Cost of Savings Index (COSI)

Vad är Cost of Savings Index (COSI)?

Cost of Savings Index (COSI) är ett populärt index som används för att beräkna räntan på vissa justerbara bolån (ARMs). Officiellt känt som Wells Fargo Cost of Savings Index, är det baserat på de räntor som Wells Fargo Bank betalar till individer på insättningsbevis (CD).

Liksom andra ARM-lån överför COSI-relaterade lån en del av risken från långivaren till låntagaren. Medan introduktionsräntorna är förmånligare än villkoren för lån med fast ränta,. kan ändrade räntor innebära att vissa kunder kan sluta med att betala mer pengar än de skulle ha betalat annars. I vissa fall kan de till och med hamna djupare i skuld.

Förstå COSI

COSI anses vara bland de mest stabila ARM-indexen i branschen. Historiskt sett är det mindre volatilt än andra populära riktmärken, till exempel LIBOR-indexet (London Interbank Offered Rate) på en månad. Eftersom CD-räntor rör sig långsammare än marknadsräntor i allmänhet, tenderar COSI också att släpa efter andra bolåneindex när det gäller att anpassa sig till förändringar i räntorna.

COSI beräknas varje månad och används för att bestämma räntan på ARM. Räntan som bolånehavarna måste betala är summan av indexvärdet plus ett ytterligare belopp som kallas ARM-marginalen.

COSIs historia

COSI publicerades ursprungligen av World Savings Bank, ett dotterbolag till Golden West Financial Corp. Av den anledningen kallades det vanligtvis för GDW COSI eller World Savings COSI. 2006 förvärvade Wachovia Corp. Golden West, och indexet blev Wachovia COSI. 2009 blev Wachovia en del av Wells Fargo, och i november samma år blev indexet Wells Fargo Cost of Savings Index eller Wells COSI.

För- och nackdelar med COSI-indexerade bolån

Lån med COSI-bunden ränta kan erbjuda lockande flexibilitet och betalningsalternativ jämfört med andra bolån. ARM-lån kan vara betydligt billigare än bolån med fast ränta, åtminstone under de första åren, när introduktionsräntorna är låga. Många COSI-indexerade ARM har lägsta betalningsändringstak – som begränsar det belopp som den månatliga betalningen kan öka – såväl som livstidsräntetak.

Eftersom COSI är stabilare än andra index, gynnar ARM bundna till detta index bolåneinnehavare när räntorna stiger. De är mindre fördelaktiga när kurserna faller.

På minussidan tenderar COSI-indexerade bolån inte att erbjuda periodiska räntetak, som begränsar hur mycket räntan kan stiga på en gång. Detta skapar möjlighet till negativ amortering : Om räntorna stiger till den grad att den månatliga bolånebetalningen inte täcker räntan, kommer eventuell obetald ränta att läggas till lånesaldot, så det totala beloppet på bolånet ökar.

TTT

Wells COSI-priser

Wells COSI baseras på den ränta som Wells Fargo betalar på CD-skivor, även känd som personlig tidsinsättning. Indexet beräknas med hjälp av det vägda genomsnittet av alla räntor som betalas på CD-skivor den sista bankdagen i varje månad. Företaget tillkännager varje månads COSI den sista arbetsdagen före den 15:e dagen i följande kalendermånad.

0,18 %

Det aktuella värdet av Wells Fargo Cost of Savings Index (COSI), från och med september 2021.

Indexvärdet uttrycks i procent. I november 2009, när Wells Fargo tog över kontrollen över indexet, stod COSI på 2,4 %. Kursen har trendat nedåt sedan dess, även om den steg så högt som 1,75% i mitten av 2019 innan den fortsatte att falla. I oktober 2021 var Wells COSI 0,18 %.

Vanliga frågor om kostnadsbesparingsindex

Poängen

Ett populärt index som används för att beräkna räntorna på vissa hypotekslån med justerbar ränta (ARMs) är känt som Cost of Savings Index (COSI). Sedan 2009 har COSI sammanställts varje månad av Wells Fargo, baserat på de räntor som betalas på bankens insättningsbevis (CD). Det anses vara ett av de mest stabila ARM-indexen i branschen - en fördel när räntorna stiger, men en nackdel när de faller. Många COSI-indexerade ARM har lägsta betalningsändringstak och livstidsräntetak – men de kanske inte erbjuder periodiska räntetak.

Höjdpunkter

• Många COSI-indexerade ARM har lägsta betalningsändringstak och livstidsräntetak – men de kanske inte erbjuder periodiska räntetak.

– Sedan 2009 har COSI sammanställts varje månad av Wells Fargo, baserat på de räntor som betalas på bankens insättningsbevis (CD).

• Cost of Savings Index (COSI) är ett populärt index som används för att beräkna räntorna på vissa hypotekslån med justerbar ränta (ARM).

– COSI anses vara ett av de mest stabila ARM-indexen i branschen, en fördel när räntorna stiger, men en nackdel när de faller.

Vanliga frågor

Vad är en ARM-indexränta (Adjustable-Rate Mortgage)?

För ett bolån med justerbar ränta (ARM) är indexet en referensränta som återspeglar allmänna marknadsförhållanden. Efter att den initiala ränteperioden på din ARM löper ut använder långivare indexräntan, plus några ytterligare procentenheter (känd som marginalen) för att beräkna din nya ränta. De kommer att fortsätta använda index och marginal för att periodvis justera ditt låns ränta därefter.

Vad är några andra ARM-indexkurser?

Det finns flera andra index som används för att bestämma priserna på ARM. Förutom Cost of Savings Index (COSI) använder många bolån London Interbank Offered Rate (LIBOR), Monthly Treasury Average (MTA) Index och Federal Reserve (Fed) prime rate.

Hur beräknas räntorna för ARM?

I en ARM hänvisar den fullt indexerade räntan till den rörliga räntan efter att den inledande räntan löper ut. Den beräknas genom att lägga till en indexränta, såsom COSI, till en fast marginalränta, som är knuten till låntagarens kreditpoäng. De flesta lånevillkor kommer också att innehålla ytterligare tak för att begränsa de möjliga höjningarna av lånets ränta.