli Wells Fargo Cost of Savings -indeksi tai Wells COSI.

COSI-indeksoitujen asuntolainojen plussat ja miinukset

COSI-korkoiset lainat voivat tarjota houkuttelevaa joustavuutta ja maksuvaihtoehtoja muihin asuntolainaan verrattuna. ARM-lainat voivat olla huomattavasti halvempia kuin kiinteäkorkoiset asuntolainat, ainakin muutaman ensimmäisen vuoden aikana, jolloin alkukorot ovat alhaiset. Monilla COSI-indeksoiduilla ARM-malleilla on vähimmäismaksun muutoskatot, jotka rajoittavat kuukausittaisen maksun nostamisen määrää, sekä elinikäiset korkokatot.

Koska COSI on vakaampi kuin muut indeksit, tähän indeksiin sidotut ARM:t hyödyttävät asuntolainanhaltijoita, kun korot nousevat. Ne ovat vähemmän edullisia, kun korot laskevat.

Huono puoli on se, että COSI-indeksoidut asuntolainat eivät yleensä tarjoa säännöllisiä korkokattoja, jotka rajoittavat sitä, kuinka paljon korko voi nousta kerralla. Tämä luo mahdollisuuden negatiiviseen lyhennykseen : Jos korot nousevat siihen pisteeseen, että asuntolainan kuukausierä ei kata erääntynyttä korkoa, maksamattomat korot lisätään lainasaldoon, jolloin asuntolainasta maksettava kokonaismäärä kasvaa.

TTT

Wells COSI -hinnat

Wells COSI perustuu korkoon, jonka Wells Fargo maksaa CD-levyiltä, jotka tunnetaan myös henkilökohtaisina määräaikaistalletuksina. Indeksi on laskettu käyttämällä CD-levyille maksettujen korkojen painotettua keskiarvoa kunkin kuukauden viimeisenä arkipäivänä. Yhtiö ilmoittaa kunkin kuukauden COSI:n viimeisenä arkipäivänä ennen seuraavan kalenterikuukauden 15. päivää.

0,18 %

Wells Fargo Cost of Savings -indeksin (COSI) nykyinen arvo syyskuussa 2021.

Indeksin arvo ilmaistaan prosentteina. Marraskuussa 2009, kun Wells Fargo otti indeksin hallintaansa, COSI oli 2,4 %. Korko on laskenut siitä lähtien, vaikka se nousi jopa 1,75 % vuoden 2019 puolivälissä ennen kuin jatkoi laskuaan. Lokakuussa 2021 Wells COSI oli 0,18 %.

Säästökustannusindeksin UKK

Bottom Line

Yksi suosittu indeksi, jota käytetään joidenkin säädettäväkorkoisten asuntolainojen (ARM) korkojen laskemiseen, tunnetaan nimellä Cost of Savings Index (COSI). Vuodesta 2009 lähtien Wells Fargo on laatinut COSI:n kuukausittain pankin talletustodistusten (CD-levyjen) korkojen perusteella. Sitä pidetään yhtenä alan vakaimmista ARM-indekseistä - etu, kun korot nousevat, mutta haittapuoli, kun ne laskevat. Monilla COSI-indeksoiduilla ARM-malleilla on vähimmäismaksun muutoskatot ja elinikäiset korkokatot, mutta ne eivät välttämättä tarjoa säännöllisiä korkokatkoja.

Kohokohdat

Monilla COSI-indeksoiduilla ARM-malleilla on vähimmäismaksun muutoskatot ja elinikäiset korkokatot, mutta ne eivät välttämättä tarjoa säännöllisiä korkokattoja.
Vuodesta 2009 lähtien Wells Fargo on laatinut COSI:n kuukausittain pankin talletustodistusten (CD-levyjen) korkojen perusteella.
Cost of Savings Index (COSI) on suosittu indeksi, jota käytetään joidenkin säädettävän koron asuntolainojen (ARM) korkojen laskemiseen.
COSI:ta pidetään yhtenä alan vakaimmista ARM-indekseistä, etu korkojen noustessa, mutta haittana niiden laskeessa.

UKK

Mikä on säädettävän koron asuntolainan (ARM) indeksikorko?

Säädettävän koron asuntolainalle (ARM) indeksi on viitekorko, joka kuvastaa yleisiä markkinaolosuhteita. Kun ARM:n alkuperäinen korkojakso umpeutuu, lainanantajat käyttävät indeksikorkoa ja joitain ylimääräisiä prosenttipisteitä (tunnetaan marginaalina) uuden korkosi laskemiseen. He jatkavat indeksin ja marginaalin käyttöä säätääkseen lainasi korkoa säännöllisesti sen jälkeen.

Mitä muita ARM-indeksikursseja on?

On olemassa useita muita indeksejä, joita käytetään määrittämään ARM:ien hinnat. Cost of Savings Indexin (COSI) lisäksi monet asuntolainat käyttävät Lontoon Interbank Offered Rate (LIBOR), Monthly Treasury Average (MTA) -indeksiä ja Federal Reserve (Fed) prime-korkoa.

Miten ARM:ien korot lasketaan?

ARM-järjestelmässä täysin indeksoitu korko viittaa vaihtuvaan korkoon johdantokoron umpeutumisen jälkeen. Se lasketaan lisäämällä indeksikorko, kuten COSI, kiinteään marginaalikorkoon, joka on sidottu lainanottajan luottopisteisiin. Useimpiin lainaehtoihin sisältyy myös lisäkattoja,. joilla rajoitetaan lainan koron mahdollisia nousuja.