Índice del Costo del Ahorro (COSI)

¿Qué es el Índice del Costo del Ahorro (COSI)?

El Cost of Savings Index (COSI) es un índice popular que se usa para calcular la tasa de interés de ciertas hipotecas de tasa ajustable (ARM). Oficialmente conocido como el índice de costo de ahorro de Wells Fargo, se basa en las tasas de interés que Wells Fargo Bank paga a las personas en los certificados de depósito (CD).

Al igual que otros ARM, los préstamos vinculados a COSI transfieren parte del riesgo del prestamista al prestatario. Si bien las tasas introductorias son más favorables que los términos de los préstamos de tasa fija,. cambiar las tasas de interés puede significar que algunos clientes terminen pagando más dinero del que habrían pagado de otra manera. En algunos casos, incluso pueden terminar endeudándose cada vez más.

Entendiendo el COSI

El COSI se considera uno de los índices ARM más estables de la industria. Históricamente, es menos volátil que otros puntos de referencia populares, como el índice de tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) de un mes. Como las tasas de interés de los certificados de depósito se mueven más lentamente que las tasas de interés del mercado en general, el COSI también tiende a quedar rezagado con respecto a otros índices hipotecarios cuando se trata de ajustarse a los cambios en las tasas de interés.

El COSI se calcula todos los meses y se utiliza para determinar la tasa de interés de las ARM. La tasa de interés que deben pagar los titulares de hipotecas es la suma del valor del índice más una cantidad adicional denominada margen ARM.

Historia de COSI

El COSI fue publicado originalmente por World Savings Bank, una subsidiaria de Golden West Financial Corp. Por esa razón, se lo conoce comúnmente como GDW COSI o World Savings COSI. En 2006, Wachovia Corp. adquirió Golden West y el índice se convirtió en Wachovia COSI. En 2009, Wachovia pasó a formar parte de Wells Fargo, y en noviembre de ese año, el índice se convirtió en el Índice de Costo de Ahorro de Wells Fargo o Wells COSI.

Ventajas y desventajas de las hipotecas indexadas por COSI

Los préstamos con una tasa de interés vinculada a COSI pueden ofrecer una atractiva flexibilidad y opciones de pago en comparación con otras hipotecas. Los ARM pueden ser significativamente más baratos que las hipotecas de tasa fija, al menos durante los primeros años, cuando las tasas introductorias son bajas. Muchos ARM indexados por COSI tienen topes de cambio de pago mínimo, que limitan la cantidad que puede aumentar el pago mensual, así como topes de tasa de interés de por vida.

Dado que el COSI es más estable que otros índices, los ARM vinculados a este índice benefician a los titulares de hipotecas cuando las tasas aumentan. Son menos ventajosos cuando las tasas están cayendo.

En el lado negativo, las hipotecas indexadas por COSI tienden a no ofrecer topes de tasa de interés periódicos, lo que limita cuánto puede aumentar la tasa de interés en un momento dado. Esto crea la posibilidad de una amortización negativa : si las tasas de interés aumentan hasta el punto de que el pago mensual de la hipoteca no cubre el interés adeudado, cualquier interés no pagado se agregará al saldo del préstamo, por lo que aumenta el monto total adeudado de la hipoteca.

TTT

Tasas COSI de pozos

El COSI de Wells se basa en la tasa de interés que paga Wells Fargo por los CD, también conocidos como depósitos a plazo personales. El índice se calcula utilizando el promedio ponderado de todas las tasas de interés pagadas por los CD al último día hábil de cada mes. La empresa anuncia el COSI de cada mes el último día hábil anterior al día 15 del siguiente mes calendario.

0.18%

El valor actual del Índice de Costo del Ahorro (COSI) de Wells Fargo, a partir de septiembre de 2021.

El valor del índice se expresa como un porcentaje. En noviembre de 2009, cuando Wells Fargo asumió el control del índice, el COSI se situó en 2,4%. La tasa ha tenido una tendencia a la baja desde entonces, aunque subió hasta un 1,75 % a mediados de 2019 antes de seguir cayendo. A octubre de 2021, el COSI de Wells era del 0,18 %.

Preguntas frecuentes sobre el índice del costo del ahorro

La línea de fondo

Un índice popular que se utiliza para calcular las tasas de interés de algunas hipotecas de tasa ajustable (ARM) se conoce como el Índice del Costo del Ahorro (COSI). Desde 2009, el COSI ha sido compilado cada mes por Wells Fargo, en función de las tasas de interés pagadas en los certificados de depósito (CD) del banco. Se considera uno de los índices ARM más estables de la industria: una ventaja cuando las tasas de interés están subiendo, pero una desventaja cuando están cayendo. Muchos ARM indexados por COSI tienen topes de cambio de pago mínimo y topes de tasa de interés de por vida, pero es posible que no ofrezcan topes de tasa de interés periódicos.

Reflejos

• Muchos ARM indexados por COSI tienen topes de cambio de pago mínimo y topes de tasa de interés de por vida, pero es posible que no ofrezcan topes de tasa de interés periódicos.

• Desde 2009, el COSI ha sido compilado todos los meses por Wells Fargo, con base en las tasas de interés pagadas en los certificados de depósito (CD) del banco.

• El Cost of Savings Index (COSI) es un índice popular que se utiliza para calcular las tasas de interés de algunas hipotecas de tasa ajustable (ARM).

• El COSI se considera uno de los índices ARM más estables de la industria, una ventaja cuando las tasas de interés están subiendo, pero una desventaja cuando están cayendo.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Qué es una tasa de índice de hipoteca de tasa ajustable (ARM)?

Para una hipoteca de tasa ajustable (ARM), el índice es una tasa de interés de referencia que refleja las condiciones generales del mercado. Después de que vence el período de la tasa de interés inicial de su ARM, los prestamistas usan la tasa de índice, más algunos puntos porcentuales adicionales (conocidos como el margen) para calcular su nueva tasa de interés. Seguirán utilizando el índice y el margen para ajustar periódicamente la tasa de su préstamo a partir de entonces.

¿Cuáles son algunas otras tasas de índice ARM?

Hay varios otros índices que se utilizan para determinar las tasas de las ARM. Además del Índice de Costo de Ahorro (COSI), muchas hipotecas utilizan la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR), el Índice Promedio Mensual del Tesoro (MTA) y la tasa preferencial de la Reserva Federal (Fed).

¿Cómo se calculan las tasas de interés para las ARM?

En un ARM, la tasa de interés totalmente indexada se refiere a la tasa de interés variable después de que vence la tasa introductoria. Se calcula agregando una tasa de índice, como COSI, a una tasa de margen fija, que está vinculada a la calificación crediticia del prestatario. La mayoría de los términos de los préstamos también incluirán topes adicionales para limitar los posibles aumentos en la tasa de interés del préstamo.